Немецкая перестраховочная компания Munich Re превысила свой прогноз по прибыли на 2022 год, составив 3,4 млрд евро, поскольку перестраховочное подразделение показало хорошие результаты, несмотря на последствия больших убытков от катастроф и войны в Украине.
В целом по группе прибыль увеличилась с более чем 2,9 млрд евро в 2021 году до чуть более 3,4 млрд евро, превысив годовой прогноз примерно на 100 млн евро. Прибыль перестраховщика за четвертый квартал 2022 года составила 1,5 млрд евро против 871 млн евро в предыдущем году.
За год операционный результат достиг 3,6 млрд евро по сравнению с 3,5 млрд евро в 2021 году, поскольку прочие неоперационные результаты улучшились с -91 млн евро в 2021 году до -81 млн евро в 2022 году.
По всему бизнесу валовые страховые премии (GWP) увеличились почти на 13% и превысили 67 миллиардов евро.
В рамках своего перестраховочного бизнеса P&C было внесено 1,9 млрд евро в результат 2022 года, что немного ниже, чем в предыдущем году. Объем премиальных услуг увеличился с 28,8 млрд евро в 2021 году до 34,4 млрд евро в 2022 году.
Крупные убытки действительно повлияли на немецкого перестраховщика в течение года: убытки составили более 10 млн евро каждый, что в сумме составляет 4,2 млрд евро в 2022 году и 615 млн евро в четвертом квартале, и включают прибыли и убытки от урегулирования крупных убытков за предыдущие годы.
В целом расходы на крупные убытки соответствовали 12,8% чистых заработанных премий, что ниже долгосрочного среднего ожидаемого значения в 13%.
Основные убытки от стихийных бедствий составили 2,43 млрд евро, самым крупным из которых стал ураган Ян с убытками примерно в 1,6 млрд евро. Крупные антропогенные потери достигли 1,7 млрд евро в 2022 году, частично из-за расходов, связанных вооруженным конфликтом России и Украины, в размере 475 млн евро.
Munich Re также выпустила резервы в размере 1,3 млрд евро на покрытие основных убытков прошлых лет в 2022 году, что соответствует 4% чистых заработанных премий.
Несмотря на высокий уровень убытков от катастроф в 2022 году, совокупный коэффициент P&C компании Munich Re увеличился с 99,6% в 2021 году до 96,2% в 2022 году.
В подразделении перестрахования жизни и здоровья (L&H) прибыль достигла 737 млн евро в 2022 году по сравнению с 325 млн евро в 2021 году, а доход от премий увеличился до 13,7 млрд евро. В Munich Re поясняют, что технический результат, который включает в себя бизнес с передачей незначительного риска, подскочил с 218 млн евро до 918 млн евро.
Убытки, связанные с пандемией COVID-19, сократились с 797 млн евро в прошлом году до 344 млн евро в 2022 году.
В целом сфера перестрахования принесла 2,6 млрд евро в консолидированный результат в 2022 году и 1,4 млрд евро в четвертом квартале. Операционная прибыль сегмента немного снизилась с 2,7 млрд евро до 2,6 млрд евро. Хотя, как и ожидалось, GWP значительно увеличился в годовом исчислении до 48 млрд евро в результате стратегии роста фирмы в улучшенной рыночной среде и благодаря положительному эффекту пересчета валюты.
При продлении перестрахования в январе 2023 года Munich Re заявила, что смогла увеличить подписанный объем сделок до 15,3 млрд евро. Компания сократила долю пропорционального бизнеса и выросла, в частности, в непропорциональных покрытиях природных катастроф.
Фактически перестраховщик увеличил долю имущественных катастроф XoL на 40% по объемам премий. В результате роста риска компания увеличила допущение о крупных убытках до 14% от комбинированного коэффициента на 2023 год, что составляет рост на 1%.
На этой неделе Munich Re заявила, что риски природных катастроф являются «одним из самых прибыльных направлений бизнеса, несмотря на высокие потери отрасли в последние годы», при этом риски хорошо отражены в моделях, а в 2022 году коэффициент потерь от природных катастроф окажется ниже бюджета даже с учетом потерь от урагана Ян.
В целом цены на портфель Munich Re выросли на 2,3% на 1 января 2023 г. при продлении перестрахования.
Что касается бизнеса ERGO страховой компании Munich Re, то в 2023 году прибыль достигла 826 млн евро по сравнению с 605 млн евро годом ранее. В течение года ERGO успешно росла во всех трех сегментах. В сегменте P&C в Германии рост премий ERGO снова превысил ожидаемый рост рынка. Общий доход от премий во всех сегментах существенно вырос до 20 млрд евро, а GPW увеличился до 19 млрд евро.
Результат ERGO в сегменте L&H в Германии значительно увеличился до 485 млн евро благодаря хорошим операционным показателям и высокому результату в валюте.
Что касается активов баланса, результат инвестиций упал с более чем 7 млрд евро в 2021 году до 4,9 млрд евро в 2022 году, что представляет собой доход в размере 2,1% от средней рыночной стоимости портфеля.
Забегая вперед, Munich Re планирует получить прибыль в размере 4 млрд евро в 2023 году и ожидает, что ее страховая выручка достигнет примерно 58 млрд евро в 2023 году, а рентабельность инвестиций составит не менее 2,2%.
В перестраховании компания ожидает, что страховая выручка составит около 39 млрд евро, а прибыль составит около 3,3 млрд евро в 2023 году. Компания также ожидает, что комбинированный коэффициент P&C снизится примерно до 86%, в основном из-за метода раскрытия информации, используемого в соответствии с МСФО (IFRS) 17.
В перестраховании L&H Munich Re стремится к общему техническому результату в размере около 1 млрд евро.
«Munich Re хорошо пережила кризис 2022 года и продолжает прибыльно расти. Мы устойчивы как в финансовом плане, так и в плане капитала. Наш широко диверсифицированный бизнес-портфель не только делает нас более устойчивыми, но и открывает новые перспективы получения прибыли. Во времена большой неопределенности из-за войны и нестабильности на рынках капитала наши клиенты ценят надежность. Наши акционеры выиграют как от увеличения дивидендов, так и от нового раунда выкупа акций. Munich Re также очень серьезно относится к своим социальным обязательствам. Вот почему я рад прогрессу, которого мы достигли в области декарбонизации и разнообразия.
«Что касается изменения климата и цифровой трансформации, мы по-прежнему полностью привержены делу, предлагая новые решения для покрытия потребностей в страховании. Кроме того, все сферы бизнеса сосредоточены на достижении целей «Амбиции 2025». В текущем году мы намерены получить консолидированную прибыль в размере 4,0 млрд евро», — сказал председатель правления Йоахим Веннинг.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz