Ожидается, что американские страховщики повысят свою толерантность к риску и увеличат портфельные ассигнования в частные активы на фоне опасений по поводу более высокой волатильности рынка и инфляции, показал опрос, проведенный международной компанией по управлению страховыми активами Conning.
Ориентируясь на рыночную конъюнктуру 2022 года, опрос страховых компаний США по оценке рисков Conning был сосредоточен на допустимости риска и показателях. В нем также отражены последние взгляды страховщиков на экологические, социальные и управленческие принципы (ESG).
В целом результаты показывают, что управление рисками и устойчивость продолжают расти как по важности, так и по сложности среди страховщиков. Большинство из них также признали, что когда дело доходит до их процессов управления рисками и инвестирования в ESG, им приходится учиться.
Возврат инвестиций был одной из двух главных проблем бизнеса среди респондентов в 2022 году, 64% из них заявили, что ожидают повышения устойчивости к инвестиционному риску в 2023 году.
«Американские страховщики рассчитывают повысить свою толерантность к риску, даже несмотря на то, что волатильность рынка остается повышенной, а более качественные активы, наконец, предлагают более привлекательную доходность», — сказал Вуди Брэдфорд, генеральный директор и председатель правления Conning. «Однако мы считаем, что многие страховщики, особенно мелкие и средние фирмы, могут обнаружить, что они могут брать на себя больший инвестиционный риск, не обязательно ограничивая свои потребности в ликвидности».
Что касается инвестиционных приоритетов на следующий год, 73% респондентов указали, что доходность с поправкой на риск является приоритетом номер один для страховщиков. В то же время исследование показало, что, несмотря на экономические сдерживающие факторы, тенденция увеличения размещения частных активов, скорее всего, не утихнет.
Согласно данным S&P Global Market Intelligence и анализу Conning, страховые компании жизни увеличили свои доли в частных активах с 29,6% в 2018 году до 34,5% в конце 2021 года, а компании P&C увеличили их с 9,5% в 2018 году до 11% в 2021 году.
В течение следующих двух лет 83% опрошенных страховщиков планируют выделить 10% или более своих активов в частные активы, по сравнению с 61% сегодня.
Респонденты также выразили обеспокоенность по поводу надлежащего управления ликвидностью, привлечения частных активов и получения одобрения руководства/совета директоров.
Когда страховщиков попросили определить инструменты и ресурсы, в которые они планируют инвестировать больше для управления своими портфелями, страховщики отдали приоритет системам управления инвестиционными рисками, повышению эффективности/снижению затрат, возможностям стратегического распределения активов, а также аналитике и данным для поддержки новых возникающих рисков.
Как упоминалось ранее, опрос также показал, что принципы ESG остаются в центре внимания страховщиков; 85% из них заявили, что по-прежнему планируют придерживаться стандартов ESG в своих портфелях.
Это так, несмотря на то, что 78% согласились с тем, что внедрение ESG в инвестиционный процесс требует значительных ресурсов, включая усилия персонала, отчетность и технологии. 81% респондентов заявили, что планируют расширить возможности аналитики в таких областях, как климат и ESG.
Респонденты также подчеркнули, что страховщики все чаще требуют от своих партнеров соблюдения ESG. В 2022 году 57% респондентов заявили, что их компании активно используют ESG в 2022 году, по сравнению с 41% в 2021 году и в два раза по сравнению с уровнем 2018 года.
Скотт Хокинс , управляющий директор и руководитель отдела страховых исследований компании Conning, сказал: «Приверженность страховщиков к ESG с годами неуклонно росла как с точки зрения управления операционными рисками, так и с точки зрения управления инвестициями.
«Несмотря на то, что они знают о возможной рецессии и ее последствиях, страховщики не отказываются от необходимости разрабатывать способы включения стандартов ESG в свои операции и портфели».
Подготовлено порталом Allinsurance.kz