Swiss Re обнародовала свои планы по первичному размещению своего британского бизнеса по страхованию жизни в Лондоне на сумму $4,5 миллиарда долларов, чтобы установить более благоприятный регуляторный режим и облегчить доступ к капиталу для финансирования своей экспансии.
ReAssure, шестой по величине страховщик жизни в Великобритании, намерен разместить для продажи минимум 25% акций, говорится в сообщении в пятницу.
Страховщик владеет 68,7 млрд фунтов стерлингов (87,3 млрд долларов) активов под управлением и сосредоточен на так называемой политике закрытых книг, которая недоступна для новых клиентов.
Согласно планам размещения, Swiss Re, второй по величине перестраховщик в мире, сократит свою долю в ReAssure до уровня ниже 50% с 75% на текущий момент. Японская MS & AD Insurance Group Holdings намерена сохранить свой пакет акций на уровне 25% после первичного публичного размещения акций (IPO), сообщил журналистам генеральный директор ReAssure Марк Ходжес.
Ходжес сказал, что сделка «позволит ReAssure продолжать рост, зная, что у нас есть два основных акционера».
По словам главного финансового директора ReAssure Иана Патрика, листинг позволил бы ReAssure работать в соответствии с режимом Solvency II в Европейском союзе, который имеет менее обременительные требования к капиталу, чем режим Швейцарии.
Хотя Великобритания может отказаться от Solvency II после выхода из ЕС, ожидается, что она сохранит аналогичный режим.
ReAssure хочет получить доступ к новому капиталу, чтобы прривлечь дополнительных акционеров по принципу политики закрытой книги, которая действует для существующих акционеров, и больше не продавать активно свои акции.
Масштаб становится все более важным в отрасли, где страховщики пытаются выплатить гарантированную прибыль за полисы страхования жизни из-за рекордно низких процентных ставок.
По словам Swiss Re, публикация регистрационного документа для IPO ReAssure станет первым шагом на пути к листингу. По словам Ходжеса, окончательный срок проведения IPO еще не определен.
Запланированный выход Великобритании из ЕС ограничил инвестиции и удержал некоторые компании от листинга в Лондоне, но Ходжес сказал, что это не проблема. «Рынки были немного нестабильны, в конце концов, мы в целом считаем, что это хороший бизнес».
Аналитик Zuercher Kantonalbank Георг Марти сказал, что, основываясь на цене, заплаченной основным акционером MS & AD за свою долю, общая стоимость ReAssure составила около 3,5 миллиарда фунтов (4,5 миллиарда долларов), добавив, что IPO «может позволить Swiss Re использовать капитал для более высокодоходных предприятий. как страхование жизни и не-жизни».
Также Ходжес сказал, что ReAssure намерена выплачивать 265 миллионов фунтов стерлингов в год инвесторам в течение следующих пяти лет.
Swiss Re заявил, что MS & AD вложит 481 миллион фунтов стерлингов в новый капитал в ReAssure перед IPO.
Morgan Stanley, Credit Suisse и UBS являются совместными глобальными координаторами, а BNP Paribas и HSBC будут выступать в качестве маркетмейкеров при размещении совместно.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz