Во втором квартале 2025 года глобальный страховой рынок вошёл в уникальную фазу, сочетающую рост страховой ёмкости, снижение тарифов и одновременное усиление системных угроз. Об этом говорится в отчёте Aon — одного из крупнейших международных страховых и перестраховочных брокеров.
Согласно исследованию, покупатели страховых услуг во многих странах мира смогли воспользоваться благоприятной конъюнктурой: улучшением условий покрытия, доступностью более высоких лимитов и снижением страховых премий в среднем на 1–10%. Особенно выраженная динамика наблюдалась в странах Тихоокеанского региона, где стоимость некоторых полисов упала на 20%.
Однако Aon предупреждает: устойчивость этого тренда — под вопросом. На фоне слабого притока нового капитала в традиционные страховые и перестраховочные сегменты любое крупное катастрофическое событие может в одночасье изменить баланс рынка. В Северной Америке, к примеру, снижение ставок почти не наблюдалось, а в некоторых направлениях премии даже сохраняются на прежнем уровне.
Системные вызовы: от геополитики до киберугроз
Aon указывает, что системные факторы начинают всё сильнее влиять на рыночную динамику. К числу таких факторов относятся геополитическая напряжённость, включая продолжающийся конфликт между Россией и Украиной, нестабильность в странах Ближнего Востока, а также экономические шоки и инфляционное давление.
Страховщики уже реагируют на судебные решения, касающиеся авиационного страхования, связанного с военными рисками. Некоторые игроки прогнозируют ужесточение условий покрытия и более консервативную резервную политику.
Помимо геополитических рисков, в отчёте подробно рассматривается влияние климатических и инфраструктурных угроз. Лесные пожары в Калифорнии, перебои с электроснабжением в Южной Европе, ураганы — все эти события демонстрируют уязвимость критически важных систем. Первая половина 2025 года уже принесла страховому рынку катастрофические убытки на уровне 100 миллиардов долларов, что стало вторым крупнейшим полугодовым показателем за всю историю наблюдений.
Казахстанский контекст
Для страхового рынка Казахстана это исследование также актуально. Слабая проникновенность страхования в сельском хозяйстве, ограниченные лимиты по имущественным рискам, нехватка внутренней перестраховочной емкости — всё это делает рынок уязвимым к волатильности глобального страхового цикла. Учитывая нарастающие климатические вызовы в виде засух, паводков и ураганных ветров в регионах юга и запада страны, казахстанским страховщикам и регулирующим органам стоит уделить больше внимания развитию катастрофического моделирования и альтернативных решений передачи риска.
Также актуально расширение использования аналитики и параметрических продуктов — например, при защите энергетических объектов, транспортной инфраструктуры и АПК. Казахстан может ориентироваться на международный опыт в таких секторах и одновременно развивать местную экспертизу.
Киберугрозы и цифровая устойчивость
Киберстрахование остаётся ещё одной зоной турбулентности. Несмотря на рост конкуренции и расширение лимитов, общий уровень покрытия по-прежнему недостаточен. Aon обращает внимание на новый виток угроз, связанных с искусственным интеллектом — от дипфейков до программ-вымогателей, способных нанести ущерб не только крупным корпорациям, но и объектам критической инфраструктуры.
Это особенно важно для Казахстана, где продолжается активная цифровизация госуслуг, банковской системы и логистических платформ. В условиях слабой зрелости киберстрахования на локальном рынке, компаниям важно изучать примеры лучших практик и адаптировать их под национальные реалии.
Долгосрочная стратегия вместо транзакционного подхода
В условиях нестабильности краткосрочное реагирование теряет эффективность. В Aon подчёркивают необходимость перехода от транзакционных решений к стратегическому управлению рисками. Всё больше клиентов рассматривают страхование как элемент широкой модели управления совокупной стоимостью риска, включая внедрение аналитики, альтернативных источников капитала (включая страховые облигации и ILS), развитие договорных структур и клиентских программ.
В частности, страховые решения, привязанные к триггерам — погодным условиям, сбоям поставок, колебаниям цен — становятся всё более востребованными в сельском хозяйстве, энергетике и логистике. Казахстанским компаниям важно не упустить момент, когда доступные условия страхования могут быть использованы для построения устойчивых систем защиты на долгосрочную перспективу.
Как отметил Джо Пайзер, генеральный директор Aon по коммерческим рискам: «Это не обычный слабый рынок, это слабый рынок в условиях стресса. Сейчас критически важно мыслить стратегически и укреплять свои страховые программы, оптимизируя капитал и устойчивость».
Подготовлено порталом Allinsurance.kz