Страхователям предлагаются  программы вложений в ценные бумаги, нефть, золото и другие активы с гарантией возврата вложений и страхованием жизни на 5-10 лет. Входной билет стоит от 100 000 до 1 млн руб.

Первые российские программы инвестиционного страхования вывели на рынок «Альянс Росно жизнь» и «Альфастрахование-жизнь» в 2010 г. Позднее к ним присоединились еще ряд компаний. В этом году «Росгосстрах-жизнь» предложила программу «Управление капиталом» для инвестиций в паевые фонды, а «Ренессанс жизнь» — продукт «Вклад в будущее» (фондовый рынок) для клиентов премиум-сегмента банка «Открытие». С ноября «Сбербанк страхование» начало продажу «Смартполиса» для инвестиций в индексе РТС, золото и одновременно в оба инструмента (см. таблицу). Запуск инвестиционного страхования планирует и «Метлайф Алико».

Секреты кухни
По форме эти инвестиционные программы представляют собой полис накопительного страхования жизни (НСЖ) с единовременной уплатой взноса. Возврат вложенной суммы гарантируется договором.
Для этого страховщики размещают значительную часть денег клиента в гособлигации или депозиты, так чтобы в конце срока получилось не менее гарантированной суммы. Часть страхового взноса (до 15%) идет на покрытие расходов компании на ведение дел и управление.
В отличие от традиционного НСЖ инвестиционные программы позволяют клиенту выбирать из предложенного списка активов или стратегий c различным уровнем риска те, куда страховщик будет вкладывать остаток взноса. Инвестирование этого остатка должно дать к концу срока дополнительный доход. Его величина не устанавливается, она будет зависеть от динамики цен выбранных клиентом активов и стратегии управления ими. При неблагоприятном развитии ситуации дохода может не быть, признаются страховщики.
Впрочем, по их словам, инвестиционные продукты должны приносить больше, чем накопительные полисы. А по ним за 2011 г. компании начислили доход в размере 3,5-7,5% в рублях и 3,5-5,1% в валюте. Гендиректор СК «Сбербанк страхование» Максим Чернин уверен, что «Смартполис» при росте рынка базового актива способен дать инвестору больший доход, чем депозиты ведущих банков.
Сегодня страховые компании предлагают инвестиционные программы на фондовые индексы, акции, паи ПИФов, золото, нефть и их комбинации как в рублях, так и в валюте (см. таблицу). Нередко клиенту в течение срока действия полиса позволяют поменять стратегию или актив.
У каждой компании свой подход к управлению рисковыми активами клиентов — от обычной покупки бумаг и ребалансировки портфеля в ручном режиме до инвестирования в базовые активы с плечом по алгоритмическим моделям с помощью роботов, как в «Альянс Росно жизни» и «Сбербанк страховании». Клиенту остается лишь следить за состоянием активов в личном кабинете на сайте страховой компании. «В рамках одной стратегии в разное время могут использоваться различные инструменты: российские и зарубежные акции, ПИФы, хедж-фонды, фьючерсы и опционы, отвечающие определенной инвестиционной идее. Этими активами управляют несколько УК», — рассказывает директор по инвестиционному страхованию «Альфастрахование-жизни» Ксения Казакова.
Минимальные суммы вложений в страховые продукты — 100 000-1 млн руб. или эквивалент в валюте. «Сбербанк страхование» позволяет разбить даже минимальный взнос в 100 000 руб. поровну между рублями и долларами.

Особый случай
Некоторые идут еще дальше. К примеру, большинство страховщиков гарантируют возврат 100% вложений в конце срока. А «Сбербанк страхование» предлагает полисы с гарантией — 105-110% взноса (в зависимости от срока). Но чем выше гарантия, тем меньше потенциал доходности, предупреждает Чернин.
А по программе «Вклад в будущее» от «Ренессанс жизни» клиент, наоборот, может принять на себя повышенный риск, согласившись на меньшую гарантию: 95% взноса для «агрессивной» стратегии, 80,5% — для «агрессивной плюс», рассказал Андрей Бессонов, управляющий директор блока «Розничный бизнес» банка «Открытие».
«Владелец нашего “Смартполиса” имеет право один раз пролонгировать на год действие договора. Это понадобится, если закрытие продукта придется на период спада рынка или если клиент уверен в продолжении его роста», — приводит пример Чернин.
Владельцы любого инвестиционного полиса автоматически страхуются на случай смерти. При уходе из жизни в период действия полиса наследникам выплачиваются гарантированная сумма и накопленный к этому моменту инвестиционный доход. Но страховщики включают в программы дополнительные риски, например гибель в результате несчастного случая. «Сбербанк страхование» тогда выплачивает удвоенный взнос плюс доход. «Альфастрахование-жизнь» увеличивает страховую сумму на 5%, если клиент погиб в авиакатастрофе или при кораблекрушении, приводит пример директор по инвестиционному страхованию Ксения Казакова.
Инвестиционное страхование — не для агрессивных, а скорее для умеренных и консервативных инвесторов, отмечает Казакова. «Для них отсутствие гарантии выплаты дохода и невозможность выйти из программы досрочно без потерь» — одни из основных недостатков продукта, считает международный финансовый консультант Исаак Беккер. Клиент может досрочно выйти из страховой программы не «по текущей стоимости активов», а с потерей 5-20% взноса в зависимости от срока, прошедшего от начала программы, поясняет Бессонов.

Ведомости, Людмила КОВАЛЬ

Читайте также...

WTW запускает климатическую аккредитацию, чтобы помочь компаниям получить страховое покрытие

06-05-2021 Просмотров:585

WTW запускает климатическую аккредитацию, чтобы помочь компаниям получить страховое покрытие

Willis Towers Watson (WTW) запустил систему климатической аккредитации, которая поможет предоставить квалифицированным...

Insurance Europe призывает к реформированию директивы ЕС по НДС

06-05-2021 Просмотров:700

Insurance Europe призывает к реформированию директивы ЕС по НДС

Insurance Europe просит реформировать директиву ЕС по НДС, называя ее устаревшей и...

Внедрение киберстрахования в МСП остается на низком уровне по мере…

06-05-2021 Просмотров:572

Внедрение киберстрахования в МСП остается на низком уровне по мере роста премий

Почти половина небольших компаний не планирует покупать страховку от киберрисков, несмотря на...

COVID-19 создает новые риски в цепочке поставок, угрожающие устойчивости: BSI

06-05-2021 Просмотров:715

COVID-19 создает новые риски в цепочке поставок, угрожающие устойчивости: BSI

Covid-19 создаст новые риски для цепочки поставок для предприятий в 2021 году...

Выпуск катастрофных облигаций сократился в первом квартале

06-05-2021 Просмотров:542

Выпуск катастрофных облигаций сократился в первом квартале

Согласно отчету Aon Securities, лимит облигаций на случай стихийного бедствия, размещенных в...

Компания Direct Insurance проводит ребрендинг и объединяется под брендом Aventum

06-05-2021 Просмотров:663

Компания Direct Insurance проводит ребрендинг и объединяется под брендом Aventum

Глобальный специализированный страховой бизнес Direct Insurance Group был реструктурирован и переименован в...

Ferma просит страховую отрасль объединить усилия в поиске решений по…

05-05-2021 Просмотров:582

Ferma просит страховую отрасль объединить усилия в поиске решений по борьбе с пандемией

Ferma призвала страховую отрасль сотрудничать с риск-менеджерами для разработки общеевропейского решения по...

Американские и бермудские перестраховщики адаптируются к более высоким затратам на…

05-05-2021 Просмотров:790

Американские и бермудские перестраховщики адаптируются к более высоким затратам на травмы в Великобритании: Fitch

Аналитики Fitch Ratings полагают, что перестраховщики в США и на Бермудских островах,...