Несмотря на недавний значительный приток емкостей на рынок, самая большая проблема кибер- пере/страхования заключается в привлечении достаточного уровня капитала, говорится в недавно выпущенном официальном документе Gallagher Re, глобального брокера по перестрахованию.
Брокер в статье под названием «Жизненно важная роль капитала в кибер- пере/страховании» отмечает, что чрезмерная капитализация никогда не будет существовать в кибер- пере/страховании. Вопрос в том, кто будет способствовать и получать выгоду от привлечения нового капитала, чтобы полностью раскрыть потенциал финансовой защиты от киберрисков.
Победителями станут те андеррайтеры, которые объединят капитал и технологии, а также способность эффективно использовать данные, говорится в документе.
Ссылаясь на факторы, которые будут способствовать превращению защиты от киберрисков в один из наиболее значимых классов пере/страхования, в документе говорится, что основная динамика кибер- пере/страхования существенно отличает его андеррайтинг от других классов из-за возможности роста. Расширяется клиентская база, как с точки зрения разработки новых продуктов, так и с точки зрения выхода на новые территории.
Более строгий андеррайтинг, оптимизация портфеля и более эффективное использование технологий повысили производительность этой линии бизнеса.
Почему увеличение капитала стимулирует рост, а не смягчение условий
Gallagher Re считает, что базовая динамика рынка кибер- пере/страхования существенно отличает андеррайтинг киберрисков от всех других классов тем и, что волна дополнительных емкостей не приведет к устойчивому смягчению, как это происходит в других направлениях бизнеса.
По всему рынку были предприняты быстрые, массовые и корректирующие действия для противодействия потерям от программ-вымогателей, которые возникли в 2019 и 2020 годах андеррайтинга. Улучшение эффективности портфеля в результате повышения ставок, более строгого андеррайтинга, оптимизации портфеля и более эффективного использования технологий привело к тому, что большее число страховщиков хотят взять на себя дополнительные киберриски и надбавки.
Этот повышенный аппетит, вероятно, усилится, как видно из кумулятивного воздействия этих изменений, отслеживаемых в треугольниках развития претензий в ближайшие кварталы, что, в свою очередь, привлечет дальнейший приток емкостей. Однако в краткосрочной перспективе этот приток емкостей может оказать понижательное давление на цены и покрытие в цепочке кибер- пере/страхования.)
В последние несколько лет инновации были загнаны в угол тем, что за свою короткую историю было очень творческим классом бизнеса. Рынок был сосредоточен на устранении потерь от программ-вымогателей, и страховщики смогли достичь своих последующих целей в плане сборов премий только за счет повышения базовой ставки, сохраняя при этом совокупные показатели на неизменном уровне. Это отвлечение привело к застою в предложении продуктов и сдерживанию намеченной территориальной экспансии. Однако по мере замедления темпов роста эта динамика уменьшилась как средство достижения роста выручки.
Теперь Gallagher Re ожидает, что рынок развернется, чтобы привлечь более широкую клиентскую базу, как с точки зрения разработки новых продуктов, так и с точки зрения расширения на новые территории, где уровень проникновения низок, а спрос на покрытие пере/страхования в киберпространстве постоянно растет.
Для достижения этого рынку требуется сочетание инноваций среди высокорейтинговых страховщиков, а также поддержка MGA. В результате необходимо будет увеличить агрегаты и допуски — и потребуется больше капитала для поддержки этого возросшего спроса. Это стимулирование роста и прибыльности, вероятно, привлечет дополнительные инвестиции, что, в свою очередь, усугубит дальнейший рост.
В сочетании с постоянно растущим цифровым миром и растущей зависимостью от киберстрахования и связанных с ним услуг кибербезопасности рынок кибер- пере/страхования, уже продемонстрировавший свою реакцию на потери от программ-вымогателей, будет иметь возможность меняться быстрее и эффективнее, чем большинство направлений страхового бизнеса, в случае любого значительного ухудшения результатов деятельности.
Перестрахование киберрисков
В сфере страхования в настоящее время существует огромная зависимость от стороннего капитала, при этом около 50% всех подписанных премий передается перестраховочному сообществу, преимущественно на пропорциональной основе.
По мере роста портфелей и повышения уровня комфорта страховщиков, при условии, что страховщики адекватно капитализированы, эти процентные уровни цессии, вероятно, будут снижаться. Но в то время как относительно меньшая премия и риск могут быть пропорционально переданы другим страховщикам, в абсолютном выражении уступаемые суммы будут продолжать быстро расти по мере роста рынка. Поэтому страховщикам необходимо будет продолжать находить новые формы капитала для защиты от хвостового риска и снижения нагрузки на капитал. Это также будет применимо к перестраховщикам, поскольку они стремятся расти в соответствии с потребностями своих клиентов.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz