Международный брокер Aon в своём отчёте «Глобальный рынок страхования за второй квартал 2025 года» зафиксировал необычную рыночную фазу: расширение страховых возможностей и снижение ставок совпадают с ростом комплексных, взаимосвязанных угроз. Для покупателей страховых услуг это означает редкое, но потенциально краткосрочное окно возможностей, позволяющее укрепить программы защиты при сравнительно низких ценах.
По данным Aon, во втором квартале 2025 года рынок был благоприятен для страхователей: увеличилась доступность покрытия, условия стали более гибкими, а цены по многим видам страхования снизились. В ряде регионов, включая Азиатско-Тихоокеанский, Латинскую Америку, EMEA и Тихоокеанский регион, среднее снижение премий составило от 1 до 10%. Самое заметное падение цен — до 20% — произошло в Тихоокеанском регионе, особенно в сегментах страхования имущества и страхования ответственности директоров и должностных лиц (D&O).
В США наблюдалось двузначное сокращение премий в сегменте недвижимости, в особенности по совместным и многоуровневым программам. На рынках киберстрахования и D&O покупатели получали более широкие условия или увеличивали лимиты без доплаты. Исключением стала Северная Америка, где цены оставались стабильными.
Потенциальные ограничения: риски меняют траекторию рынка
Несмотря на положительную ценовую динамику, Aon предупреждает: текущие условия могут быстро измениться.
Ограниченный приток капитала в перестрахование и страхование означает, что любое крупное событие — катастрофа, масштабный киберинцидент или резонансный иск — способно спровоцировать рост спроса и изменение цен в сторону удорожания.
Убытки в США по страхованию от несчастных случаев, имущественному и киберстрахованию остаются на высоком уровне.
Геополитическая напряжённость усиливает нестабильность рынков. Российско-украинский конфликт и ситуация на Ближнем Востоке уже повлияли на авиационное страхование и политические риски, в том числе через решения британских судов, меняющие условия по искам в авиации.
Системные угрозы: от климата до киберрисков
Aon выделяет несколько направлений, где риски носят комплексный характер:
Климатические угрозы и инфраструктурные уязвимости. Отключения электроэнергии в Испании и Португалии, пожары в Калифорнии и другие «вторичные» катастрофы показывают, что инфраструктура остаётся чувствительной к нагрузкам.
Сезон ураганов в Атлантике. Прогноз превышения нормы активности увеличивает вероятность катастрофических убытков. Уже в первой половине 2025 года застрахованные катастрофические потери достигли $100 млрд — второй рекордный показатель за историю наблюдений.
Киберугрозы. Несмотря на расширение ёмкости и рост конкуренции на рынке киберстрахования, уровень покрытия остаётся ниже потребностей. Появляются новые сценарии атак — от дипфейков и мошенничества с персональными данными до автоматизированных атак программ-вымогателей, в том числе с применением ИИ.
Как компании адаптируют подход к управлению рисками
Aon отмечает, что организации всё активнее переходят от традиционной модели страхования к интегрированным стратегиям управления рисками. Это включает:
Оценку совокупной стоимости риска (total cost of risk) — комплексный подход, учитывающий не только страховую премию, но и затраты на предотвращение и ликвидацию последствий инцидентов.
Аналитику данных и экспертные консультации для прогнозирования сценариев и оптимизации капитала.
Использование альтернативных источников капитала, включая облигации катастроф (cat bonds) и инструменты страхования, привязанные к индексу или триггеру (например, погодным условиям или сбоям в поставках).
Популярность параметрических решений в энергетике, инфраструктуре и сельском хозяйстве, где страховые выплаты зависят от заранее определённых условий.
К примеру, на лондонском страховом рынке, по данным Aon, усиливается интерес к продуктам, ориентированным на индивидуальные потребности клиента. Пример — договор Aon Client, позволяющий более гибко формировать покрытие с учётом специфики бизнеса, распределения рисков и возможностей привлечения капитала.
Стратегическая рекомендация Aon: действовать сейчас
Джо Пайзер, CEO подразделения коммерческих рисков Aon, подчёркивает: «Сегодняшний рынок — это слабый рынок в состоянии стресса. Это уникальное, но, возможно, временное окно возможностей. Организациям стоит использовать этот момент для укрепления страховых программ, оптимизации капитала и повышения устойчивости к будущим изменениям».
Ключевое различие нынешней ситуации от классических циклов мягкого рынка заключается в её нестабильном фундаменте. Поэтому Aon рекомендует использовать конкурентную ценовую конъюнктуру не для краткосрочной экономии, а для долгосрочного усиления защиты — в том числе в областях, которые ранее могли недооцениваться (киберриски, перерывы в бизнесе, политические угрозы).
Вывод для профессионалов страхового рынка
Для страхователей и брокеров, работающих в условиях глобальной взаимосвязанности рисков, сейчас открывается редкая возможность зафиксировать выгодные условия и расширить покрытие. Однако данное окно может быстро закрыться под давлением катастрофических событий, усиления геополитических конфликтов или структурных потрясений.
Для страхового бизнеса ключевой задачей становится баланс между использованием рыночных преимуществ и стратегическим резервированием под высокоимпактные события. В условиях роста климатических и киберугроз этот баланс напрямую влияет на устойчивость портфеля и доверие клиентов.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz