Согласно анализу европейских кэптивов, проведенному Scor, европейский кэптивный сектор растет с точки зрения валовой подписанной премии (GWP), при этом крупнейшие кэптивные компании выплачивают более 200 млн евро.
Исследование перестраховщика, European Captives - Analytical Review of Solvency II Reports , показало, что подавляющее большинство европейских кэптивов базируется в Люксембурге или Ирландии, и более трех четвертей являются перестраховочными кэптивами.
Для обзора Scor выбрал более 300 лицензированных страховых или перестраховочных компаний, действующих в качестве кэптивных компаний. Из них 187 соответствуют критериям отбора Scor:
- они принадлежат промышленной или коммерческой компании, которую можно идентифицировать,
- они пишут риски P&C и
- выпускают отчет о платежеспособности и финансовом состоянии.
Обзор показал, что 88% кэптивов в выборке расположены в Люксембурге или Ирландии. Другие домицилии включают Швецию, Мальту, Норвегию, Нидерланды, Германию и Гибралтар. Штаб-квартиры кэптивных владельцев в основном находятся в странах Западной Европы, прежде всего во Франции, Бельгии и Германии. Опрос показал, что группы из США в основном размещают свои европейские кэптивы в Ирландии (91%), в то время как группы из Бельгии (100%), Испании (83%) и Франции (80%) в основном размещают свои кэптивы в Люксембурге.
По данным Scor, общая сумма страховых взносов в выборочной группе приближается к 4 400 млн евро, в том числе 2 100 млн евро в Люксембурге и 1 600 млн евро в Ирландии. Общий GWP в выборке вырос на 3,2% в период с 2018 по 2019 год и на 4,8% в период с 2019 по 2020 год. Премии крупнейших кэптивов превышают 200 млн евро, а самые маленькие пишут менее 0,1 млн евро. Действительно, на верхний 1% кэптивов приходится 10% премии по выборке, что равняется 58% нижних, в то время как 10% кэптивов составляют половину общей премии по выборке.
Бизнес с недвижимостью является наиболее частым предоставляемым покрытием, который пишут 72% кэптивов, в то время как бизнес по ответственности является вторым по частоте бизнесом, который пишут 60% кэптивов. Моторные классы - наименее распространенное направление бизнеса, его пишут только 13%. Прочие финансовые убытки, определяемые как «любой другой риск страхования, кроме страхования жизни, не покрываемый другими направлениями бизнеса», пишут 47% кэптивов.
Валовая подписанная премия может быть дополнительно дифференцирована между премией, подписанной напрямую, и премией, принятой через перестрахование.
Обзор показал, что 22% кэптивных страховщика в выборке пишут риски напрямую. «Когда у них есть лицензия на деятельность в одном классе, страховые кэптивы могут предоставлять услуги перестрахования и брать на себя любые риски у других страховых компаний, при условии, что их учредительный договор разрешает это. Так поступают пятьдесят четыре процента страховых кэптивов в выборке. Семьдесят восемь процентов кэптивов в выборке пишут только перестрахованные риски. Для этого им нужна только одна общая лицензия на перестрахование», - говорится в отчете.
Scor говорит, что премия в основном принимается посредством пропорционального перестрахования (например, квотное перестрахование), в то время как договоры непропорционального перестрахования (например, эесцедент убытков) составляют 18% от общей суммы. Перестраховщик добавляет, что 26% страховых взносов, выплаченных кэптивам, передаются в ретроцессию - 62% кэптивов возвращают 10% или меньше своего GWP, в то время как 6% кэптивов возвращают более 80% своего GWP.
Scor отмечает, что распределение коэффициента убыточности является «очень волатильным», при этом каждый пятый кэптив сообщает об общем коэффициенте убытков ноль или ниже,также каждый пятый сообщает об общем коэффициенте убытков более 100%, в то время как для 1% кэптивов, коэффициент убыточности превышает 500%.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz