Отчет WTW: сделки M&A в Европе и АТР уверенно растут, Северная Америка теряет позиции. Тренды, отрасли и регионы — анализ первой половины 2025 года.

Слияния и поглощения (M&A) могут быть нарушены на фоне новых пошлин США и более широкой геополитической неопределенности, сообщает WTW. Компания опубликовала данные, свидетельствующие о падении числа мировых сделок слияний и поглощений на 22% в первом квартале 2025 года.

По данным ежегодного отчета Clyde & Co о росте рынка страхования, в 2024 году объем слияний и поглощений в сфере страхования в мире упал до 16-летнего минимума из-за высоких процентных ставок, геополитической нестабильности и усиления надзора со стороны регулирующих органов, что снизило интерес страховщиков к сделкам.

Согласно анализу S&P Global Market Intelligence, в 2024 году в Азиатско-Тихоокеанском регионе было заключено 77 сделок, нацеленных на страховых андеррайтеров, страховых брокеров или компании страховых технологий, по сравнению с 97 сделками в 2023 году. S&P также отмечает, что количество сделок в 2024 году является самым низким общим годовым количеством сделок по крайней мере с 2020 года.

После сложного периода слияний и поглощений (M&A) в мировом секторе перестрахования отраслевые аналитики предположили, что 2025 год может стать годом перелома на рынке, в первую очередь за счет стратегической консолидации.

По данным брокера Gallagher, стоимость страхования слияний и поглощений (M&A) для европейских корпораций снижается третий год подряд, а средний размер удержаний снизился до рекордно низкого уровня.

По данным ежеквартального монитора эффективности сделок (QDPM) WTW, в 2024 году количество глобальных сделок слияний и поглощений (M&A) стоимостью более $100 млн увеличилось на 15%, увеличившись с 619 в 2023 году до 710.

По прогнозам консалтинговой компании Bain & Company, глобальные сделки M&A завершат 2024 год со стоимостью $3,5 трлн, что на 15% больше, чем в предыдущем году, в то время как количество сделок имеет тенденцию к росту на 7%, что переломит спад за последние два года.

По данным Liberty Global Transaction Solutions (GTS), наблюдался значительный рост расходов на страховые иски по слияниям и поглощениям, несмотря на снижение количества исков, и это повышает вероятность ужесточения условий андеррайтинга. Страховщик заявил, что ожидает, что рынок увидит, как ставки начнут расти, а улучшения покрытия будут сокращаться.

Согласно исследованию WTW, в 2024 году на переднем крае активности на рынке слияний и поглощений находились крупные сделки, что отражает растущую уверенность среди участников сделок, несмотря на геополитические и макроэкономические трудности.

По данным Clyde & Co, в 2024 году активность слияний и поглощений в страховом секторе достигла нового 15-летнего минимума за первое полугодие — 103 сделки, что значительно ниже предыдущего минимума первого полугодия 2013 года (162). Количество сделок, завершенных в первом полугодии 2024 года, сократилось на 40% по сравнению с первым полугодием 2023 года (171).

Глобальная активность на рынке слияний и поглощений (M&A) продолжает наращивать позитивную динамику, наблюдавшуюся в начале 2024 года: количество завершенных сделок во втором квартале превысило показатели аналогичного периода прошлого года, сообщается в ежеквартальном мониторинге эффективности сделок (QDPM) компании WTW.

PwC в недавнем отчете заявила, что недавняя экономическая ситуация в целом была благоприятной для страховой отрасли и за последние шесть месяцев в страховом бизнесе было заключено больше крупных сделок.

Компания Mitsui Sumitomo Insurance объявила о планах объединить свои европейские подразделения страхования имущества и ответственности MS Amlin Insurance и MSIG Insurance Europe в рамках «слияния равных», которое составит конкуренцию пяти крупнейшим коммерческим страховщикам на континенте.

Приобретение Zurich Insurance Company контрольного пакета акций Kotak Mahindra General Insurance Company Limited за общую сумму 5560 млрд рупий ($670 млн) делают его первой иностранной страховой компанией, пришедшей в Индию с тех пор, как правила прямых иностранных инвестиций были изменены, чтобы разрешить до 74% иностранной собственности в 2021 году.

Акции американской страховой компании Chubb на прошлой неделе взлетели до рекордного уровня после подтверждения того, что Berkshire Hathaway Уоррена Баффета приобрела долю в компании на сумму $6,72 млрд.

В этом году ожидается умеренный рост объемов слияний и поглощений, но на уровне, который позволит поддерживать высокую конкуренцию страховщиков и поддерживать мягкий рынок страхования, считает брокер Howden.

В недавнем отчете, опубликованном глобальным перестраховочным брокером WTW, выделено несколько факторов, которые способствуют снижению активности в сфере слияний и поглощений (M&A), включая рост процентных ставок, геополитическую напряженность и продолжающиеся сбои в цепочках поставок.

Согласно исследованию ACORD по слияниям и поглощениям страховщиков, только 52% крупнейших сделок слияний и поглощений за последнее десятилетие создали долгосрочную ценность.

Согласно отчету Optis Partners, количество слияний и поглощений среди североамериканских страховых брокеров и агентов упало на 18% в первом квартале, упав до самого низкого уровня сделок с начала ограничений Covid-19 в 2020 году.