На мировой рынок D&O по-прежнему будет влиять множество факторов, включая геополитическую напряженность, изменения в законодательстве, технологические достижения и возникающие риски, считают аналитики Gallagher Specialty.
«Страховщикам, брокерам и клиентам рекомендуется адаптироваться к этой развивающейся динамике с помощью упреждающих стратегий управления рисками, инновационных решений по андеррайтингу и стратегического партнерства. Это будет ключевым моментом в решении проблем и использовании возможностей, которые ждут впереди», — пишет брокер в своем последнем отчете «Состояние глобального рынка D&O».
Что касается конкретных территорий, в отчете отмечается, что в Великобритании и Западной Европе на протяжении 2023 и 2024 годов рыночные условия D&O продолжали смягчаться с вводом новых емкостей и без заметного ухода страховщиков.
«Риски, происходящие из Великобритании и континентальной Европы, остаются в центре внимания большинства лондонских страховщиков, поддерживая высокий уровень конкуренции. В результате брокеры смогли договориться о снижении премий и удержания, иногда обеспечивая более крупные линии и более широкое покрытие. Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится и в 2024 году, хотя и с меньшей интенсивностью, теперь, когда оппортунистическое и жесткое рыночное ценообразование исправлено», — говорится в отчете.
Однако это указывает на более широкие макроэкономические проблемы, включая рост числа банкротств и корпоративных реструктуризаций за последние 12 месяцев, что привело к увеличению количества уведомлений о претензиях и потенциально может изменить динамику рынка D&O в среднесрочной перспективе.
В 2024 году рынок IPO в Великобритании и во всей Европе останется в значительной степени стагнирующим из-за преобладающих макроэкономических и геополитических проблем. Хотя признаки указывают на потенциальный рост активности к 2025 году и неопределенность сохраняется.
В Великобритании некоторые страховщики управленческой ответственности в настоящее время предлагают увеличенные размеры линий и вспомогательные продукты (такие как ответственность за трудовую деятельность, ответственность по преступлениям и ответственность пенсионных попечителей) для обеспечения льготных линий при размещении D&O и диверсификации своего общего предложения. Прогнозируется, что эта тенденция сохранится и в 2024 году, предоставляя клиентам возможности расширить покрытие, еще больше снизить страховые премии и увеличить лимиты программы на том, что остается рынком покупателей.
По мнению брокера, в США в 2023 году на рынке D&O публичных компаний произошел сдвиг в пользу покупателей, ознаменованный выходом на рынок более 30 новых страховщиков на фоне снижения активности IPO, что привело к агрессивным стратегиям ценообразования и расширению условий, предлагаемых страхователям.
«В 2024 году большинство публичных компаний второй год подряд переживают заметное снижение ставок во время продлений. Это сигнализирует о потенциальной стабилизации рынка, особенно в связи с возвращением коллективных исков по ценным бумагам к допандемическому уровню. Ожидаемое увеличение количества сделок может повлиять на групповые иски по ценным бумагам, поскольку контроль со стороны регулирующих органов ужесточается», — говорится в отчете.
В будущем на рынке D&O ожидаются серьезные проблемы, включая усиление конкуренции, стабилизацию первичных и дополнительных ставок, а также более широкие возможности покрытия.
Для рынка D&O частных компаний в 2023 году первоначальные прогнозы ставок страхования D&O прогнозировали либо стабильность, либо потенциальное увеличение до 5%. Тем не менее, в начале продления на рынке наблюдались стабильные ставки, за которыми последовало скромное однозначное снижение в течение года, что свидетельствует о смягчении рынка, сказал брокер.
«Распространенность перекрестных претензий – когда покрытие D&O пересекается с другими типами претензий – возросла, что привело к добавлению исключений для решения проблемы повышенного риска. Ложная реклама претензий D&O оставалась серьезной проблемой, побуждая некоторых страховщиков вводить сублимиты расходов на защиту или абсолютные исключения. Исключение кибербезопасности из частных полисов D&O продолжает вызывать обеспокоенность, поскольку киберинциденты потенциально могут привести к тому, что директора и должностные лица будут вовлечены в неадекватную защиту», — говорится в отчете.
Наконец, в отчете объясняется, что Азия представляет собой разнообразную картину на рынке D&O с различиями в ценах в разных странах. В 2023 году в некоторых странах наблюдался рост до 5%, а в других — снижение до 10%. В целом, цены в Азии немного снизились, в то время как емкости оставались относительно стабильными, при этом некоторые страховщики сокращали свою деятельность или уходили с рынка, в то время как появились новые участники.
«У страховых компаний, акции которых котируются на бирже в Северной Америке, увеличился аппетит и возможности страховщиков, что привело к улучшению цен и сокращению удержаний. Примечательно, что в Азии происходит постепенный переход к страхованию только стороны «А» для более сложных отраслей и рисков, включенных в список Северной Америки», — говорится в отчете.
Так же в своем отчете брокер отмечает, что MGA, работающие в Азии, занимают меньшую долю рынка по сравнению с Великобританией и США, особенно в сегменте D&O, что приводит к меньшему влиянию на динамику рынка и меньшей волатильности цен, наблюдаемым в других регионах.
Аналитики Gallagher обращают внимание, что геополитические риски, особенно напряженность в отношениях между Китаем и Тайванем, создают проблемы для страховщиков в Азии, в то время как финансовые трудности, возникающие из-за высокой инфляции, роста процентных ставок и проблем с цепочкой поставок, могут привести к увеличению корпоративных неплатежеспособностей во всех секторах, обнажая недостатки управления.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz