Общественный совет при ЕНПФ поддержал предложения группы экспертов по развитию пенсионной системы

На состоявшемся 27 заседании Общественного совета при ЕНПФ об основных предложениях экспертной группы рассказал Болат Жамишев. Он отметил, что решение о выработке таких предложений было принято после изучения результатов международного рейтинга - Глобального пенсионного индекса Mercer CFA Institute Pension Index (MCGPI), в который пенсионная система Казахстана впервые была включена в 2023 году. В индекс MCGPI вошли и проанализированы пенсионные системы 47 стран, охватывающих около 64% населения мира.

Казахстан был достаточно высоко оценен по суб-индексу «Устойчивость» (7 место) и по суб- индексу «Целостность» (14 место), что базируется на построении в нашей стране устойчивой многоуровневой пенсионной системы, основанной на участии государства, работника и работодателя. При этом Казахстан получил относительно низкую оценку по суб-индексу «Адекватность» (38 место), что требует принятия системных мер по повышению доходов и пенсионных сбережений наших граждан. Для дальнейшего совершенствования казахстанской пенсионной системы Институтом Mercer CFA были даны такие основные рекомендации, как увеличение минимального уровня поддержки наиболее бедных пожилых людей, стимулирование к повышению уровня пенсионных сбережений домохозяйствами, сокращение досрочного оттока пенсионных сбережений в период их накопления и инвестирования.

Кроме того, экспертами были изучены материалы международных организаций, которые были представлены зарубежными специалистами в сентябре 2023 года в Алматы на международном круглом столе высокого уровня «Перспективы развития обязательных накопительных и смешанных пенсионных систем», организованном ЕНПФ совместно с Международной ассоциацией социального обеспечения (ISSA). На круглом столе были представлены доклады представителей Всемирного банка, Международной организации труда, ISSA, OECD, IOPS, FIAP, Mercer CFA, KPMG, Allianz, Amundi и др., а также выступления представителей ряда стран, в том числе Австралия, Германия, Дания, Израиль, Китай, Саудовская Аравия, Уругвай, Чили, Швейцария.

Исходя из международного опыта стран с передовыми пенсионными системами, эксперты предложили системные меры по обеспечению адекватности казахстанской пенсионной системы, в том числе:

• усилить государственный компонент многоуровневой пенсионной системы через укрепление базовой пенсии. Это особенно важно с учетом постепенного снижения величин солидарной пенсии у выходящих на пенсию граждан, которые имеют все меньше сформированного ими трудового стажа до 1998 года. При этом в целях недопущения обесценения стоимости государственных пенсий пенсионеров относительно трудовых доходов работающего населения предложено определить минимальную заработную плату (МЗП) как единый минимальный социальный показатель для прогнозирования и расчета всех пенсионных выплат в пенсионной системе. Такой подход соответствует международной практике построения устойчивой параметризации пенсионных выплат. Поэтапный переход на использование размера МЗП обеспечит более адекватные пенсии по сравнению с использованием размера прожиточного минимума. Учитывая, что Казахстан является социально-ориентированным государством, на фоне постепенного снижения солидарных пенсий необходимо стабилизировать и поддерживать расходы госбюджета на гос. пенсию не ниже 3% ВВП (что соответствует уровню 3-4% ВВП по таким странам ОЭСР, как Австралия, Мексика, Чили и др., где также функционирует накопительная пенсионная система) путем соразмерного повышения адекватности размеров базовой пенсии. В результате с ростом экономики и ВВП страны будет соответствующе расти уровень гос. пенсии (благосостояния пенсионеров) и сохраняться уровень гос. расходов на пенсионное обеспечение из бюджета;

• продолжить развитие накопительного компонента пенсионного обеспечения путем: а) повышения объемов накоплений на индивидуальных пенсионных счетах и обеспечения пожизненности пенсионных выплат из накопительной системы; б) стимулирования охвата и роста участия занятого населения в накопительной пенсионной системе (полноты и регулярности уплаты пенсионных взносов); в) повышения эффективности инвестиционного управления пенсионными активами, направленного на рост уровня реальной (т.е. превышающей инфляцию) доходности в долгосрочной перспективе.

Для этих целей предлагается введенные с 2024 года обязательные пенсионные взносы работодателя (ОПВР), отчисления которых к 2028 году достигнут 5% от дохода работника, направить:

- в размере 4% - на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков (по аналогии с 10% обязательными пенсионными взносами (ОПВ) самого работника) для обеспечения адекватности роста их индивидуальных сбережений (с учетом актуарных расчетов ОЭСР);
- в размере 1% - на счет гарантирования пожизненности выплат для финансирования пожизненных выплат из накопительной пенсионной системы в случае исчерпания получателем своих пенсионных накоплений.

Для повышения охвата накопительной пенсионной системой всех слоев занятого населения, включения в нее самозанятых, неформально занятых граждан, эксперты предлагают рассмотреть возможность государственного софинансирования обязательных пенсионных взносов физических лиц, не имеющих постоянного работодателя, но которые имеют трудовые доходы и регулярно (не менее 12 раз в год с дохода не менее 1 МЗП) самостоятельно делают пенсионные взносы. Как показывает международная практика, это способствует постепенному выходу «из тени» таких работников, прозрачности их доходов, росту налоговых поступлений. Участие в пенсионной системе также обеспечит формирование ими трудового стажа, используемого для расчета базовой пенсии, и пенсионных накоплений для накопительной пенсии.

Также сформирован ряд рекомендаций по повышению эффективности управления пенсионными активами для Национального Банка и управляющих инвестиционным портфелем (УИП) с учетом международной практики:

- возможность таргетирования доходности в долгосрочной перспективе (за исключением кризисных периодов) по внешним и внутренним пенсионным активам;
- поэтапное повышение доли валютного портфеля (с учетом международной практики и постепенного роста объема пенсионных активов);
- менее консервативное инвестиционное управление (в целях повышения доходности): по внешним активам – инвестиции в растущие активы;
по внутренним активам – поэтапное снижение доли инвестиций в ГЦБ и ценные бумаги квазигоссектора и повышение инвестиций в экономику через надежные корпоративные ценные бумаги;
- введение мультипортфельного управления с правом самостоятельного выбора вкладчиками одного или нескольких портфелей с разными инвестиционными стратегиями от управляющих компаний (в целях развития конкурентного рынка управления и учета интересов вкладчиков).

Также на заседании Общественного совета выступил председатель правления АО «ЕНПФ» Жанат Курманов, который привел международный опыт обеспечения финансовой устойчивости пенсионных систем в разных странах мира. Факты свидетельствуют, что распределительные пенсионные системы финансово-неустойчивы и требуют постоянного роста субсидий из государственного бюджета. В то же время накопительные пенсионные системы улучшают структуру и повышают формализацию занятости, т.к. будущие пенсионные выплаты вкладчика напрямую зависят от его взносов (отчислений от дохода) с правом собственности на накопления. Кроме того, в периоды кризисов пенсионные накопления, являясь внутренним источником инвестиций, позволяют снизить внешние заимствования и зависимость от международных рынков, обеспечить устойчивость роста ВВП и стабильность инвестиций в экономику страны. Страны, внедрившие накопительные пенсионные системы, за счет инвестиций в капитал, роста рынка труда и общей факторной производительности получают дополнительный годовой прирост ВВП от 0,3 до 0,6%.

Члены Общественного совета большинством голосов приняли решение поддержать предложения группы экспертов, поскольку они будут способствовать дальнейшему совершенствованию отечественной пенсионной системы и обеспечению казахстанцев адекватным уровнем пенсионных выплат.

Источник: ЕНПФ