По оценкам Moody’s, разрушительные лесные пожары, охватившие Лос-Анджелес в январе 2025 года, могут стать одной из самых дорогостоящих катастроф в страховой истории США. Согласно новому отчету рейтингового агентства, убытки для страховой отрасли могут значительно превысить официальные застрахованные суммы и достигнуть в совокупности более $250 млрд, учитывая как прямые убытки, так и долгосрочные обязательства.
Пожары уничтожили свыше 50 000 акров земли, разрушили около 20 000 строений и унесли жизни по меньшей мере 30 человек. Несмотря на то, что застрахованные убытки в настоящий момент оцениваются в 30–40 миллиардов долларов, реальная сумма может многократно возрасти, учитывая правовые и медицинские последствия, которые проявятся со временем.
Компенсации и пробелы в покрытии
На первом этапе выплату компенсаций осуществляют первичные страховщики — главным образом по полисам имущественного страхования. Это включает восстановление повреждённых строений, возмещение потери содержимого, компенсацию убытков от перерывов в коммерческой деятельности, а также покрытие дополнительных расходов на проживание.
Однако проблема заключается в низком уровне страхового покрытия на уязвимых территориях: многие дома либо не были застрахованы, либо имели полисы с недостаточными лимитами. Кроме того, всё больше страховщиков отказываются от покрытия в регионах с повышенным риском, включая зоны высокой вероятности природных бедствий. Это заставляет многих домовладельцев обращаться к плану FAIR (Fair Access to Insurance Requirements) — государственной программе, предоставляющей базовое страхование, не всегда соответствующее реальным потребностям.
Ответственность коммунальных и городских служб
Moody’s обращает внимание на возможные обязательства страховщиков от несчастных случаев, поскольку возникают многочисленные юридические искажения, связанные с причинами возгораний и недостаточным реагированием местных властей.
Особенность калифорнийского законодательства заключается в применении доктрины «обратного осуждения», согласно которой коммунальные службы могут быть признаны ответственными за ущерб от пожаров даже при отсутствии халатности. Именно по этой причине Pacific Gas & Electric (PG&E) была вынуждена объявить о банкротстве после пожаров в 2018 году.
В ответ на такие случаи был создан Калифорнийский фонд по борьбе с лесными пожарами. Коммунальные службы, например Southern California Edison, могут использовать его средства, но только в случае, если их действия признаны разумными Комиссией по коммунальным услугам. Однако LADWP, в отличие от Edison, не является участником фонда и, в случае признания вины, понесёт убытки самостоятельно.
Растущий объем судебных разбирательств
В отчетности Moody’s указано, что уже поданы десятки исков, касающихся халатности в обслуживании линий электропередач, задержек в реагировании пожарных служб и неэффективности системы водоснабжения. В частности, LADWP обвиняется в несвоевременном ремонте водохранилища Санта-Инез, из-за чего гидранты в регионе Pacific Palisades оказались непригодными для тушения пожара.
Также были зафиксированы жалобы на задержки в распоряжениях об эвакуации в наиболее пострадавших районах, в частности на западе Альтадены, где произошло большинство смертей.
Потенциальные скрытые риски
Moody’s предупреждает: настоящие финансовые последствия трагедии только начинают проявляться. Среди скрытых рисков — долгосрочные проблемы со здоровьем, такие как хронические респираторные заболевания, вызванные вдыханием дыма, и воздействие токсичных веществ, содержащихся в пепле и в загрязнённой воде.
Кроме того, страховщикам предстоит нести расходы на расчистку территорий, восстановление инфраструктуры и возможные компенсации по коллективным искам. Эти обязательства, как правило, сложны для оценки и резервирования, поскольку затраты часто определяются только после длительных судебных процессов.
Последствия для страховой отрасли
Moody’s отмечает, что катастрофа может повлечь рост ставок перестрахования, снижение доступности покрытия в районах высокого риска и дальнейшее расширение государственного участия в обеспечении страхования. Возможно также ужесточение нормативных требований к коммунальным службам и усиление требований к системам раннего предупреждения.
Ситуация с пожарами в Калифорнии подчёркивает необходимость переосмысления подходов к страхованию катастрофических рисков и управления возмещениями. Компании, специализирующиеся на страховании от несчастных случаев, вероятно, будут вынуждены модернизировать свои модели оценки рисков и работать в тесном взаимодействии с регулирующими органами, чтобы сбалансировать обязательства и капитал.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz