Подводя итоги прошедшего 2018 года можно с уверенностью сказать, что для страховщиков год был не легким, учитывая сокращение количества игроков в обеих отраслях, благо, что процесс этот протекал через слияние компаний, а не ликвидацию, но на финансовых результатах, все-таки отразился.
Активы страховых компаний
Страховой сектор Казахстана на начало 2019 года был представлен 29 участниками. Совокупные активы сектора по итогам прошлого года достигли порядка 1,05 трлн тенге, тогда как в 2017 году их объем был на 13,3% меньше и составлял 925,34 млрд тенге.
В частности, в секторе страхования жизни произошел значительный рост страховых активов, связанный с увеличением бизнеса компаний по страхованию жизни. В прошлом году в данном секторе стало на одну страховую компанию меньше – «Халык-Life» стал полным правопреемником «Казкоммерц-Life», отметила Екатерина Толстова, заместитель директора S&P Global Ratings.
Похожая ситуация наблюдалась в сегменте общего страхования: произошло присоединение компании «Нурполис» к СК «Виктория» и «Казкоммерц-Полис» к «Халык-Казахинстрах».
По словам эксперта S&P Global Ratings, в общем страховании компании показали прирост на 14%, в секторе произошел переход части клиентов в более устойчивые организации.
Лидером по объемам активов среди страховых компаний Казахстана по итогам года стала «Евразия». Активы компании увеличились на 14,9% по сравнению с 2017 годом, до уровня 251,29 млрд тенге, что составляет приблизительно 24% от всех активов рынка.
Второе место по активам занимает компания по страхованию жизни «Халык-Life», которая за год смогла увеличить свои активы на 124,2% – с 64,77 млрд тенге до 145,2 млрд тенге. Весомой причиной столь заметного роста активов стало присоединение «Казкоммерц-Life» к «Халык-Life». Совокупные активы двух страховых компаний на начало 2018 года составляли 126,51 млрд тенге с долей в 13% в активах всего рынка.
Третьей страховой компанией, лидирующей по уровню активов, стала «Халык-Казахинстрах». Активы СК выросли на 123,4% – с 51,69 млрд тенге до 115,48 млрд тенге, отчасти в результате присоединения к ней страховой компании «Казкоммерц-Полис». Так, на 1 января 2018 года суммарные активы двух финансовых институтов достигали порядка 89,67 млрд тенге.
Уже в конце января 2019 года страховая компания «Халык-Казахинстрах» была переименована в СК «Халык».
По относительному росту показателей, кроме страховых компаний группы «Халык», заметно смогли нарастить свои активы страховые компании «Cентрас Иншуранс», Freedom Finance Insurance (бывшая Trust Insurance) и «Номад Life».
Активы «Cентрас Иншуранс» выросли на 52,6%, или на 5,79 млрд тенге. Freedom Finance Insurance смог нарастить сумму активов на 41,4%, или на 678,39 млн тенге, до 2,3 млрд тенге. «Номад Life» увеличил свои активы на 37,5% – с 67,42 млрд тенге до 92,72 млрд тенге.
Относительное же сокращение активов произошло у СК «Салем» – на 86,4%, с 959,96 млн тенге до 7,1 млн тенге, «Standard» – на 57,4%, с 10,01 млрд тенге до 4,3 млрд тенге и у Kompetenz – на 40,5%, с 8,02 млрд тенге до 4,77 млрд тенге.
В феврале 2019 года СК «Салем» и Kompetenz были лишены лицензий на осуществление страховой (перестраховочной) деятельности, а совет директоров страховой компании Standard решил добровольно вернуть лицензию в НБ РК.
Собственный капитал
Суммарный объем собственного капитала страховых компаний по итогам 2018 года составил 468,27 млрд тенге, что на 13,7% больше результатов 2017 года.
По размерам собственного капитала на первом месте, так же, как и по активам, расположилась СК «Евразия», капитал которой увеличился в 2018 году на 29,2%, до 141,27 млрд тенге.
Следом за СК «Евразия» расположилась страховая компания «Виктория» с собственным капиталом в размере 86,68 млрд тенге, что больше показателя позапрошлого года на 13%.
На третьем месте рейтинга по объемам собственного капитала оказался «Халык-Казахинстрах». По итогам 2018 года этот показатель компании достиг порядка 48,11 млрд тенге, что на 105,9% выше результатов 2017 года.
Лидерами по темпам роста собственного капитала были страховые компании группы «Халык» («Халык-Казахинстрах» – 107,8% и «Халык-Life» – 105,9%) и СК «Альянс-Полис». Так, «Альянс-Полис» увеличила объемы собственного капитала на 91,6%, с 1,1 млрд тенге до 2,1 млрд тенге. Ранее СК «Альянс-Полис» передала свой страховой портфель в СК «Standard», а в сентябре 2018 года совместный портфель перешел к «Сентрас Иншуранс».
Эксперт S&P Global Ratings отмечает, что показатель рентабельности капитала (ROE) составил в 2018 году 19%, а в 2017 году – 14%. Для сравнения: в России последние несколько лет данный показатель в среднем достигает 20–25%. Вместе с тем, по консервативным оценкам агентства, в 2019 году рентабельность капитала по казахстанскому страховому сектору будет составлять больше 10%.
Доходы страховых компаний
Прошедший год стал достаточно успешным для страховых компаний по сравнению с 2017 годом. Так, совокупный нераспределенный доход СК вырос на 40,2%, с 56,2 млрд тенге до 78,8 млрд тенге.
По словам эксперта S&P Global Ratings, если рассматривать структуру прибыли в 2018 году, то в среднем по сектору основную долю в приросте чистой прибыли составил инвестиционный доход, который вырос за этот период на 48%, или 30 млрд тенге.
В агентстве отметили, что в первую очередь это связано с доходами от переоценки иностранной валюты. Страховые компании размещают часть активов в иностранной валюте, что оказывает существенное влияние на результат инвестиционной деятельности, который зависит от волатильности курса национальной валюты к доллару США, поделилась аналитик агентства.
По итогам 2018 года самым доходным страховщиком страховая компания «Евразия», доход которой составил 32,8 млрд тенге. По итогам 2017 года ее доход был равен 12,96 млрд тенге.
В тройку лидеров по уровню дохода вошли также СК «Виктория» и «Kaspi Страхование». «Виктория» заработала 8,03 млрд тенге, это на 49,2% больше показателей запрошлого года. Так, в 2017 году доход компании был на уровне 5,39 млрд тенге.
СК «Kaspi Страхование», несмотря на то, что доход организации сократился на 24,7%, все же остается одним из лидеров по этому показателю. Доход страховой компании составил порядка 4,69 млрд тенге. В 2017 году он был заметно выше – 6,23 млрд тенге.
В относительном выражении 10 из 29 страховых компаний на конец 2018 года увеличили доход более чем на 100%.
Так, лидирующее положение среди всех остальных принадлежит компании по страхованию жизни Freedom Finance Life (бывшая Asia Life), которая смогла нарастить свой доход с 40,92 млн тенге до 392,36 млн тенге, рост составляет в данном случае 859%.
Среди лидеров по темпу увеличения дохода также выделились страховые компании Sinoasia B&R и Standard – рост на 575,9% и 487,8% соответственно.
Рентабельность активов
Средняя рентабельность или эффективность использования активов страхового сектора в 2018 году составила 8% против 6,3% в 2017 году.
Наиболее эффективной компанией сектора по итогам 2018 года стала «Альянс-Полис» с коэффициентом ROA в 43,5%. При этом в прошлом году СК так же, как и ранее, занимала всего 0,2% рынка страхования по объему активов. И все же при среднем объеме активов в 2,8 млрд тенге компания смогла заработать 1,22 млрд тенге.
Второй по эффективности оказалась компания «Kaspi Страхование» с ROA в 26,7%. Ее средневзвешенные активы заметно отличаются от показателей лидера в рейтинге, составляя 17,56 млрд тенге. За отчетный год страховщик заработал 4,69 млрд тенге.
Замыкает тройку лидеров по коэффициенту ROA «Европейская Страховая Компания» с показателем в 20%. У этого страховщика жизни, доход составил 2,88 млрд тенге при средневзвешенных активах 14,37 млрд тенге.
Компаниями с самым низким показателем ROA в 2018 году стали: «Салем» (-32,2%), «Amanat» (-1,0%) и «ТрансОйл» (1,5%).
Страховые премии
За 2018 год рынок показал снижение совокупных страховых премий на 2,9%. Так, общий объем страховых премий сократился с 396,32 млрд тенге до 384,85 млрд тенге.
По данным S&P Global Ratings, рынок общего страхования в целом продемонстрировал снижение объемов страховой премии-брутто на 11% в 2018 году. Это более существенное снижение, чем наблюдалось в 2017 году в сравнении с ростом на 9% в 2016 году. На снижение данного показателя повлияли уход некоторых игроков, усиление конкуренции в секторе, а также деятельность нескольких страховых компаний, аффилированных с банковскими и корпоративными группами.
В прошлом году в отрасли страхования жизни наблюдался заметный рост страховых премий (порядка 20%), и S&P Global Ratings ожидает, что в 2019 году на рост всего рынка скорее будет также оказывать влияние именно рынок страхования жизни. Это обусловлено изменениями в законодательстве, в том числе налоговыми льготами и введением инвестиционного страхования.
Что касается компаний общего страхования, то по итогам 2018 года наибольший объем страховых премий собрала страховая компания «Евразия» - 68,57 млрд тенге против 55,19 млрд тенге в 2017 году.
На втором и третьем месте по объемам страховых премий расположились организации из группы Народного банка Казахстана – «Халык-Life» и «Халык-Казахинстрах». Размер премий у «Халык-Life» вырос на 34,5%, до 51,03 млрд тенге, у «Халык-Казахинстрах» – до 44,54 млрд тенге.
Самыми высокими темпами прироста страховых премий по сравнению с показателяи 2017 года отличились «Халык-Казахинстрах» (65,5%), КСЖ «Номад Life» (62,2%), «Коммеск-Өмiр» (51,2%).
Расходы на страховые выплаты
Общие расходы по осуществлению страховых выплат составили 95,18 млрд тенге против 88,73 млрд тенге в 2017 году, что свидетельствует о росте на 7,26%.
Самые большие расходы по выплате понесла СК «Евразия» – 33,4 млрд тенге.
«Халык-Казахинстрах» находится на втором месте рейтинга по расходам на осуществление страховых выплат, потратив 10,21 млрд тенге против 8,39 млрд тенге в 2017 году.
Заметно подросли расходы у компании по страхованию жизни «Номад Life», составив 5,19 млрд тенге против 4,95 млрд тенге в 2017 году.
В целом агентство S&P Global Ratings в 2019 году ожидает дальнейшей консолидации страхового сектора в Республике Казахстан. По их мнению, небольшие компании, вероятнее всего, будут объединяться с крупными страховщиками в связи с возможным повышением требований к капиталу для сектора страхования в среднесрочной перспективе и давлением со стороны высоких расходов на агентскую сеть. В то же время внедрение онлайн-страхования в среднесрочной перспективе позволит страховым компаниям снизить расходы на ведение дела.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz (на основе публикации Kursiv Research)