AM Best, международное рейтинговое агентство, специализирующееся на страховой отрасли, опубликовало свой ежегодный обзор и предварительный отчет по сегментам рынка под названием «Медицинские страховщики США столкнулись с трудностями в 2024 году, но ожидается, что давление сохранится и в 2025 году».
В отчете подчеркивается, что, хотя отрасль медицинского страхования США демонстрировала благоприятные операционные показатели в третьем квартале 2024 года, она столкнулась с трудностями в андеррайтинге, в первую очередь в программах Medicare Advantage (MA) и управляемой медицинской помощи Medicaid, из-за роста расходов на здравоохранение, особенно на фармацевтические препараты.
За отчетный период отрасль зафиксировала чистую прибыль в размере $31 млрд, однако рост медицинских и фармацевтических расходов оказал давление на рентабельность.
Однако сегмент коммерческого медицинского страхования продемонстрировал хорошие результаты в 2023 году: прибыль от андеррайтинга выросла на 75% по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено ростом доходов от премий на индивидуальном рынке.
Несмотря на то, что тенденции затрат превышают исторические уровни, страховщики скорректировали свои цены, чтобы учесть эти более высокие расходы. Ожидается, что этот проактивный подход к ценообразованию сохранит прибыльность в коммерческом сегменте как в течение оставшейся части 2024 года, так и в 2025 году.
Тем не менее, сектор медицинского страхования в целом показал значительное падение прибыли от андеррайтинга, с падением на 65% до $17,5 млрд в третьем квартале 2024 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Отчет объясняет это падение различными факторами, включая неадекватную корректировку цен в сегменте Medicare Advantage (MA).
Ценообразование на 2024 год не в полной мере учло рост медицинских расходов с 2023 года или возросшее использование медицинских услуг. Кроме того, ожидается, что регуляторные факторы, такие как изменения рейтингов «звезд», выплаты по корректировке рисков и ставки возмещения, продолжат оказывать давление на маржу в сегменте MA до 2025 года.
«В течение последних нескольких лет отрасль уравновешивала более низкие доходы в коммерческом сегменте стабильной и растущей прибыльностью в сегментах государственных программ, но эта тенденция изменилась, поскольку доходы в MA и управляемом медицинском обслуживании Medicaid оказались под угрозой, в то время как тенденция премий в коммерческом сегменте продолжает компенсировать сужающуюся маржу нескольких предыдущих лет», — добавил Джозеф Заззера, директор AM Best.
В программе Medicaid страховщики ожидали снижения числа участников после возобновления перерасчетов в 2023 году, однако большинство исключенных участников оказались более здоровыми людьми.
Это привело к тому, что оставшаяся часть населения (участники программы) столкнулась с более высокими рисками для здоровья, увеличив бремя расходов. Повышение ставок, необходимое для адаптации к этой группе населения с более высоким риском, было медленнее, чем необходимо, что привело к давлению на маржу в сегменте Medicaid.
«Medicaid — более капиталоемкий продукт, который имеет более высокие издержки при расчете капитала с поправкой на риск. Однако это было несколько компенсировано продолжающимся ростом отдельных продуктов Affordable Care Act и MA», — прокомментировала Салли Розен, старший директор AM Best.
Расходы на фармацевтические препараты также остаются серьезной проблемой, что обусловлено ростом использования дорогостоящих препаратов, таких как биоаналоги, генная терапия и препараты на основе глюкагоноподобного пептида-1 (ГПП-1).
Резкий рост числа людей, принимающих препараты ГПП-1, еще больше ускорил рост числа аптечных исков, которые теперь составляют более 13% от общего числа медицинских исков.
Хотя страховщики пытались сдержать рост расходов, направляя пациентов на более дешевые варианты лечения, такие как лечение на дому, растущее число новых препаратов, находящихся в разработке к 2025 году, свидетельствует о том, что расходы на фармацевтические препараты останутся ключевой проблемой для отрасли.
Заглядывая вперед, AM Best прогнозирует, что отрасль медицинского страхования в США останется прибыльной до конца 2024 года, и аналогичные тенденции сохранятся и в 2025 году.
Однако ожидается, что доход от андеррайтинга в целом снизится, в первую очередь из-за более слабых результатов в сегментах Medicare Advantage и Medicaid. Однако ожидается, что коммерческий сегмент останется сильным, поддерживаемым продолжающимся ростом премий, старением пенсионеров в планах Medicare Advantage и повышением ставок по различным продуктовым линейкам.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz
