По данным Aon в отчете «Динамика рынка перестрахования за апрель 2024 года», устранение крупных пробелов в защите Индии и поддержка роста новых и существующих линий страхования потребуют значительных дополнительных емкостей, а также инноваций.
Благодаря быстро растущей экономике, активному регулятору и стремлению к технологиям и инновациям, все более либерализованный страховой сектор Индии находится на восходящей траектории: по прогнозам, в ближайшие пять лет, по данным Swiss Re, в Индии будет самый быстрорастущий страховой сектор среди всех стран G20.
Будучи быстро развивающимся рынком, Индия открывает новые возможности для перестраховщиков. 1 апреля является основным сроком обновления перестрахования для Индии, когда почти все компании по страхованию имущества и от несчастных случаев в стране приобретают перестраховочную защиту по всем направлениям бизнеса.
Оценка тенденций рынка перестрахования в Индии в сезоне продления с 1 апреля, по мнению брокера Aon, выглядит следующим образом:
|
Тема |
Комментарий |
|
Емкость для катастроф расширяется |
В отличие от продления в 2023 году, 1 апреля наблюдался всплеск потенциала катастроф в сфере недвижимости. Хотя на рынке появилось мало новых игроков, существующие перестраховщики продемонстрировали возросший аппетит к увеличению своего портфеля катастроф в сфере недвижимости в Индии. Однако, несмотря на избыточные емкости, перестраховщики сохраняют дисциплину. В целом цены на случай имущественной катастрофы остались на том же уровне или немного снизились, с некоторыми корректировками в формулировках в ответ на события, связанные с потерями в 2023 году. |
|
Ужесточение условий |
Убытки от стихийных бедствий были серьезной проблемой при обновлении с 1 апреля, поскольку наводнения, произошедшие за последние 12 месяцев, нанесли ущерб договорам перестрахования. Сильные дожди в июле 2023 года привели к сильному наводнению и повреждению гидроэлектростанций в Индии, что привело к потенциально большим убыткам страховщиков имущества. После наводнений перестраховщики ввели лимиты на риски стихийных бедствий для гидроэлектростанций в Индии. Для некоторых помещений перестраховщики требуют перейти от нынешней модели «вероятного максимального ущерба» к модели цессии на основе «страховой суммы». Этот шаг станет значительным изменением для рынка недвижимости, хотя и постепенным и растянувшимся на многие годы. |
|
Устранение пробелов в защите |
Несмотря на значительную подверженность землетрясениям, циклонам и наводнениям, премии по страхованию иному, чем страхование жизни, в процентах от ВВП в Индии относительно низки и составляют около 1%, что приводит к значительному пробелу в защите. По данным Aon, в период с 2015 по 2023 год стихийные бедствия в Индии нанесли ущерб на сумму $49,02 млрд, из которых только $3,45 млрд были застрахованы. Однако правительство и страховой регулятор стремятся повысить уровень проникновения. В 2022 году правительство запустило инициативу «Страхование для всех», целью которой является предоставление каждому человеку и компании доступа к страхованию к 2047 году. Aon работает со страховщиками и правительствами штатов над потенциальными решениями, включая продукты параметрического страхования и облигации на случай катастроф. |
|
Растущий спрос на покрытие специализированных рисков и решения по страхованию жизни |
В Индии растет проникновение специального страхования, растет осведомленность и спрос на киберстрахование, страхование торговых кредитов, страхование D&O и поручительства. Индийский рынок киберстрахования растет вместе с увеличением спроса на перестрахование киберпортфеля, при этом страховщики все чаще предпочитают приобретать отдельное перестрахование киберответственности, а не полагаться на сублимитированное покрытие в рамках перестрахования эксцедента убыточности. После пандемии также растет спрос на перестрахование жизни и здоровья со стороны иностранных перестраховщиков после ужесточения внутреннего рынка. |
|
Требования к обеспечению операций перестрахования на 2025 год |
Страховой регулятор Индии (IRDAI) предложил ввести требования к обеспечению для операций перестрахования, совершаемых индийскими страховыми компаниями с трансграничными перестраховщиками (cross-border reinsurers - CBR). Для CBR с высоким рейтингом (A- и выше от S&P) минимально необходимое обеспечение составит 80% от общей суммы обязательств и резервов, тогда как для CBR с более низким рейтингом (ниже A-) оно будет составлять 100%. По данным IRDAI, в прошлом году в Индии действовало 283 CBR, конкурирующих с государственной GIC Re и филиалами иностранных перестраховщиков (foreign reinsurance branches - FRB). Хотя это предложение мало повлияло на продление соглашений с 1 апреля, оно вступит в силу со следующего года, в зависимости от окончательных руководящих принципов. Этот шаг встретил неоднозначную реакцию со стороны перестраховщиков, некоторые прогнозировали, что это приведет к увеличению затрат на ведение бизнеса. |
|
Влияние затрат на перестрахования от пожара и инженерных рисков |
В прошлом году IRDAI обратилось к местным перестраховщикам с просьбой исключить из своих договоров перестрахования рисков, вступающих в силу с 1 апреля 2023 года, ставку расходов на пожар и инженерные риски, опубликованную Страховым информационным бюро (IIB), что вызвало неопределенность при продлении договоров с 1 апреля прошлого года, привлекло внимание к прибыльности договоров перестрахования. На данный момент перестраховщики занимают выжидательную позицию, но внимательно следят за рынком, а также за показателями андеррайтинга отдельных страховщиков. |
|
Задача МСФО 17 |
Индийская страховая отрасль готовится к внедрению национального эквивалента международного стандарта бухгалтерского учета для страховых договоров, IRFS 17. 15 крупнейших страховщиков Индии будут обязаны принять IFRS 17 в течение всего 2025 года. Страховой регулятор Индии (IRDAI) сформировал экспертную группу-комитет по внедрению стандарта, рекомендуя лучшие практики и устанавливая график. Группа по стратегии и технологиям Aon недавно провела в Индии семинар по МСФО (IFRS) 17 и помогает страховщикам в переходе на новый стандарт бухгалтерского учета. |
|
Сильная поддержка обновления агробизнеса |
Индия является одним из крупнейших в мире рынков сельскохозяйственного страхования после США и Китая, и многие из ее государственных схем приобретают перестрахование с 1 апреля. Однако в этом году продление было меньшим, чем в 2023 году: около 70–75% премий в прошлом году было размещено по многолетним сделкам. Как и в 2023 году, хорошие перспективы роста и устойчиво хорошие показатели обеспечили возобновление страхования агробизнеса в этом году, продолжая привлекать поддержку перестраховщиков. Несмотря на снижение ставок прямых премий, возможности перестрахования при апрельском продлении были более чем достаточны. Цены стоп-лосса были немного снижены, а пропорциональные комиссии были уменьшены. Принятие структуры с более низкой волатильностью большим количеством схем также привело к более высокому удержанию на рынке по состоянию на 1 апреля. |
|
Источник: Aon, отчет «Динамика рынка перестрахования за апрель 2024 года». |
|
Подготовлено порталом Allinsurance.kz