По мнению AM Best, банкротство криптовалютной биржи FTX является последним примером корпоративного краха в результате ошибок в управлении и несет в себе несколько тяжелых уроков для страховщиков.
Хотя FTX не является страховой компанией, рейтинговое агентство утверждает, что ряд событий, приведших к ее краху, тем не менее должен стать «отрезвляющим предупреждением для страховой отрасли».
Получив поддержку от некоторых из крупнейших имен в области венчурного капитала и в конечном итоге став одной из крупнейших в мире криптовалютных бирж по объему, 11 ноября 2022 года FTX подала заявление о банкротстве в судебной системе США из-за кризиса ликвидности.
Крах криптовалютной биржи на Багамах, запущенной в 2019 году Сэмом Бэнкманом-Фридом, может привести к многолетним судебным разбирательствам в различных юрисдикциях и крупным потерям как для акционеров, так и для клиентов.
Среди основных проблем управления, отмеченных AM Best, было отсутствие совета директоров в FTX и концентрация власти в руках одного человека в сочетании с отсутствием опыта у высшего руководства.
«Сила и глубина управленческих команд необходимы страховой компании для успешного выполнения своей стратегии», — пишет AM Best, сравнивая управление криптобиржей с управлением крупным перестраховщиком. «И наоборот, отсутствие подотчетности руководителей или слишком большая власть в руках одного человека может привести к неэффективному принятию управленческих решений. Точно так же компании без эффективного планирования преемственности подвергают себя риску сбоев и утечки знаний, вызванных уходом ключевого персонала».
Рейтинговое агентство также отметило «полный провал корпоративного контроля и полное отсутствие достоверной финансовой информации» и подчеркнуло важность высококачественной независимой финансовой отчетности для перестраховщиков.
Аналитики заявили, что они будут положительно относиться к системам управления корпоративными рисками (ERM) страховых компаний, которые учитывают уроки, извлеченные из недавних событий и возникающих проблем, и ожидают, что страховщики с сильной практикой управления будут лучше управлять рисками.
«Страховщики, как правило, выигрывают от эффективного ограждения и/или резервирования ресурсов для выполнения обязательств перед страхователями, подкрепленных рыночной дисциплиной и регулированием», — заключило AM Best. «Однако даже страховщики со здоровыми балансами и хорошими операционными показателями могут в некоторых случаях испытывать быстрое ухудшение своей финансовой устойчивости из-за слабого внутреннего контроля или неверных стратегических решений, связанных с неадекватным управлением».
«Крах FTX привел к убыткам не только для акционеров, но и для ее клиентов. Точно так же неплатежеспособность страховой компании создает риск невыплаты требований страхователей. Рейтинги финансовой устойчивости AM Best ориентированы на страховщиков и их способность выполнять текущие обязательства по договорам страхования».
Подготовлено порталом Allinsurance.kz