Рынок ценных бумаг, связанных со страхованием, находится на пути к установлению рекорда по новым эмиссиям в этом году, поскольку покупатели ищут возможности на альтернативных рынках капитала, а инвесторы продолжают вкладывать капитал в этот сектор.

По данным Artemis, эмиссия катастрофных облигаций и связанных с ними страховых ценных бумаг (ILS) в третьем квартале была скромной и составила $573 млн, но оказалась достаточной для того, чтобы вывести эмиссию за первые девять месяцев года на новый максимум в $13,2 млрд.

Jefferies, международная инвестиционно-банковская компания, прогнозирует значительный подъем на рынке страховых ценных бумаг (ILS), при этом ожидается рост выпуска катастрофных облигаций в 2023–2024 годах и их распространение на другие инструменты ILS к 2025 году.

Страховой и перестраховочный брокер Aon опубликовал 18-е издание своего годового отчета по страховым ценным бумагам, связанным с активами (ILS), в котором освещается год исключительной активности ILS, когда было выпущено катастрофических облигаций на сумму $17,9 млрд в рамках 76 сделок.

По данным перестраховочного гиганта Swiss Re, после рекордного 2023 года рынок ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), снова установил рекорды в первой половине 2024 года, при этом наблюдался значительный выпуск катастрофических облигаций на фоне устойчивого спроса со стороны инвесторов, поскольку на вторичном рынке наблюдались рекордно высокие объемы торгов.

У растущей базы институциональных и частных инвесторов в Азии, включая Сингапур, есть хороший потенциал для инвестирования в ценные бумаги, связанные со страхованием (ILS), считает Лим Ченг Кхай, исполнительный директор Департамента развития финансовых рынков Денежно-кредитного управления Сингапура (MAS).

Schroders Capital, частный рыночный бизнес Schroders Group, запустил инновационный пилотный проект токенизации, призванный улучшить способ инвестирования и управления инвестициями в ценные бумаги, связанные со страхованием (ILS). Доказательством концепции стало сотрудничество с глобальной перестраховочной компанией Hannover Re.

Согласно последнему квартальному отчету Artemis по рынку, во втором квартале 2024 года был осуществлен рекордный выпуск облигаций на случай катастроф и связанных со страхованием ценных бумаг (ILS) на сумму $8,4 млрд, в результате чего объем эмиссии за первое полугодие достиг нового максимума в $12,6 млрд, а объем непогашенного рынка — рекордных $48 млрд.

Выпуск катастрофических облигаций и связанных со страхованием ценных бумаг (ILS) уже побил рекорд первого полугодия на уровне $10,9 млрд, превысив предыдущий максимум, установленный в первом полугодии 2023 года, примерно на $600 млн, при этом июньский выпуск еще не завершен и увеличит общую сумму, по данным специализированного портала Artemis.

По данным рейтингового агентства AM Best, высокие цены на перестраховочный капитал стали одним из факторов, которые помогли создать рекордный год для рынка ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), в 2023 году.

Swiss Re, глобальная перестраховочная компания, недавно опубликовала отчет, в котором освещаются ключевые данные о рынке страховых ценных бумаг (ILS) в 2023 году.

Выпуск ценных бумаг, связанных со страхованием ипотечных кредитов (ILS), похоже, набирает обороты после 18 месяцев сдержанности, поскольку крупные ипотечные страховщики США обращаются к рынкам капитала в поисках перестрахования.

В недавнем отчете Moody's подчеркивается рекордный уровень выпуска на рынке катастрофических облигаций в первой половине года, который, как ожидается, составит $10,3 млрд и будет способствовать будущему росту класса активов ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS).

Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) изучает возможность введения корпоративных структур, которые могут облегчить многократный выпуск страховых ценных бумаг (ILS) с использованием отдельных ячеек, сказал Лим Ченг Кхай, исполнительный директор отдела развития финансовых рынков MAS.

Выпуск ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), набирает обороты из-за ограничений капитала на традиционном рынке, хотя и по более высокой цене, чем традиционная цена возмещения ущерба, сообщает Gallagher Re.

Аналитики AM Best предупредили, что рынок ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), находится «на перепутье» после нескольких лет повышенных потерь от катастроф, а предложение капитала будет оставаться низким, пока инвесторы переоценивают класс.

Аналитики Gallagher Securities предположили, что сочетание потерь от урагана Ян, слабых результатов доходности, сильного доллара США и большого количества выпусков с 2020 года ограничивает капитал долларовых страховых ценных бумаг (ILS) с точки зрения ликвидности, что подразумевает этот риск и спреды существенно расширяются.

В отчете CyberCube о киберпрогнозах на 2023 год генеральный директор фирмы Паскаль Миллер предположил, что цепочка создания стоимости перестрахования будет работать вместе с управляющими фондами ILS, чтобы вывести на рынок новые возможности киберперестрахования.

Выпуск катастрофных облигаций и связанных с ними ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), был особенно тихим в третьем квартале 2022 года, но в сочетании с стабильным состоянием рынка в первой половине года помог выпуску за девятимесячный период выйти на более высокий уровень, который в среднем превышает $8,9 млрд, сообщает Artemis.

По мнению аналитиков AM Best, мировой рынок ценных бумаг, связанных со страхованием (ILS), по-прежнему обременен предыдущими катастрофическими потерями, снижением активов под управлением некоторых известных фондов ILS и падением общей эффективности фондов ILS, несмотря на еще один год кризиса рекордный выпуск катастрофических облигаций.