Европейское управление страхования и профессиональных пенсий (Eiopa), Европейское банковское управление (EBA) и Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (Esma) опубликовали совместный осенний отчет комитета о рисках и уязвимостях финансовой системы ЕС, в котором подчеркивается продолжающийся высокий экономический рост. неопределенность и угроза роста неприятия риска.
Европейские надзорные органы (ESA) предупреждают национальные надзорные органы о рисках финансовой стабильности, возникающих из-за повышенной неопределенности, и призывают к «бдительности» всех участников финансового рынка.
«Последние годы представили собой ряд неблагоприятных событий, таких как российско-украинский конфликт, энергетический кризис и потрясения в американских банках среднего размера в марте 2023 года, с которыми большинство финансовых учреждений успешно справились», — отмечают регуляторы.
«Тем не менее, европейская экономика продолжает переживать период повышенной неопределенности, что представляет собой существенные риски для финансовой стабильности, требующие бдительности со стороны всех участников финансового рынка. Экономические перспективы остаются хрупкими, не в последнюю очередь на фоне постоянно повышенных геополитических рисков, высокой инфляции и неопределенных макрофинансовых перспектив», — добавляют в отчете ESA.
Власти заявляют, что рыночные последствия потрясений в банковском секторе в марте также подчеркивают сохраняющуюся чувствительность европейской финансовой системы к «экзогенным шокам» и продолжающуюся высокую неопределенность на рынке.
«Нервозность рынка и плохие новости о некоторых частях финансовой системы могут быстро распространиться и привести к общему скачку неприятия риска», — предупреждают они.
В отчете говорится, что повышение процентных ставок оказало неоднозначное воздействие на финансовый сектор. Это привело к увеличению чистых процентных доходов банков, снижению прибыльности страховщиков и рискам ликвидности для сектора управления активами.
На фоне этих рисков и уязвимостей объединенный комитет ESA рекомендует национальным компетентным органам, финансовым учреждениям и участникам рынка предпринять четыре ключевых политических действия.
Во-первых, финансовым учреждениям и органам надзора рекомендуется «внимательно следить» за более широкими последствиями резкого повышения процентных ставок и внезапного роста премий за риск и учитывать их при управлении рисками.
Во-вторых, финансовым учреждениям и органам надзора говорят, что они должны оставаться готовыми к ухудшению качества активов в финансовом секторе. «Надзорные органы должны продолжать внимательно следить за качеством активов и резервами на возможные потери по кредитам», — советуют ESA.
В-третьих, финансовым учреждениям и органам надзора рекомендуется осознавать и внимательно следить за влиянием инфляционного риска. «Инфляция влияет на финансовые учреждения не только через влияние на качество и оценку активов, но также через рост расходов и стоимости финансирования в результате более высоких процентных ставок и других каналов», — отмечают они.
Наконец, финансовым учреждениям рекомендуется придавать «большое значение» эффективным механизмам управления рисками и корпоративным управлением, особенно в отношении риска ликвидности и риска процентных ставок. «Финансовые учреждения должны оставаться устойчивыми к воздействию будущих существенных изменений процентных ставок», — предупреждают ESA.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz