Онлайн страхование в Казахстане

Пятница, 18 октября 2019
Menu

Как российский регулятор оценивает ситуацию на рынке страхования жизни в условиях обозначившейся смены тренда?

filipp gabuniyaБанк России позитивно смотрит на классику страхования жизни – накопительное страхование жизни, оно достаточно «длинное» и в нем понятна клиентская ценность.

Но у нас все последние годы очень динамично развивалось инвестиционное страхование, его доля стала подавляющей в страховании жизни, что начало несколько беспокоить регулятора. Отчасти вид и структура этого продукта связаны со спецификой российского законодательства, которое не позволяет в полной мере копировать зарубежные инвестиционные страховые продукты. Тем не менее, этот продукт набрал обороты, при этом большая часть полисов ИСЖ трехлетние, но есть и пятилетние.

Теперь тренд начал меняться, но все равно какая-то инерция у рынка будет, и результаты заканчивающихся договоров по инвестиционному страхованию жизни будут индикатором того, насколько этот продукт интересен клиенту. И это, отчасти, вызов, потому что пока мы по заканчивающимся договорам видим не слишком оптимистичные показатели доходности. У потребителя может возникнуть определенный скепсис не только к ИСЖ, но и вообще к страхованию жизни. И с этим нам нужно совместно работать, в том числе, может быть, показывать какие-то позитивные моменты, которые можно получать в других видах страхования жизни. Или тренд поменяется, и по договорам ИСЖ, которые будут заканчиваться в будущем, мы увидим иные показатели.

По первому кварталу сильно снизился темп прироста по продажам ИСЖ (на 27% к первому кварталу 2018), а если сравнивать с четвертым кварталом, там падение еще более драматичное (на 47%). Интересно интерпретировать причины этого снижения. С 1 января начал работать стандарт ВСС, который предписывает раскрывать информацию о продукте. Можно предположить, что потребитель, ознакомившись с памяткой, принимает более осознанное решение, и отчасти этим объяснить наблюдаемое падение. Мы были бы очень рады именно такому объяснению. Но к сожалению, если сравнить это с динамикой жалоб потребителей на нарушения при продаже продукта, там по сравнению с первым кварталом 2018 года рост на 85%. И хотя само количество жалоб не сказать чтобы какое-то гигантское, тем не менее тренд нас настораживает.

Вторая причина связана с изменением приоритетов агентской сети, а данный продукт, преимущественно, продают банки. Рискну предположить, что приоритеты кредитных организаций изменились в том, что они больше хотят продавать – в первом квартале пошел крен в сторону более активного предложения по депозитам (хотя это тоже динамически меняющаяся картина).

Тем не менее, за время существования этого продукта по нему было собрано премий примерно 790 миллиардов рублей, и закончилась пока лишь малая часть договоров. Примерно 80 тысяч договоров (56 тысяч трехлетних и 23 тысячи пятилетних) закончились стадией выплаты инвестиционного дохода (а не досрочными расторжениями, использованием периода охлаждения или наступлением риска смерти). К сожалению, доходность не очень радостная - 1,9% по трехлетним и 2,4% по пятилетним договорам в среднем за весь этот период. Отчасти на это могут влиять какие-то «хвосты» самых первых полисов, а с каждыми последующими договорами (есть такая гипотеза) доходность будет становиться лучше. Однако доходность все равно низкая: по трехлетним договорам, закончившимся в этом, 1 квартале 2019 года, 1,3% против 0,9% в прошлом квартале, и по пятилетним 2,9% против 2,3%. В любом случае, мы говорим здесь об отрицательной реальной доходности.

Само по себе это никакое не преступление и не нарушение. Это финансовый рынок и это инвестиционный продукт, он может вести себя по-разному. Нас беспокоит другое – насколько потребитель понимает, какой риск он принимает при покупке этого продукта. Если посмотреть на количество полисов, попадающее в тот или иной диапазон по доходности, то свыше 47% завершившихся договоров показали доходность менее 1%, и только примерно 11% договоров показали доходность свыше 5% (из них большая часть – в интервале от 5% до 7%, то есть близко к нулевой реальной доходности). Мне сложно при этом оценить, насколько действительно массово продавался продукт и насколько точно потребитель понимал, что он покупает. Понятно, что на цифры по доходности повлияли разные факторы - и то, как повел себя рынок, и сама специфика продукта, которая предполагает некоторую неопределенность будущего рынка, и сама экономика продукта, предполагающая, что нужно заплатить и комиссию за продажу. Все это вместе и формирует ту реальную доходность, которую мы имеем.

Ровно поэтому и вводился стандарт ВСС, а затем были выпушены наши указания. С нашей точки зрения, некоторого кусочка, связанного с экономикой продукта, в стандарте ВСС не хватило. При наличии понимании структуры издержек продукта клиент может хотя бы попытаться чуть лучше представить, что его ждет в будущем и сопоставлять продукты разных компаний. Наше указание проработало чуть больше месяца, пока эффект оценить сложно, и страховые компании тоже затруднились оценить, как это сказалось на объеме продаж.

Тем не менее, пока количество жалоб растет, и коллеги из Службы по защите прав потребителей будут принимать свои меры. Будем ждать итогов «контрольных закупок» и смотреть, как реально исполняется наше указание и стандарт ВСС, как этот продукт продается. Основная цель – ни в коем случае не в том, чтобы запретить его продавать, а в том, чтобы клиент хорошо понимал, что он покупает, что это не депозит, что этот продукт не входит в систему АСВ, что происходит с экономикой продукта. Он должен понимать, что страховая компания должна совершить пусть не инвестиционный подвиг, но насколько хорошо она должна управлять деньгами, оставшимися после всевозможных комиссий, чтобы принести ему какой-то реальный доход.

Поэтому в отношении ИСЖ я пока не могу сказать, что вижу какой-то большой оптимизм. При нынешней экономике, при высоких комиссионных вознаграждениях банков у этого продукта, на мой взгляд, должен быть очень специфический потребитель, которому нужна именно такая структура. Хотя, опять же, это должен определить рынок. Главное, чтобы продукт продавался корректно.

Ключевое отличие накопительного страхования жизни от ИСЖ – это то, что отношения с клиентами являются более долговременными, в том числе у лица, продающего полис, потому что классика предполагает регулярность взносов. В отличие от этого, ИСЖ продавец один раз продал и больше, скорее всего, клиента не увидит. Это создает очень большую мотивацию продать один раз и больше не встречаться. А когда нужно объяснять клиенту, что происходит с продуктом через определенный интервал времени, это создает совершенно другое поведение. Поэтому мне кажется, что клиентская ценность НСЖ выше, чем ИСЖ, хотя опять же, решать должен потребитель (при том, что он должен быть соответствующим образом информирован).

Мы обсуждали с Министерством финансов, что часть изъянов, которые есть сегодня у ИСЖ, вызваны тем, что его нельзя запустить в той же форме, как это делается за рубежом. А именно, в форме unit-linked – классического инвестиционно-страхового продукта. Мы поддерживаем идею долевого страхования и ждем от рынка ответы на поставленные нами вопросы, чтобы двигать этот проект. Возможно, комбинация того, что предпримет рынок в части раскрытия информации, клиентских сервисов, контрольных звонков, а также работа нашего указания, давление регулятора, чтобы продажи осуществлялись правильным образом, и потенциальное изменение законодательства позволит перекофигурировать этот продукт, чтобы он нашел свое место на нашем рынке без тех не очень хороших практик, которые сегодня присутствуют. Соответственно, и корзина продуктов, возможно, станет более сбалансированной и более органичной страхованию жизни, доля НСЖ приблизится к ИСЖ, а может и превысит долю последнего – чего нам очень хотелось бы.

Мы обсуждали с участниками рынка страхования жизни, готовящиеся новации регулятора в части оценки финансовой устойчивости - были опасения, как новая модель может повлиять на их бизнес. Этот диалог показал, что индустрия страхования жизни хорошо подготовлена, обладает компетенциями в части управления активами, и совершенно точно может давать высокую клиентскую ценность по продуктам с инвестиционной составляющей, а не те цифры, которые сейчас получились по ИСЖ. Они обусловлены не плохим управлением, а множеством факторов, связанных с экономикой продукта и его продажей. Надеюсь, все будет не так драматично, и в последующих завершающихся полисах (а их еще очень много, пока завершились порядка 6% действовавших полисов) с каждым кварталом мы будем иметь все более высокие цифры по доходности. Время еще есть, и я верю в талант управления активами у страховых компаний.

 

Габуния Филипп Георгиевич, Директор департамента страхового рынка Банка России
По материалам Страхование Сегодня

 

Читайте также...

  • 1
  • 2
  • 3
Пред След

Swiss Re и Pioneer запустят инновационное телематическое решение для страховщиков

17-10-2019 Просмотров:71

Swiss Re и Pioneer запустят инновационное телематическое решение для страховщиков

Swiss Re и глобальная компания по производству автомобильной электроники Pioneer совместно разработали...

5 причин, по которым системы домашней безопасности стоят вложений

17-10-2019 Просмотров:41

5 причин, по которым системы домашней безопасности стоят вложений

Многие домовладельцы избегают установки систем домашней безопасности из-за затрат, связанных с установкой,...

Опасения по поводу климата, кибер- и политических рисков усиливаются: опрос…

17-10-2019 Просмотров:80

Опасения по поводу климата, кибер- и политических рисков усиливаются: опрос AXA

Согласно новому отчету AXA, изменение климата, риски кибербезопасности и геополитическая нестабильность рассматриваются...

Swiss Re и Munich Re могут превысить бюджеты на выплаты…

17-10-2019 Просмотров:60

Swiss Re и Munich Re могут превысить бюджеты на выплаты по катастрофам в 3 квартале

Глобальные перестраховщики Swiss Re и Munich Re могут превысить свои бюджеты убытков...

Как фундаментальные технологии настраивают страховщиков на успех

17-10-2019 Просмотров:68

Как фундаментальные технологии настраивают страховщиков на успех

Поскольку страховщики сталкиваются с новыми вариантами инвестиций в технологии, для них крайне...

Willis Towers Watson сотрудничает с RDT в программе Radar Live

17-10-2019 Просмотров:83

Willis Towers Watson сотрудничает с RDT в программе Radar Live

Пере / страховочный брокер Willis Towers Watson (WTW) объявил, что страховая компания...

ООН и WWF призывают перестраховщиков усилить охрану объектов всемирного наследия

17-10-2019 Просмотров:68

ООН и WWF призывают перестраховщиков усилить охрану объектов всемирного наследия

Организация Объединенных Наций и Всемирный фонд природы (WWF) настоятельно призывают глобальных страховщиков...

Определение тенденций потерь требует большей осторожности, независимо от вопроса «новой…

17-10-2019 Просмотров:63

Определение тенденций потерь требует большей осторожности, независимо от вопроса «новой нормальности»: Gen Re

Значительного увеличения волатильности потерь для многих линий страхования имущества и потерь общего...

Sompo International предлагает услуги по защите электронной почты для владельцев…

17-10-2019 Просмотров:83

Sompo International предлагает услуги по защите электронной почты для владельцев киберполисов

Sompo International, компания общего страхования, которая базируется на Бермудских островах, объявила, что...

В будущем Земля будет вращаться быстрее. Чем это грозит?

16-10-2019 Просмотров:66

В будущем Земля будет вращаться быстрее. Чем это грозит?

Вы когда-нибудь задумывались, что произойдет, если наша планета начнет вращаться быстрее? Если нет,...

Как развивались вымогатели и как предотвратить атаки

16-10-2019 Просмотров:67

Как развивались вымогатели и как предотвратить атаки

В прошлом году число случаев взлома или случаев заражения вредоносным ПО увеличилось...

Что обеспечивает рост киберстрахования

16-10-2019 Просмотров:95

Что обеспечивает рост киберстрахования

Перебои в бизнесе, связанные с киберрисками, в настоящее время вызывают наибольшую обеспокоенность...

Австралия повышает уровень биологической безопасности в аэропортах для предотвращения африканской…

16-10-2019 Просмотров:100

Австралия повышает уровень биологической безопасности в аэропортах для предотвращения африканской чумы свиней

Австралия запретила гражданке Вьетнама посещать страну в течение трех лет после того,...

Доходы от киберстрахованиясо временем уменьшатся: аналитики S & P

16-10-2019 Просмотров:78

Доходы от киберстрахованиясо временем уменьшатся: аналитики S & P

Индустрия киберстрахования и перестрахования продолжает оставаться чрезвычайно прибыльной и демонстрирует огромный потенциал...

Инициатива B3i на основе блокчейна для катастрофических рисков готова для…

16-10-2019 Просмотров:76

Инициатива B3i на основе блокчейна для катастрофических рисков готова для продлений с января

Компания B3i объявила, что выпустила последнюю версию своего приложения для организации перестрахования...

Застрахованные убытки тайфуна Хагибис могут превысить убытки от тайфуна Факсай:…

16-10-2019 Просмотров:80

Застрахованные убытки тайфуна Хагибис могут превысить убытки от тайфуна Факсай: KBW

По мнению аналитиков Keefe, Bruyette & Woods, тайфун Хагибис, устроивший на своем...

Андеррайтинг на лондонском рынке останется под давлением до конца 2019…

16-10-2019 Просмотров:90

Андеррайтинг на лондонском рынке останется под давлением до конца 2019 года: Fitch

Аналитики Fitch Ratings ожидают, что доходы от андеррайтинга будут оставаться под давлением...

XVIII Ноябрьские Деловые Встречи перестраховщиков пройдут 20-21 ноября в Москве

15-10-2019 Просмотров:93

XVIII Ноябрьские Деловые Встречи перестраховщиков пройдут 20-21 ноября в Москве

Ежегодные Ноябрьские Деловые Встречи перестраховщиков (НДВ) – это основная деловая площадка в...

Поисковую систему Google пора призвать к ответу

15-10-2019 Просмотров:213

Поисковую систему Google пора призвать к ответу

«Где лучшее место, чтобы спрятать тело? Вторая страница поисковой выдачи Google.» Эта...

Этим летом зафиксированы сотни температурных рекордов по всему миру

15-10-2019 Просмотров:78

Этим летом зафиксированы сотни температурных рекордов по всему миру

Сегодня ни для кого не секрет, что июль 2019 года стал самым жарким...

Главные исполнительные директора обеспокоены проблемами с климатом и технологиями: KPMG

15-10-2019 Просмотров:105

Главные исполнительные директора обеспокоены проблемами с климатом и технологиями: KPMG

В новом отчете KPMG отмечается, что изменение климата рассматривается как наиболее насущная...

 Китай: минфин требует четкого определения роли правительства и рынка в…

15-10-2019 Просмотров:68

 Китай: минфин требует четкого определения роли правительства и рынка в сельскохозяйственном страховании

Министерство финансов Китая опубликовало предложения по улучшению сельскохозяйственного страхования в стране для...

Австралия: психическое здоровье становится основной причиной постоянной инвалидности

15-10-2019 Просмотров:105

Австралия: психическое здоровье становится основной причиной постоянной инвалидности

Страховщики жизни в Австралии выплачивают больше общих претензий по поводу постоянной нетрудоспособности...

Южная Корея: регулятор откладывает применение МСФО 17 для страховщиков

15-10-2019 Просмотров:84

Южная Корея: регулятор откладывает применение МСФО 17 для страховщиков

Комиссия по финансовым услугам (FSC) в Южной Корее приняла решение о 12-месячной...