По данным AM Best, сохраняющей негативный прогноз по сектору страхования имущества, рост ставок в Германии не поспевает за инфляцией страховых требований, и некоторые страховщики теперь вынуждены устанавливать цены на риски, чтобы избежать потери бизнеса.
Рейтинговое агентство отмечает, что конкурентная рыночная среда в секторе страхования имущества в Германии «означала, что корректировки ставок во многих случаях не привели к достижению адекватного технического уровня ценообразования», и не ожидает, что повышение ставок будет достаточным для восстановления прибыльности на уровнях, наблюдавшихся до 2021 года.
В то время как некоторые крупные страховщики начали продвигать повышение ставок ранее, некоторые более мелкие игроки «теперь изо всех сил пытаются найти способы повышения ставок до приемлемого уровня, не теряя при этом доли рынка», говорится в прогнозном отчете рейтингового агентства.
Однако в Германии промышленное и крупное коммерческое страхование имущества ужесточалось еще до того, как инфляция увеличилась, чтобы обеспечить адекватные ставки, поддерживающие прибыльность, утверждает AM Best.
«AM Best полагает, что жесткий рыночный цикл в этом подсегменте [промышленная и крупная коммерческая недвижимость], вероятно, останется в целом устойчивым в течение следующих 12 месяцев, поддерживая техническую прибыльность андеррайтинга», — говорится в сообщении агентства.
Рейтинговое агентство прогнозирует, что сектор страхования имущества и страхования жизни в Германии сообщит о среднем чистом комбинированном коэффициенте, близком к безубыточности, за весь 2024 год и добавляет, что «более высокая дисциплина ставок» в ответ на более высокую инфляцию претензий может привести к незначительному улучшению результатов в 2025 году, но подчеркивает, что это будет зависеть от потерь от стихийных бедствий.
Ожидается, что количество претензий останется высоким из-за высоких затрат на ремонт автотранспортных средств и имущества, при этом ожидается, что это давление постепенно снизится лишь во второй половине 2025 года или в начале 2026 года.
AM Best утверждает, что негативный прогноз по сектору «отражает трудности, связанные с быстрым ростом инфляции требований, экономической и политической неопределенностью, которые оказывают давление как на общие, так и на итоговые результаты в следующем году». В сообщении агентства говорится, что прогноз может быть пересмотрен на стабильный, если инфляционное давление ослабнет, а рынок переоценит риски до инфляции.
«Хотя инфляция начала неуклонно снижаться в течение 2024 года, тенденции инфляции претензий оставались стабильными во второй половине 2024 года. Страховщики повысили ставки премий во время основного раунда обновления полисов автострахования в январе 2024 года в ответ на падение технических результатов; однако большинство из них не смогли в полной мере отразить интенсивность инфляции претензий в предыдущем году», — говорится в отчете.
AM Best предупреждает, что инфляция претензий также оказывает давление на уровни резервирования, что может привести к тому, что некоторые игроки в будущем увеличат резервы, что еще больше повлияет на прибыльность андеррайтинга.
По мнению AM Best, давление в сегментах страхования автомобилей и имущества, вероятно, будет компенсировано прибылью и ценовой дисциплиной в категориях страхования ответственности, что поддержит общую прибыльность сектора.
В Германии в 2024 году наблюдался высокий уровень убытков от природных катастроф, что, по мнению AM Best, выявило существенный разрыв в страховании имущества, подверженного стихийным бедствиям и, в частности, наводнениям. В отчете говорится, что большинство немецких страховщиков хорошо подготовлены к управлению финансовыми последствиями суровых погодных явлений, учитывая их доступ к перестраховочным мощностям. Но аналитики в отчете предупреждают, что резкий рост расходов на перестрахование для рисков, подверженных природным катастрофам, вероятно, приведет к большей волатильности доходов.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz