Более жейсткий подход к регулированию может замедлить быстрый рост премий в российском сегменте страхования жизни, - говорится в новом отчете FitchRatings.

Премии за период 2016-2017 выросли более, чем в два раза благодаря смешанным сберегательным продуктам, которые предлагают микс из гарантированных и негарантированных инвестиционных доходов, что привлекает клиентов, разочарованных падением интереса к процентным ставкам по банковским депозитам. Однако, по мнению экспертов Fitch, рост смешанных продуктов замедлится в связи с более жестким регулированием, которое планирует установить ЦБ, чтобы учитывать риск неправильных продаж, в частности, в отношении информации, предоставляемой клиентам по возвращаемым суммам при досрочном расторжении полиса, доходности инвестиций и кредитным рискам. Продажи будут также зависеть от инвестиционных доходов от негарантированного элемента продукта. Если доходы не оправдают ожидания клиентов, популярность смешанных продуктов (гибридов) пострадает.

Смешанные сберегательные продукты появились в России в 2012 году вслед за ростом их популярности в Западной Европе, где низкие процентные ставки побуждали клиентов искать более привлекательные возможности инвестирования своих сбережений при защите от убытков. Гибриды получили большую популярность в России, чем традиционные сберегательные страховые продукты. Традиционные продукты имеют более низкий уровень гарантированности, чем банковские депозиты, а их основной канал продаж – это страхование жизни, включая риски нетрудоспособонсти или несчастных случаев. До внедрения гибридов сектор страхования жизни в основном зависел от страховых продуктов защиты, часто предлагаемых банками как дополнение к потребительсвким кредитам.

Российские гибриды – это продукты с единовременной премией на период от 3 до 10 лет. Они в основном представляют собой сберегательные продукты с незначительной степенью защиты от риска смерти. Они имеют стркутуру «надежной» корзины инвестиций в государственные или корпоративные облигации и скользящие годовые банковские вклады, а «рискованная» корзина включает инвестиции в простые финансовые инструменты, иногда учитывающие индивидуальную готовность к принятию риска. Главный финансовый риск для страховщика происходит из инвестиционной гарантии оплатить как минимум сумму премии в конце срока договора. Рациональное размещение инвестиций и устойчивая капитализация очень важны для минимизации этого риска. Страховщики не сталкиваются со значительными финансовыми рисками от клиентов, обналичивающих свои полисы раньше срока, т.к. при досрочном расторжении и выплатах предусмотрен штраф, компенсирующий страховщикам оплаченные комиссионные банкам-продавцам и их собственные административные расходы.

Банки выступают доминирующим каналом продаж гибридных продуктов в России, работая с партнерами-страховщиками или, что происходит все чаще, с собственными страховыми юрлицами. Рост гибридов сделал банки еще более важным элементом российского страхового рынка. 88% премий сектора страхования жизни в 2017 году были получены через банки, что на 56% выше, чем в 2012 году. Комиссионные от страховых операций на данный момент составляют значительную часть дохода розничных банков в России.

 

Источник: XPRIMM

 

Читайте также...

Ожидается, что в 2021 году базовая прибыльность перестраховщиков улучшится: Fitch

22-01-2021 Просмотров:412

Ожидается, что в 2021 году базовая прибыльность перестраховщиков улучшится: Fitch

Согласно анализу Fitch Ratings, с повышением ставок по подавляющему большинству направлений перестрахования,...

Наступает следующая норма: тенденции, которые определят 2021 год и далее

22-01-2021 Просмотров:437

Наступает следующая норма: тенденции, которые определят 2021 год и далее

Пандемия COVID-19 изменила мир, и ее последствия сохранятся. Вот некоторые факторы, о...

Японские автопроизводители добавляют технологии безопасности для пожилых водителей

22-01-2021 Просмотров:333

Японские автопроизводители добавляют технологии безопасности для пожилых водителей

Автопроизводители в Японии, где почти 30% населения старше 65 лет, берут на...

Covid-19 и Brexit сформировали основные приоритеты LIIBA на 2021 год

22-01-2021 Просмотров:421

Covid-19 и Brexit сформировали основные приоритеты LIIBA на 2021 год

Помощь членам в борьбе с пандемией и поддержка торговли после Brexit были...

S&P подчеркивает устойчивость страховщиков P & C США во время…

22-01-2021 Просмотров:415

S&P подчеркивает устойчивость страховщиков P & C США во время пандемии

S&P Global Ratings ожидает, что результаты андеррайтинга страховщиков P & C США...

Влияние решения суда о выплатах по приостановке деятельности управляемо: Moody's

22-01-2021 Просмотров:408

Влияние решения суда о выплатах по приостановке деятельности управляемо: Moody's

Аналитики Moody's сообщают, что недавнее решение Верховного суда Великобритании о выплатах по...

Таиланд: страховщикам разрешено выпускать облигации страхового капитала

22-01-2021 Просмотров:348

Таиланд: страховщикам разрешено выпускать облигации страхового капитала

Страховым компаниям теперь разрешено выпускать облигации с субординированным страховым капиталом (ICB), что...

Землетрясение в Индонезии оставило без крова тысячи людей, погибло не…

22-01-2021 Просмотров:366

Землетрясение в Индонезии оставило без крова тысячи людей, погибло не менее 84 человек

Помощь достигла тысяч людей, оставшихся без крова и пострадавших после землетрясения в...