В 2018 году использование страхования от транзакционных рисков значительно расширилось. В настоящее время для единичных транзакций доступны лимиты полисов, превышающие $1 млрд, поскольку частные акционерные компании и стратегические инвесторы все чаще используют страхование для снижения рисков, связанных со слияниями и поглощениями (M & A), согласно данным глобального страхования брокера Marsh.
В своем последнем Отчете о страховании транзакционных рисков Marsh сообщает, что в 2018 году от имени клиентов было осуществлено страхование транзакционных рисков на 1089 транзакций, что на 31% больше по сравнению с 2017 годом. Установленные совокупные лимиты также увеличились, увеличившись на 35% в 2018 году до $36,5 млрд, что обусловлено размером и количеством крупных и средних рыночных сделок, в которых используется страхование.
Согласно отчету, потенциал расширился, и в 2018 году более 25 страховщиков предложили страховое покрытие.
Страхование транзакционного риска включает полисы, покрывающие риски, связанные со слияниями и поглощениями, в том числе страхование представительств и гарантий или страхование гарантий и возмещений, страхование налоговых возмещений и страхование условных обязательств.
Ссылаясь на данные Mergermarket за 2018 год, Marsh отметил, что стоимость глобальных сделок M & A выросла на 11,5% в 2018 году до почти $3,5 трлн, при этом общее количество сделок снизилось примерно на 4%.
Marsh сказал, что снижение цен, увеличение транзакций и увеличение использования корпоративными / стратегическими покупателями стимулировали увеличение купленных лимитов и количество охватываемых транзакций. Во всем мире лимиты и количество сделок выросли более чем на треть, а средняя стоимость предприятия также увеличилась.
Общий лимит, установленный в 2018 году Marsh в США и Канаде, вырос на 53% по сравнению с 2017 годом, до 16,56 млрд долларов.
«Страхование транзакционных рисков в настоящее время прочно утвердилось на рынке слияний и поглощений как важный инструмент, который может помочь снизить риск сделок, о чем свидетельствует его широкое распространение среди частных инвестиционных компаний и стратегических инвесторов во всем мире», - сказала Карен Белди Торборг, глобальный лидер, Private Equity и M & A, Marsh JLT Specialty. «Спрос на эти решения будет оставаться высоким на протяжении оставшейся части 2019 года, и мы ожидаем, что страховой рынок, поддерживающий очень большие лимиты, будет готов ответить».
Другие региональные выводы отчета включают:
- Латинская Америка: Marsh сообщает об увеличении интереса инвесторов к страхованию транзакционных рисков, хотя средние ставки премий значительно выше, чем в других регионах.
- Европа, Ближний Восток и Африка: в 2018 году Marsh разместила страхование транзакционных рисков 479 транзакций, что демонстрирует увеличение на 31%. Компания Marsh сообщила об увеличении общих лимитов страхования транзакционных рисков на 26% в EMEA в 2018 году до $15,93 млрд. Средние ставки премий увеличились, несмотря на значительное увеличение новых емкостей.
- Азия. В прошлом году в Южной Корее и материковом Китае заметно возросло использование страхования от транзакционных рисков, особенно страхования гарантий, возмещений и налогов при операциях с недвижимостью.
- Тихоокеанский регион: в 2018 году произошло значительное увеличение лимитов, установленных по сравнению с предыдущим годом, что отражает увеличение количества сделок на 36,4% и увеличение числа крупных транзакций с использованием страхования.
«Общее увеличение емкостей, вероятно, произойдет в 2019 году, наряду со скромным давлением для снижения ставок и постоянных инноваций в полисах», - резюмирует отчет.
В отчете указаны некоторые тенденции рынка, на которые следует обратить внимание, включая более широкое использование синтетических гарантий, расширение форм полисов в разных географических регионах, более широкое использование налогового страхования и паритет между частным капиталом и стратегическими инвесторами.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz