Guy Carpenter в сотрудничестве с доктором Франциской Арнольд-Дуайер из Лондонского университета королевы Марии объявил о предложении облигации устойчивого к изменению климата развития (CRD Bond), новой структуры перестрахования, предназначенной для масштабного устранения климатических рисков.
В недавно опубликованном информационном документе перестраховочный брокер описывает структуру облигаций CRD, которая основана на новой операционной модели, направленной на повышение финансовой устойчивости и предотвращение убытков в связи с погодными рисками, связанными с изменением климата.
В плане предлагается сочетание страхования на уровне сообщества, комплексных инвестиций и авансового финансирования мер по предотвращению убытков с использованием того, что Guy Carpenter описывает как расширенную структуру безопасности, связанной со страхованием (ILS), с покрытием, предлагаемым на основе параметрического триггера.
Цель состоит в том, чтобы обеспечить покрытие для всего сообщества, при этом муниципалитеты могут получить страховое покрытие от страховой компании на многолетней основе. Кроме того, в документе говорится, что облигация CRD также будет включать счет проектного фонда для заранее определенного и утвержденного проекта, который специально разработан для снижения риска будущих убытков от застрахованного события, связанного с климатом.
Идея состоит в том, чтобы рынки капитала играли ключевую роль. Программа перестраховывается через страховую компанию специального назначения (SPI), которая переносит риск на рынки капитала через облигации или векселя, т. е. через страховую компанию.
Типы инвесторов будут коммерческими, ESG и благотворительными, и, в зависимости от инвестора, выплачиваемая основная сумма будет полностью основана на риске или будет поддерживать компонент проектного фонда в структуре.
Примеры проектов по предотвращению убытков включают новые средства защиты от наводнений или жилье, устойчивое к дикой природе. В течение жизненного цикла облигации реализация любого проекта по предотвращению убытков в конечном итоге поможет улучшить профиль риска конструкции и снизить вероятность того, что она будет вызвана событием.
Как только облигация достигает срока погашения, любое оставшееся обеспечение будет возвращено инвесторам с порядком погашения, зависящим от типа инвестора и его профиля риска/доходности.
Джулиан Иноизи, глобальный глава государственного сектора в Guy Carpenter, прокомментировал: «Нам необходимо увидеть сдвиг парадигмы в том, как индустрия пере/страхования решает проблемы, связанные с климатом. Облигация CRD представляет собой новый тип структуры, который выходит за рамки традиционного покрытия мер реагирования на стихийные бедствия и представляет собой действительно интегрированный подход к климатическим рискам, который сочетает в себе финансовую защиту от воздействия этих опасностей и активную поддержку мер по предотвращению убытков».
«Мы считаем, что CRD Bond может внести весомый вклад в реализацию устойчивых и справедливых решений климатического кризиса. Это помогает обеспечить финансовую устойчивость и возможности предотвращения убытков в рамках механизма, который продвигает принципы справедливости, устойчивого развития и сотрудничества», — добавила д-р Арнольд-Дуайер.
Структура предлагаемых облигаций CRD аналогична структуре устойчивых облигаций, о которой было объявлено еще в 2015 году, и обе включают снижение риска. Последнее не удалось осуществить, как планировалось, поэтому будет интересно посмотреть, как база инвесторов ILS отреагирует на структуру облигаций CRD.
В документе подчеркивается важность сектора перестрахования в решении проблемы изменения климата и заявляется, что сектор может принять вызов и «создать кардинальные изменения» в том, как воспринимается его роль.
Авторы считают, что облигация CRD представляет собой устойчивое решение, объединяющее меры финансовой устойчивости и предотвращения убытков в соответствии с принципами справедливости, устойчивого развития, сотрудничества и принципом предосторожности, которые лежат в основе Парижского соглашения.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz