Глобальный брокер Aon сообщил, что уровень глобального перестраховочного капитала оставался неизменным в течение первого квартала 2021 года по сравнению с концом 2020 года, поскольку рост альтернативного капитала компенсировал небольшое сокращение традиционного капитала.

В отчете Swiss Re альтернативный капитал (AC) выделен как важный сегмент рынка перестрахования имущества от катастроф и ретроцессий, на который приходится 20-25% мировой перестраховочной емкости.

Согласно новому отчету Aon, в котором прогнозируется, что в 2021 году темпы роста сохранятся, в 2020 году был установлен лимит облигаций на случай стихийных бедствий на сумму около $11 млрд, что является самым высоким показателем за всю историю.

В каждом квартале 2020 года, особенно в первом и четвертом кварталах, катастрофные облигации и выпуск ILS оставались выше среднего.

Ллойд объявил, что получил одобрение регулирующих органов на создание нового фонда специального назначения для мультистрахования, целью которого является привлечение новых форм капитала.

Выпуск на сумму более $11 млрд для катастрофных облигаций, а также еще один активный год для сделок с ценными бумагами, привязанными к ипотечному страхованию (ILS), помогли рынку катастрофных облигаций и ILS побить рекорды в 2020 году.

Аналитики AM Best уверены, что альтернативный капитал будет продолжать играть важную роль в перестраховочной отрасли, но они ожидают, что использование альтернативных структур капитала будет «более взвешенным» в будущем.

Брокер по страхованию и перестрахованию Willis Tower Watson (WTW) выпустил новый отчет, который показывает, что рынок ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), остается устойчивым, несмотря на пандемию COVID-19.

Брокер Ллойда Turker Re создал новое подразделение Capital Solutions для выхода на альтернативный рынок капитала, начав с нового продукта с отраслевой гарантией убытков (ILW) для защиты от риска землетрясения в Турции.

Swiss Re через свою дочернюю компанию Swiss Re Insurance-Linked Investment Management Ltd получила разрешение Швейцарского органа по надзору за финансовыми рынками (FINMA) на лицензию на управление активами фондов.

Глобальный страховой и перестраховочный брокер, Aon в сотрудничестве с Hudson Structured Capital Management Limited (HSCM) запустили новый продукт, предназначенный для защиты перестраховщиков от системных и катастрофических киберсобытий.

Хотя убытки от катастроф прошлых лет и возникший в результате этого связанный капитал были проблематичными для всего рынка ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), напряжение наиболее заметно в сегменте ретроцессии, где емкость сократилась, а ставки выросли.

Перестраховочный брокер Aon объявил о формировании новой команды в своем подразделении Reinsurance Solutions, которая предоставит клиентам дополнительные источники ILS.

Объем альтернативного или стороннего капитала на мировом рынке перестрахования снизился по результатам 9 месяцев 2019 г. впервые за более чем десятилетие, но, несмотря на это, аналитики S & P Global Ratings заявили, что он по-прежнему является неотъемлемой частью рынка.

Перестраховочные компании получили выгоду от новых инвестиций, таких как хедж-фонды, суверенные фонды, пенсионные и взаимные фонды. Эти сделки могут быть структурированы как катастрофические облигации, перестрахование под обеспечение и перестраховочные специальные емкости, отделяющие инвестиции от остальной части капитала, поддерживающей перестраховщика.

По словам Willis Re Securities, чей альтернативный капитал во всех его формах снова растет, последнее обновление рынка ILS показывает, что его емкость достигает почти рекордного уровня в $27,3 млрд.

Согласно новому отчету AM Best, рынок перестраховочного покрытия, обеспеченного залогом, остается самым быстрорастущим сегментом индустрии ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), несмотря на значительные убытки инвесторов от катастрофических событий 2017 и 2018 годов.

Поскольку альтернативный капитал в настоящее время составляет все более значительную часть общего капитала отрасли, перестраховщикам следует стремиться к созданию новых гибридных структур и более долгосрочному партнерству с этим сегментом рынка.

Альтернативный перестраховочный капитал играет все более важную роль на мировом рынке перестрахования, заявляет Swiss Re, который признает, что он помог справиться с волатильностью на рынке и платит все большую долю глобальных убытков.

Swiss Re ожидает, что после 18 месяцев отраслевых убытков, превышающих средние показатели, инвесторы ILS захотят увидеть повышение ставок в 2019 году, особенно в отношении траншей, по которым были потери.