Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) изучает возможность введения корпоративных структур, которые могут облегчить многократный выпуск страховых ценных бумаг (ILS) с использованием отдельных ячеек, сказал Лим Ченг Кхай, исполнительный директор отдела развития финансовых рынков MAS.
Провел презентацию на тему «Развитие динамичного рынка ценных бумаг, связанных со страхованием, в Азии» на азиатской конференции Artemis ILS, состоявшейся на прошлой неделе.
Он сказал, что MAS поддержит создание возможностей структурирования и выдачи ILS в Сингапуре для обслуживания региона.
Сегодня специалистов по структурированию ILS в Азии по-прежнему мало. Тем не менее, финансовые группы перестраховщиков и брокеров государственного сектора, а также Всемирный банк прилагают усилия для поддержки наращивания потенциала в области механизмов страхования и финансирования рисков, включая ILS.
Сингапур также создал растущую базу профессиональных поставщиков услуг и специалистов по страхованию для поддержки выдачи ILS, включая юридических консультантов, страховых менеджеров, специалистов по моделированию рисков, экспертов по рассмотрению претензий и специалистов по резервам убытков в Сингапуре.
Рынок ILS в Азии
Лим сказал, что азиатский рынок ILS имеет хорошие долгосрочные перспективы роста, поскольку страховые рынки на континенте растут благодаря экономическому росту, инфраструктуре и коммерческому развитию.
По словам Лима, в Азии также существует значительный пробел в защите. Экономический ущерб региона от стихийных бедствий с 2013 по 2022 год составил около $1,2 трлн. Однако только 13% этих убытков были застрахованы. Это намного ниже среднемирового показателя в 37%. Потребуются значительные возможности перестрахования, чтобы застраховать Азию от рисков природных катастроф, помимо того, что может поддерживать традиционное перестрахование.
В то же время база институциональных и семейных инвесторов в Азии растет. Ожидается, что пулы активов в Азии вырастут и к 2030 году достигнут $812 млрд. Кроме того, инвесторы ILS в Северной Америке и Европе стремятся диверсифицировать свои риски, включив в свои портфели азиатские риски.
Данные, база инвесторов и эмиссии
Регулятор указал, что помимо поддержки выпуска ILS и возможностей структурирования усилия в двух других областях помогут ускорить рост азиатского рынка ILS. :
Сбор и сопоставление детализированных высококачественных данных об основных опасностях, с которыми сталкиваются азиатские рынки.
Сингапур совершенствует данные в рамках программы АСЕАН по финансированию и страхованию рисков бедствий, фаза 2 (ADRFI-2). Институт управления рисками катастроф при Национальном технологическом университете в партнерстве с регулирующими органами АСЕАН и министерствами финансов разработал портал обмена данными и аналитики.
Глобальное азиатское страховое партнерство, трехстороннее партнерство, включающее страховую отрасль, регулирующие органы и научные круги, также стремится использовать больше данных, полученных в результате исследований. В настоящее время он анализирует, как климатические риски повлияют на экономические и промышленные центры АСЕАН, чтобы помочь с более точными прогнозами и построить более совершенные модели рисков.
Расширение базы опытных инвесторов ILS в Азии.
Особое внимание будет уделяться обучению инвесторов, чтобы расширить базу инвесторов в Азии. Сегодня ILS по-прежнему остается относительно нишевым классом активов среди азиатских инвесторов. Только некоторые пенсионные фонды, суверенные фонды благосостояния и владельцы активов в регионе знакомы с ILS.
Некоторые также проявляют осторожность из-за инвестиционных потерь от ILS в последние годы. Но в целом ILS остается жизнеспособным альтернативным классом активов для диверсификации портфеля.
Являясь центром управления фондами и активами, Сингапур имеет хорошие возможности для продвижения инвестиционных продуктов ILS и расширения базы хорошо информированных инвесторов. В Сингапуре есть несколько управляющих глобальными фондами, которые уже предлагают инвестиционные продукты ILS в других своих офисах. Необходимо привлекать и сотрудничать с глобальными управляющими фондами, чтобы представить такие предложения в Сингапуре.
Растущая база состоятельных частных лиц и владельцев бизнеса открыла семейные офисы в Сингапуре. Они представляют собой неиспользованный сегмент клиентов для инструментов ILS. И отрасль может работать вместе, чтобы повысить осведомленность об этом классе активов.
Выпуски ILS
На сегодняшний день MAS поддержала 23 выпуска катастрофических облигаций от цедентов в США, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. В совокупности на Сингапур приходится 44% азиатских рисков по общему объему эмиссии.
MAS обновила свою схему грантов ILS для поддержки выдачи ILS, уделяя больше внимания рискам Азиатско-Тихоокеанского региона. Регулятор продлил схему грантов до конца 2025 года. Масштабы схемы были расширены за пределы катастрофических облигаций, чтобы включить побочные и обеспеченные выпуски перестрахования. Грант также поддерживает выпуски, охватывающие долголетие, смертность и киберриски.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz