В отчете Moody's Investors Service говорится, что маржа за услуги по договору (CSM) согласно МСФО (IFRS) 17 обладает некоторой способностью поглощать убытки, аналогичной акционерному капиталу, хотя у разных страховщиков она будет разной.
МСФО (IFRS) 17, новый стандарт отчетности страховых организаций, вступивший в силу в январе 2023 года, ввел понятие CSM, компонента балансового обязательства по договору страхования, состоящего из незаработанной будущей прибыли.
Хелена Кингсли-Томкинс, вице-президент и аналитик агентства Moody's в Лондоне, прокомментировала: «CSM поглотит некоторые неблагоприятные последствия изменений в актуарных или финансовых допущениях, которые прямо подорвали капитал в соответствии с предыдущим стандартом IFRS 4».
Она добавила: «Основываясь на раскрытии информации о том, как будущие финансовые отчеты могут измениться, мы можем рассматривать не более половины CSM типичного страховщика жизни как эквивалент собственного капитала».
МСФО (IFRS) 17 также создает второе новое балансовое обязательство, «Корректировку риска» (RA), предназначенное для увеличения общей суммы обязательств страховщика до их справедливой стоимости за счет учета нефинансовых рисков, таких как риски смертности и заболеваемости.
RA имеет сходство с резервной маржой согласно IFRS 4, которую аналитики Moody's в настоящее время не считают соизмеримой с собственным капиталом.
Moody's предполагает, что новый стандарт изменит отчетный капитал страховщиков, поскольку им придется изменить свои модели признания прибыли и оценки обязательств.
Рейтинговое агентство отмечает, что особенно пострадают страховщики жизни с долгосрочными контрактами, хотя недавнее повышение процентных ставок смягчит последствия для некоторых из них.
В сообщении агентства говорится: «Учитывая его размер и характеристики, подобные акционерному капиталу, некоторые страховщики предлагают включить CSM в собственный капитал при расчете некоторых финансовых показателей, особенно кредитного плеча. Однако мы не предвидим существенного влияния на общую долговую способность и аппетит страховщиков или на их доступ к рынкам капитала».
МСФО (IFRS) 17 преобразовал страховой учет, но оставит без изменений основное экономическое положение и результаты деятельности страховщиков. Таким образом, Moody's сообщает, что, как правило, это не оказывает прямого влияния на их кредитоспособность.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz