Aon PLC заявила в понедельник, что купит Willis Towers Watson PLC почти за $30 млрд в рамках сделки с акциями, которая создает крупнейшего в мире страхового брокера, сообщает агентство Reuters.


Сделка объединяет второго и третье по величине игрока сектора в компанию стоимостью $ 76 млрд по текущим ценам акций, обгоняя лидера рынка Marsh & McLennan Co. поскольку сектор сталкивается с проблемами, начиная от коронавируса и заканчивая изменением климата.

Впервые обсужденная год назад, сделка также происходит после периода жесткой конкуренции, когда страховые премии падают, а требования продолжают расти.

Aon подтвердил в прошлом году, что он был на ранней стадии переговоров с Willis Towers Watson, прежде чем быстро отказался от планов, не объясняя причины.

Аналитики в то время говорили, что сделка Aon-Willis может иметь проблемы с устранением антимонопольных барьеров. По условиям сделки Aon будет обязана выплатить Willis неустойку в размере $ 1 млрд, если сделка сорвется.

Marsh в апреле прошлого года закрыла собственную покупку британского конкурента Jardine Lloyd Thompson Group PLC за $5,7 млрд, укрепив свои позиции в качестве крупнейшего мирового страхового и перестраховочного брокера.

Согласно сделке, акционеры Willis получат 1,08 акций Aon, или около $ 232 за акцию по состоянию на пятничное закрытие Aon, что составляет общую стоимость акций в размере $ 29,86 млрд. Предложение имеет премию в размере 16% к цене закрытия Willis Towers Watson в пятницу.

Акции Aon упали на 2,7%, в то время как акции Willis выросли всего на 1,42% в ходе торгов перед звонком на нью-йоркском рынке, который должен был сильно упасть из-за обвала цен на нефть в понедельник.

«Aon, как правило, имеет успешную историю приобретений, но, учитывая сроки, неизвестно, как инвесторы отреагируют на приобретение в краткосрочной перспективе»,-сказал Пол Ньюсом, управляющий директор брокерской компании Piper Sandler.
Когда сделка будет закрыта, существующие акционеры Aon будут владеть около 63%, а существующие инвесторы Willis будут владеть около 37% объединенной компании.

Ожидается, что сделка увеличит скорректированную прибыль Aon на акцию в течение первого полного года после сделки на $ 267 млн, достигнув $ 600 млн во второй год, а в третий год - $800 млн.
Ньюсом сказал, что сумма сделки была примерно в 19,3 раза выше оценки прибыли на акцию 2020 года (EPS) в размере $12 для Willis и примерно в 12,3 раза выше оценки базовой прибыли 2020 года (EBITDA).

По его словам, это сопоставимо с медианной торговлей в группе аналогичных компаний примерно в 22,6 раза и 13,6 раза с основной прибылью.

Сделка подлежит одобрению акционеров и одобрению регуляторов и, как ожидается, будет закрыта в первой половине 2021 года.
Aon сохранит свою штаб-квартиру в Лондоне, а объединенную фирму возглавят генеральный директор Aon Грег Кейс и финансовый директор Aon Криста Дэвис.

Финансовым консультантом Aon по сделке является Credit Suisse Securities, а Willis консультировал Goldman Sachs.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz

Читайте также...

Спрос на параметрические триггеры растет на жестком рынке

15-01-2021 Просмотров:152

Спрос на параметрические триггеры растет на жестком рынке

По мнению брокера Aon, спрос на продукты параметрического страхования растет на жестком...

Потепление Арктики - ключ к пониманию рисков изменения климата

15-01-2021 Просмотров:132

Потепление Арктики - ключ к пониманию рисков изменения климата

Преобразование окружающей среды, происходящее в Арктике, является ключом к пониманию потенциальных глобальных...

Регуляторы Великобритании одобрили специальный инструмент Ллойда для привлечения новых форм…

15-01-2021 Просмотров:124

Регуляторы Великобритании одобрили специальный инструмент Ллойда для привлечения новых форм капитала

Ллойд объявил, что получил одобрение регулирующих органов на создание нового фонда специального...

Продление перестрахования 1/1 рассматривается как упорядоченное и эффективное: Aon

15-01-2021 Просмотров:121

Продление перестрахования 1/1 рассматривается как упорядоченное и эффективное: Aon

Рынок перестрахования функционировал упорядоченно и эффективно в процесс продления в январе, несмотря...

Южная Корея: страховщики сталкиваются с ключевой проблемой роста количества пожилых…

15-01-2021 Просмотров:83

Южная Корея: страховщики сталкиваются с ключевой проблемой роста количества пожилых людей

Старение населения Южной Кореи представляет собой ключевую проблему для страховых компаний страны...

Страхование под огнем: дипфейки и кибератаки разрастаются

14-01-2021 Просмотров:245

Страхование под огнем: дипфейки и кибератаки разрастаются

Киберпреступникам хорошо известно, что страховые компании обладают огромным количеством личной и финансовой...

Китай: регулятор отменяет экзамены для директоров и высшего руководства страховых…

14-01-2021 Просмотров:177

Китай: регулятор отменяет экзамены для директоров и высшего руководства страховых компаний

Главный офис CBIRC выпустил уведомление, в котором говорится, что с 1 февраля...

Aon: клиенты требуют другого подхода к страхованию

14-01-2021 Просмотров:219

Aon: клиенты требуют другого подхода к страхованию

Обеспокоенность возникла по поводу эффективности договоров страхования, а пандемия COVID-19 высветила пробелы...