Кажется, что, несмотря на сложный рынок перестрахования, рост убытков от природных катастроф и опасения по поводу инфляции – как экономической, так и социальной, страховой сектор работает очень хорошо.
Глобальный рынок кроме США
В пресс-релизах компаний говорится о сильном росте выручки и, во многих случаях, о заметном увеличении прибыли, что обусловлено повышением тарифов или «благоприятным ценообразованием», как его называет рынок, но не для покупателей.
Глядя на первичный рынок, практически все крупные игроки сообщили о положительных чистых результатах и увеличении валовых подписанных премий. Например, в Zurich валовые подписанные страховые премии P&C выросли на 8% в первой половине года, чему способствовал рост коммерческих ставок на 7%. Операционная прибыль за первое полугодие составила $3,72 млрд, что близко к рекордным $3,74 млрд за тот же период 2022 года.
AXA сообщила, что валовые страховые премии и другие доходы выросли на 2% до 55,7 млрд евро за первые шесть месяцев 2023 года, а чистая прибыль осталась стабильной на уровне 3,8 млрд евро. Валовые страховые премии P&C и другие доходы выросли на 7% до 30,4 млрд евро, а премии по коммерческим линиям увеличились на 9% до 18,9 млрд евро.
Операционная прибыль Allianz Global Corporate & Specialty (AGCS) увеличилась до 479 млн евро в первой половине 2023 года с 351 млн евро, а подписанная премия выросла до 6,58 млрд евро с 5,92 млрд евро. Комбинированный коэффициент страховщика улучшился до 90,8% за первые шесть месяцев с 93,3%.
AIG зафиксировала увеличение чистых премий по общему страхованию на 10%, в то время как по коммерческим линиям рост составил 11% во втором квартале 2023 года. Чистые премии по коммерческим линиям выросли на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров AIG, снизилась, но скорректированная прибыль до налогообложения выросла с $1,543 млрд за второй квартал 2022 года до $1,890 млрд за тот же период в 2023 году.
Chubb зафиксировал рекордный результат в первом полугодии благодаря низким потерям от катастроф, продолжающемуся значительному увеличению ставок страховых взносов и положительному развитию резервов в предыдущем году. Группа сообщила о чистой прибыли за первые шесть месяцев в размере $3,69 млрд. Общий чистый рост страховых премий составил 16,8% в долларах.
Скорректированный чистый результат Generali вырос на 60,9% до 2,3 млрд евро за первую половину 2023 года, при этом операционный результат увеличился на 28% до 3,7 млрд евро. Валовые подписанные премии за 1 полугодие 2023 г. выросли на 3,6% до 42,2 млрд евро благодаря значительному росту P&C.
Чистая прибыль Swiss Re Corporate Solutions за первое полугодие 2023 года составила $323 млн по сравнению с $220 млн в предыдущем году. Чистые полученные премии снизились до $2,6 млрд в первой половине 2023 года с $2,9 млрд в предыдущем году, что отражает частичную продажу бизнеса elipsLife в середине 2022 года.
Локальные страховщики США
Для многих крупных страховых компаний США первое полугодие показало почти ту же историю. WR Berkley почти удвоила свою чистую прибыль во втором квартале до $356,3 млн с $179,3 млн. Страховщик сообщил об увеличении чистых премий на 8,7% до $2,81 млрд.
Fairfax Financial Holdings зарегистрировала чистые премии в размере $11,86 млрд по сравнению с $11,05 млрд за первую половину 2022 года. Чистая прибыль за первые шесть месяцев 2023 года составила $2,23 млрд по сравнению с $748,1 млн за тот же период 2022 года.
Travelers сообщил о рекордных чистых подписанных премиях в размере $10,3 млрд, что на 14% больше по сравнению с кварталом предыдущего года. Но убытки от природных катастроф в первом полугодии ударили по прибыли ряда страховых компаний США. Travelers также сообщил о падении квартальной прибыли на 98%, так как сильный ветер и град в некоторых частях США увеличили убытки от катастроф.
Hannover объявил о «значительных» катастрофических убытках во втором квартале в размере $262 млн в и прогнозируемом совокупном коэффициенте 111,3%. А Liberty Mutual сообщила о чистом убытке в размере $585 млн за второй квартал по сравнению с убытком в размере $343 млн за тот же период прошлого года, поскольку требования о стихийных бедствиях увеличились.
Брокеры и перестраховщики
Неудивительно, что брокеры тоже выиграли от рыночных условий. Выручка Marsh выросла до $3,04 млрд во втором квартале, что на 10% выше базового показателя, и до $5,78 млрд за полгода, что соответствует базовому увеличению на 9%. В первой половине 2023 года Aon сообщил об увеличении выручки на 6% до $7,05 млрд, а чистая прибыль, приходящаяся на акционеров Aon, увеличилась на 6% до $1,61 млрд.
Для WTW выручка выросла на 5% до $4,4 млрд за первые шесть месяцев с $4,19 млрд, а чистая прибыль за шесть месяцев выросла на 26% до $302 млн с $239 млн. А брокер Arthur J. Gallagher сообщил о доходах во втором квартале в размере $2,41 млрд, что на 19,8% больше, чем за тот же период прошлого года.
Для двух ведущих глобальных перестраховщиков первое полугодие было неоднозначным. Swiss Re сообщил о чистой прибыли в размере $1,4 млрд за первое полугодие по сравнению с чистой прибылью в размере $157 млн за тот же период 2022 года. А чистая прибыль Munich Re упала на 21% до 2,43 млрд евро в первом полугодии этого года. Однако страховая выручка от заключенных договоров страхования выросла на 5,2% до 28,45 млрд евро за первое полугодие 2023 года.
Естественно, риск-менеджеры будут довольны тем, что страховщики и брокеры имеют прочную финансовую основу, обеспечивая стабильность и возможности для покупателей. Но в то же время, возможно, будет немного обидно видеть такие большие прибыли на основе скачков цен, которые продолжаются уже долгое время.
Будем надеяться, что страховщики и брокеры инвестируют часть прибыли и увеличенных доходов в обеспечение емкости и инноваций для возникающих рисков, улучшая свои коэффициенты расходов и продолжая совершенствовать свои цифровые технологии. Или, возможно, для обеспечения того, чтобы любые трудности на рынке перестрахования в определенной степени поглощались, а не передавались первичным покупателям.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz