Пандемии - один из самых больших системных рисков, с которыми сталкивается мир.

 

Страховая деятельность в самых бедных странах мира, инновационного Пантемического фонда финансирования чрезвычайных ситуаций (PEF) направлена на спасение жизней, сокращение страданий и защиту экономики.

PEF также направлен на повышение глобальной безопасности здоровья и создание нового страхового рынка для борьбы с пандемическим риском.

Swiss Re Capital Markets - единственный букмейкер для новаторских проектов.

Всемирный банк (Международный банк реконструкции и развития) 28 июня запустил облигации, которые будут поддерживать Пандемический фонд финансирования чрезвычайных ситуаций (PEF) и который будет направлять финансирование по запросу от развивающихся стран, которым грозит опасность пандемии. Это первый случай, когда облигации Всемирного банка используются для борьбы с инфекционными заболеваниями. Это также первый случай, когда риск пандемии переносится на рынок для охвата стран с низким уровнем дохода. Swiss Re Capital Markets - это  единственный букмейкер для транзакции по катастрофическим облигациям.

Подобно землетрясению, урагану или другим стихийным бедствиям, вспышка пандемии - это катастрофа, требующая быстрого и эффективного реалирования. Быстрый доступ к средствам для эффективного реагирования на вспышки и чрезвычайные ситуации в области здравоохранения является одной из наиболее неотложных задач, стоящих перед международным сообществом.

PEF был сформирован в рамках совместных усилий в ответ на кризис Эбола в Западной Африке, в ходе которого пострадавшим странам и международному сообществу потребовалось несколько месяцев для мобилизации ресурсов, необходимых для адекватного реагирования. Всемирный банк поручил Swiss Re, как  одному из своих партнеров, поддержать развитие PEF в 2016 году в качестве способа быстрого направления финансирования странам, которые сталкиваются с крупной вспышкой заболевания с пандемическим потенциалом. Уникальная структура PEF сочетает в себе финансирование от страхового и перестраховочного рынка с доходами от казначейских облигаций, выпущенных Всемирным банком. Критически этот механизм предназначен для того, чтобы средства могли быстрее охватить пострадавшие страны, с тем, чтобы обеспечить достаточные ресурсы на раннем этапе, чтобы предотвратить вспышку заболевания  и его трансформацию в полноценную пандемию.

«Благодаря этому новому Фонду мы сделали важный шаг, который может спасти миллионы жизней и целую экономику от одной из самых больших системных угроз, с которыми мы сталкиваемся», - сказал президент Группы Всемирного банка Джим Ен Ким. «Мы двигаемся от принципов паники и пренебрежения, которые характеризовали существующие подходы к пандемии. Мы используем опыт нашего рынка капитала, наше глубокое понимание сектора здравоохранения, наш опыт преодоления проблем развития и наши прочные отношения с донорами и страховой отраслью для обслуживания самых бедных людей в мире, что создает совершенно новый рынок для страхования от пандемического риска. Используя уроки вспышки эпидемии Эбола в Западной Африке, Фонд поможет улучшить безопасность здоровья для всех. Я особенно хочу выразить благодарность  Всемирной организацией здравоохранения и правительствами Японии и Германии за их поддержку в создании этого нового механизма ».

«Мы очень гордимся тем, что поддерживали Всемирный банк в течение последних двух с половиной лет в стремлении создать инновационный страховой механизм для более эффективного реагирования на эпидемические вспышки. Swiss Re как со-оператору,  было предложено Всемирным банком провести разработку «страховой секции» PEF и возглавить маркетинговые усилия по проекту в роли единственного маркетмейкера  для размещения на рынке капитала. Объединенная структура рынков производных финансовых инструментов - это лишь один из многих новаторских элементов этого проекта. Обращение к самым системным рискам в мире подкрепляет приверженность Swiss Re сделать мир более устойчивым через его постоянное лидерство на страховом рынке и связанном рынке ценных бумаг », - сказал Кристиан Мументалер, генеральный директор компании Swiss Re.

Как работает PEF

PEF - это инновационный, быстрорастущий механизм глобального финансирования. Он включает в себя секцию страхования, которое объединяет финансирование со страховых и перестраховочных рынков с доходами от выпущенных Всемирным банком  пандемических (или катастрофических) ценных бумаг, а также дополнительного кассового окна.

Страховая секция предоставит покрытие в размере 425 млн долл. США на первоначальный трехлетний период. PEF охватывает шесть вирусов, которые, скорее всего, вызывают пандемию. К ним относятся новые ортомиксовирусы (новый пандемический вирус гриппа А), Coronaviridae (SARS, MERS), Filoviridae (Эбола, Марбург) и другие зоонозные заболевания (геморрагическая лихорадка в Крыму, лихорадка Рифт-Валли, лихорадка Ласса). Финансирование PEF для стран, имеющих право на участие будет доступно, когда вирусы достигнут определенного уровня распространения, включая число смертей, скорость распространения болезни и когда заболевание пересекает международные границы. Финансирование PEF будет запущено на основе общедоступных данных, о которых сообщает ВОЗ. Страны, имеющие право на финансирование в рамках PEF, являются членами Международной ассоциации развития (МАР), группы Всемирного банка, которая предоставляет льготное финансирование для беднейших стран мира. Кассовое окно, которое будет действовать в начале 2018 года, предоставит финансирование для болезней, которые могут не подходить для финансирования в окне страхования.

Структура сделки

Страховая секция PEF была разработана совместно с ведущими перестраховочными компаниями Swiss Re и Munich Re и использует моделирование, предоставляемое AIR Worldwide. Swiss Re Capital Markets была совместной структурирующей компанией и единственным маркетмейкером сделки с катастрофическими  облигациями.

Донорские взносы из Японии и Германии помогают финансировать стоимость премий и купонов по облигациям. МБРР рассчитывает разместить 225 млн долларов США с плавающей процентной ставкой, связанного с катастрофой класса А в примечаниях к рискам в дополнение к 95 млн долл. США из капитала плавающей процентной ставки, связанного с катастрофическими факторами класса B в примечаниях к рискам.

Облигации будут выпущены в рамках программы МБРР «Капитал под риском», поскольку инвесторы рискуют потерять свой капитал, если какое-либо событие инициирует выплаты в рамках PEF. В секции страхования также используются производные инструменты, которые передают риск возникновения пандемии контрагентам-производным.

Ноты МБРР предлагаются и продаются только и могут быть повторно предложены, проданы или иным образом переданы только инвесторам, которые (i) являются квалифицированными институциональными покупателями, по смыслу правила 144А Закона о ценных бумагах 1933 года и (ii) являются резидентами (в части покупки и владения) разрешенной американской юрисдикции или разрешенную неамериканскую юрисдикции.

 

По материалам пресс-релиза компании Swiss Re (перевод www.allinsurance.kz)

 

Читайте также...

InsurTech: следуя эволюции основных систем

04-12-2020 Просмотров:54

InsurTech: следуя эволюции основных систем

От устаревших мэйнфреймов до систем «программное обеспечение как услуга» технология страхования развивается,...

Частичная автоматизация заставляет водителей терять концентрацию за рулем

04-12-2020 Просмотров:38

Частичная автоматизация заставляет водителей терять концентрацию за рулем

Автоматизация транспортных средств должна вызывать беспокойство у страховщиков, поскольку она приводит к...

Рынок ILS остается устойчивым: WTW

04-12-2020 Просмотров:45

Рынок ILS остается устойчивым: WTW

Брокер по страхованию и перестрахованию Willis Tower Watson (WTW) выпустил новый отчет,...

Turker Re выходит на рынок альтернативного капитала с продуктом от…

04-12-2020 Просмотров:49

Turker Re выходит на рынок альтернативного капитала с продуктом от землетрясения в Турции

Брокер Ллойда Turker Re создал новое подразделение Capital Solutions для выхода на...

Swiss Re призывает к более подробной публичной финансовой отчетности

04-12-2020 Просмотров:60

Swiss Re призывает к более подробной публичной финансовой отчетности

В новом отчете Swiss Re Institute содержится призыв к странам предоставить более...

Укрепление рынка свидетельствует о стабилизации глобального перестрахования: Fitch

04-12-2020 Просмотров:79

Укрепление рынка свидетельствует о стабилизации глобального перестрахования: Fitch

Нынешняя более жесткая бизнес среда и рост цен в сочетании со стабилизацией...

Компании общего страхования покрыли стоимость капитала, несмотря на проблемы 2020…

04-12-2020 Просмотров:77

Компании общего страхования покрыли стоимость капитала, несмотря на проблемы 2020 года

Несмотря на то, что 2020 год оказался непростым для отрасли перестрахования, аналитики...

Aon запускает новое цифровое предложение для киберрисков

04-12-2020 Просмотров:95

Aon запускает новое цифровое предложение для киберрисков

Перестраховочный брокер Aon объявил о запуске нового цифрового страхового решения для малого...