По данным Allianz Trade, подразделения Allianz по страхованию кредитов, рост числа неплатежеспособности бизнеса набирает обороты.
Группа заявила, что ее глобальный индекс неплатежеспособности должен вырасти на 21% в 2023 году и на 4% в 2024 году. Половина проанализированных стран, вероятно, превысит свой допандемический уровень неплатежеспособности в этом году, а три из пяти - в 2024 году.
Ожидается, что в Европе число дел о неплатежеспособности в этом году достигнет 59 000 во Франции, что на 41% больше, в Великобритании 28 500, что на 16% больше, в Германии 17 800, что на 22% больше, и в Италии 8900 дел, что на 24% больше.
Группа ожидает 49%-ного увеличения неплатежеспособности в США в этом году в результате более жестких условий кредитования и резкого экономического спада, что будет означать возврат к более чем 20 000 случаев неплатежеспособности в год. По данным Allianz, в Китае ожидается умеренный рост числа банкротств на 4%, поскольку строительный сектор остается под давлением.
«Снижение темпов роста в 2023 и 2024 годах будет иметь свои последствия. Мы подсчитали, что еврозоне и США потребуется 1,3 п.п. и 1,5 п.п. дополнительного роста ВВП в среднем в 2023-2024 гг., чтобы стабилизировать количество неплатежеспособностей», — говорится в сообщении группы.
«Текущая неразбериха — основная причина нашего прогноза. Остерегайтесь эффекта домино: количество банкротств фирм с доходом более 50 млн евро в настоящее время немного превышает допандемический уровень (наиболее затронуты строительство, розничная торговля и услуги)», — отмечает страховщик.
Allianz Trade заявил, что наряду с падением спроса, продолжительным давлением на прибыльность, более слабыми денежными резервами и «более жесткими» финансовыми условиями проверяют устойчивость самых уязвимых компаний.
Сюда входят те, у кого наименьшая ценовая власть, например специализированные секторы розничной торговли, включая текстиль и бытовую технику, а также некоторые услуги, включая рестораны.
Те компании, которые в наибольшей степени подвержены более высоким затратам на заработную плату, такие как розничная торговля, транспорт и строительство, а также компании, наиболее подверженные росту затрат на выплату процентов, также находятся под давлением. «Наличные деньги — это главное, но согласно последним данным о требованиях к оборотному капиталу, практика управления кредитами ухудшилась», — сказал Allianz.
Неудивительно, что Allianz заявил, что кредит «трещит», и с тревогой провел сравнение с финансовым кризисом 2008 года.
«По нашим оценкам, финансовый кризис, который наблюдался в 2008 году, означает 21 600 дополнительных банкротств в США в 2023 и 2024 годах и 99 900 в Западной Европе. Даже без крупного финансового кризиса кредитный кризис масштабов, наблюдавшихся в начале 2000-х годов во время лопнувшего технологического пузыря, приведет к 12 900 и 95 300 дополнительным банкротствам в 2023 и 2024 годах соответственно. А в случае заморозки кредита это остановит новые кредиты (снижая рост кредита до 0); число случаев неплатежеспособности увеличится еще на 10 700 случаев в США и на 46 300 случаев в Европе», — сказал страховщик.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz