Еще три года назад появились слухи о возможном банкротстве Deutsche Bank из-за огромной суммы необеспеченных деривативов на балансе. Сейчас о подобном риске заговорил МВФ.

В 2013 г. выяснилось, что объем незащищенных деривативов Deutsche Bank составил 55,6 трлн евро, или $72,8 трлн. Это абсолютный мировой рекорд. Удивительно, но "рекордсменом" стал не американский банк, что, в общем-то, было бы ожидаемо, а банк из самого центра Европы. Впрочем, JPMorgan тогда отставал всего на $2 трлн.

Но теперь в МВФ говорят о том, что крупнейший банк Германии представляет собой наибольший системный риск для мировой финансовой системы. Кстати, Deutsche Bank второй год подряд проваливает стресс-тесты ФРС.

Крупнейшие немецкие банки и страховые компании очень взаимосвязаны. Самая высокая степень взаимосвязи прослеживается у следующих компаний: Allianz, Munich Re, Hannover Re, Deutsche Bank, Commerzbank and Aareal bank, при этом Allianz вносит самый большой вклад системного риска среди публично торгуемых немецких финансовых организаций.

Среди глобальных системообразующих банков, Deutsche Bank – это самый большой источник системного риска, за которым следуют HSBC и Credit Suisse. Commerzbank, хотя и является важным игроком в Германии, все же не может считаться источником глобального системного риска, и скорее сам рискует заразится со стороны американских и европейских глобальных системообразующих банков.

Системная важность Deutsche Bank подчеркивает необходимость риск-менеджмента, зоркого контроля со стороны глобальных банков, а также пристального мониторинга за его кросс-граничным позиционированием. МВФ также указывает, что масштаб ущерба в немецкой банковской системе в случае финансового заражения будет ниже, чем ущерб банковских систем других стран, даже при том, что источником заражения выступит сама Германия. Это означает, что в глобальной взаимозависимой игре в финансовое домино, если упадет Deutsche Bank, то за ним последуют и остальные.

Глобальные системно значимые банки

В случае банкротства Deutsche Bank

По мнению МВФ, Германии необходимо в срочном порядке изучить вопрос о разрешении ситуации, то есть о ликвидации, рабочих планах, которые представляют собой современные методы оценки активов, постоянный доступ к инфраструктуре финансового рынка. Предстоит выяснить, смогут ли власти обеспечить контроль за банком в этот период, если необходимые действия займут несколько дней, а в случае необходимости придется вводить мораторий.

Судя по всему, власти уже определили оперативные задачи и работают над решением. Но в некоторых случаях даже оперативные действия потребуют нескольких дней. То есть власти должны гарантировать сохранение контроля над ситуацией.

МВФ приходит к заключению, что нужно срочно удостовериться, что в случае необходимости, планы санации банка, другими словами его ликвидация, являются жизнеспособными. При этом нужно убедится, что оценка активов, подлежащих отчуждению, будет проведена своевременно, и, что сохранится доступ к финансовой инфраструктуре. Важным моментом является также и то, готовы ли власти наложить мораторий на операции, если санация банка займет несколько дней. Составление планов санации и утверждение источников финансирования банка в процессе его санации – это главные приоритеты.

Учитывая, что акции двух из трех самых “систематически важных” банка, т.е. самых больших источников риска, упали к рекордным низам на этой неделе, нам интересно, насколько нервозны руководители ЕЦБ и МВФ, потому что, хотя они и пытаются казаться уверенными в себе на публике, они понимают, что самый рискованный банк в мире подошёл уже к самому краю пропасти. 

 

Источник: forinsurer.com

 

Читайте также...

Ремонт по праву: ВС РФ запретил чинить авто по страховке…

22-10-2020 Просмотров:46

Ремонт по праву: ВС РФ запретил чинить авто по страховке неоригиналом

Обращение в сторонние сервисы и использование неоригинальных запчастей при ремонте авто по...

Какая медпомощь оказывается при ОСМС - что изменилось?

22-10-2020 Просмотров:51

Какая медпомощь оказывается при ОСМС - что изменилось?

Правительство РК своим постановлением от 16 октября 2020 года внесло изменения в...

В России запустят программу страхования от рисков ЧС для растениеводов

22-10-2020 Просмотров:54

В России запустят программу страхования от рисков ЧС для растениеводов

Оценка ущерба при страховании рисков ЧС для растениеводов будет производиться на основании...

7-й Страховой Бизнес Форум «Вызовы года 2020» прошел в Москве

22-10-2020 Просмотров:54

7-й Страховой Бизнес Форум «Вызовы года 2020» прошел в Москве

19-20 октября 2020 года в Москве состоялся 7-й Страховой Бизнес Форум «Вызовы...

Пандемия возрождает идею создания глобального пула авиационных рисков

22-10-2020 Просмотров:61

Пандемия возрождает идею создания глобального пула авиационных рисков

Международный союз аэрокосмических страховщиков (IUAI) рассматривает концепцию создания глобального пула для финансирования...

Великобритания: страховщики отказываются от апелляции на решение суда о выплате…

22-10-2020 Просмотров:81

Великобритания: страховщики отказываются от апелляции на решение суда о выплате некоторых требований по BI

Шесть страховых компаний не будут обжаловать постановление Высокого суда Лондона о том,...

Сентябрьские лесные пожары могут привести к тому, что ежегодные потери…

22-10-2020 Просмотров:70

Сентябрьские лесные пожары могут привести к тому, что ежегодные потери от катастроф превысят бюджет

Сентябрь был отмечен убытками от лесных пожаров на общую сумму около $5,6...

Тяжелее всего приходится малому бизнесу в финансовой и страховой сфере

22-10-2020 Просмотров:70

Тяжелее всего приходится малому бизнесу в финансовой и страховой сфере

Тяжелее всего приходится малому бизнесу в сфере финансовой и страховой деятельности: здесь...