ЕЦБ проведёт стресс-тест по геополитическим рискам: банки моделируют сценарии потери устойчивости

Новый подход будет основан на обратном стресс-тестировании, в ходе которого банки должны будут смоделировать сценарии, при которых они теряют платежеспособность, и объяснить, какие геополитические события могут привести к такому исходу.

По словам Клаудии Бух, главы Наблюдательного совета ЕЦБ, «проверка оценит, какие геополитические сценарии, специфичные для каждой компании, могут серьёзно повлиять на их устойчивость». Бух подчеркнула, что финансовая система остаётся стабильной, однако глобальная напряженность и растущие торговые барьеры, включая введение новых пошлин в США, требуют более глубокой оценки непрямых рисков.

Геополитика и финансы: новый уровень взаимодействия

Сценарии будущих стресс-тестов будут учитывать:

• торговые войны и разрыв глобальных цепочек поставок;
• региональные военные конфликты и их влияние на рынки капитала;
• нестабильность сырьевых рынков и энергоресурсов;
• информационные атаки и киберриски как инструменты геополитического давления.

Особенность предстоящего теста в том, что банки сами будут разрабатывать «худшие» сценарии, которые могли бы подорвать их устойчивость, а ЕЦБ — оценивать правдоподобность и реакцию на такие вызовы. Подобный подход был впервые применён в прошлом году в учениях по моделированию последствий кибератак.

Значение для страхового сектора

Хотя стресс-тест проводится для банков, страховой рынок также должен внимательно следить за результатами и методологией:

• геополитическая дестабилизация может повлиять на инвестиционный портфель страховщиков;
• рост пошлин, инфляции и военных расходов увеличивает вероятность скачков убытков в линиях страхования имущества, грузов и ответственности;
• регуляторы могут применить аналогичный подход в будущем к страховым компаниям в рамках ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) и требований по устойчивости.

Кроме того, перестраховочные компании и международные брокеры, работающие в высокорисковых зонах, должны быть готовы к моделированию новых сценариев риска и резервированию под такие случаи.

Подготовлено порталом Allinsurance.kz