В новом техническом документе, выпущенном брокером по перестрахованию Howden в партнерстве с Boston Consulting Group (BCG), подчеркивается, что роль страхования во многом оставалась «слепым пятном» в стратегических обсуждениях вопросов финансирования мер по борьбе с изменением климата и охраны природы, а также то, как можно мобилизовать всю цепочку создания стоимости в страховании для достижения целей Дорожной карты по климатическим решениям на период до 2030 года.
В документе объясняется, как страховщики разработали множество различных решений, которые могут помочь снизить риски финансирования, разблокировать и снизить стоимость финансирования перехода и ускорить переход. Однако они в значительной степени неизвестны финансистам, разработчикам проектов, предприятиям и правительствам.
«Этот пробел в знаниях обусловлен быстрым развитием этих решений и тенденцией привлекать страховщиков на поздних этапах проектного цикла, что приводит к упущенным возможностям повышения инвестиционной уверенности и снижения риска на ранних этапах», — говорится в документе.
Более того, в документе также утверждается, что страхование «составляет основу климатического капитала», и только рассматривая его как стратегический приоритет, отрасль сможет разблокировать $19 трлн инвестиционного капитала, которые уже были выделены на финансирование климатического перехода до 2030 года.
Но ключевой вопрос, который подчеркивают Howden и BCG, заключается в том, что слишком мало проектов соответствуют пороговым значениям риска, требуемым инвесторами. Поэтому, чтобы разблокировать эту сумму [$19 трлн], страховой отрасли необходимо будет предоставить более $10 трлн дополнительного покрытия, в том числе для инновационных страховых решений, которые помогут сделать климатические проекты привлекательными для инвестиций.
«Только путем снижения рисков инвестиций в климатические технологии и решения, основанные на природных ресурсах, предприятия, правительства и инвесторы смогут продвигать «зеленый» переход вперед», — говорится в документе.
Важным фактором, который рассматривается, является то, как традиционные формы страхования уже играют заметную роль в поддержке проектов по переходу к изменению климата и адаптации к нему. При этом ключевым примером является страхование имущества и ответственности, поскольку традиционные формы страхования так же важны для предприятий, внедряющих климатические технологии, как и в любых других отраслях экономики.
Однако традиционного страхования недостаточно для внедрения новых технологий и экологически чистых решений с необходимой скоростью и в необходимых масштабах, отмечают авторы исследования.
«Инновационные страховые продукты могут дать инвесторам уверенность, необходимую для финансирования как масштабного внедрения зрелых климатических решений, так и разработки новых технологий, необходимых для достижения чистого нуля по выбросам. Страховщики находятся в уникальном положении, чтобы помочь проектам коммерчески реализоваться за счет снижения неопределенности в широком спектре областей. Например, страховщики могут предоставлять гарантии производительности для новых технологий (например, зеленого водорода), защищать операционную маржу от физических климатических воздействий и страховать риски поставщиков, подрядчиков, кредитные и политические риски».
Кроме того, в документе представлен ряд различных тематических исследований, иллюстрирующих, как некоторые из этих решений могут иметь реальное влияние.
В частности, одно из тематических исследований было сосредоточено вокруг Greenbacker Capital, инвестиционной компании в сфере зеленой энергетики, которая стремилась расширить свой портфель проектов в области ветроэнергетики, но столкнулась с трудностями в получении финансирования из-за опасений по поводу непредсказуемости ветровых ресурсов.
В документе поясняется, что Greenbacker продолжит реализацию Parametric Wind Proxy Hedge совместно с kWh Analytics и перестраховочной компанией Munich Re, при этом хеджирование будет обеспечивать финансовую компенсацию, когда скорость ветра падает ниже заданных контрольных показателей, гарантируя стабильные денежные потоки, несмотря на колебания доступности ветровых ресурсов.
В результате хеджирование позволило Greenbacker обеспечить примерно на 20% больше долгового капитала за счет стабилизации потоков доходов, при этом каждый доллар премии привел к ~$6 дополнительных кредитных поступлений. По всей видимости это страховое решение позволило Greenbacker расширить свои проекты в области ветроэнергетики, привлекая больше инвесторов, что в конечном итоге способствует большему росту в секторе возобновляемой энергетики.
«Наличие как традиционных, так и инновационных типов покрытия имеет решающее значение для инвестиционной привлекательности проектов, связанных с климатом. Однако необходимо решить ряд проблем, чтобы в полной мере использовать стимулирующую силу страхования. Эти проблемы многогранны и включают вопросы, связанные с прозрачностью, емкостью, нормативно-правовой средой, краткосрочным характером страховых продуктов и доступностью данных — все это ограничивает способность страхования раскрыть свой полный потенциал как ключевого фактора климатического перехода», — говорится в документе.
В заключение Howden, BCG и члены команды Climate Champions Team заявили, что предприятиям теперь следует рассматривать страхование как «стратегический приоритет» и что им следует взаимодействовать со страховщиками на ранних этапах, чтобы повысить инвестиционную и страховую привлекательность своих планов перехода, а также помочь оценить подверженность физическим и природным рискам.
«Страхование может и должно делиться своим передовым опытом в области перспективной аналитики, используя эти возможности для оповещения о рискованности различных проектов перехода и для направления инвестиций в те из них, которые окажутся более устойчивыми», — говорится в документе.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz