По данным перестраховочного брокера Gallagher Re, рост выручки на рынке перестрахования в 2024 году остался высоким и составил 8,1%, что немного больше, чем 7,6%, зафиксированные в 2023 году.
Согласно отчету брокера по рынку перестрахования за 2024 год, в котором отслеживается капитал и прибыльность мирового сектора перестрахования, рост, наблюдавшийся в прошлом году, был обусловлен продолжающимся ростом ставок по перестрахованию имущества и ответственности.
Напротив, рост рисков оставался низким, поскольку компании стремились сократить свою зависимость от страхования от несчастных случаев в США.
Примечательно, что почти половина компаний, входящих в контрольную Подгруппу компании Gallagher Re, сообщили о двузначном росте выручки; наиболее значительный рост был обусловлен целенаправленной экспансией на жестком рынке.
Рост Fidelis на 39% был органичным с ростом нового бизнеса и повышением ставок. Рост RenaissanceRe на 35% был обусловлен приобретением Validus Re у AIG.
Хотя большинство компаний сообщили о росте выручки в 2024 году, двумя заметными исключениями стали AXIS Capital и SCOR, обе из которых столкнулись с падением.
Сокращение премии AXIS было обусловлено ростом премий, переданных ее стратегическим партнерам по капиталу; валовые премии фактически выросли на 8%. Выручка SCOR снизилась, поскольку компания сократила свой портфель рисков несчастных случаев в США и увеличила ретроцессии.
Компании контрольной Подгруппы, выделенные в отчете, являются сегментом более широких компаний Индекса компании Gallagher Re, которые в совокупности представляют более 80% капитала перестраховочной отрасли.
В эту Погруппу входят Arch Capital, AXIS Capital, Everest Re, Fairfax, Fidelis, Hannover Re, Lancashire, Markel, Munich Re, QBE, RenaissanceRe, SCOR, SiriusPoint Re, Swiss Re, WMIG Ark и WR Berkley.
Подгруппа определяется посредством включения компаний, которые раскрывают соответствующую информацию в отношении убытков от стихийных бедствий и высвобождения резервов за предыдущий год.
Анализ Gallagher Re также указал на дальнейшее снижение как базовых, так и отчетных комбинированных коэффициентов для компаний Подгруппы в 2024 году.
«Введение МСФО (IFRS) 17 с 2022 финансового года для большинства компаний, отчитывающихся по МСФО (IFRS) 17 в Подгруппе, и с 2023 финансового года для Swiss Re привело к существенному улучшению сообщаемых комбинированных коэффициентов благодаря введению дисконтирования, что привело к снижению коэффициента убыточности и вычету комиссий за уступку из доходов, а не отражению их в расходах», — заявили аналитики.
Согласно отчету, в 2024 году отчетный комбинированный коэффициент Swiss Re, пересчитанный с базы 2023 года в связи с переходом на МСФО 17, продемонстрировал дальнейшее улучшение, снизившись на 0,5 процентных пункта, с 87,3% до 86,8%.
Это улучшение было в первую очередь обусловлено снижением коэффициента убыточности за год от несчастных случаев на 3,2 процентных пункта, несмотря на снижение высвобождения резервов (+1,2 п. п.), более сильное воздействие стихийных бедствий (+0,6 п. п.) и более высокий коэффициент расходов (+0,7 п. п.).
Аналитики также отметили, что нормализованные потери от стихийных бедствий снизились с 9,4% в 2023 году до 9,0% в 2024 году.
Это снижение объясняется заменой 2019 года, года с более серьезными природными катастрофами, 2024 годом с более легкими убытками от природных катастроф в расчетах брокера за пять лет.
Аналитики добавили: «В то время как разница между фактическими и нормализованными убытками от стихийных бедствий сократилась с 2,4 п. п. в 2023 финансовом году до 1,4 п. п. в 2024 финансовом году, более низкий коэффициент убытков от несчастных случаев на случай катастрофы без учета национальной стоимости привел к снижению базового комбинированного коэффициента на 3,0 п. п. до 93,0%, что также оказалось самым высоким уровнем, достигнутым с момента начала выпуска Отчета о рынке перестрахования в 2014 году».
Средний показатель совокупного коэффициента для компаний Подгруппы снизился, во многом благодаря существенным улучшениям, о которых сообщили Hannover Re и Munich Re, вносящие значительный вклад в группу.
Эти компании продемонстрировали заметное снижение своих комбинированных коэффициентов убыли. Однако большинство компаний Подгруппы, а именно 10 из 16, продемонстрировали рост своих комбинированных коэффициентов в 2024 году.
Markel была единственной компанией Подгруппы, которая сообщила о совокупном коэффициенте более 100% в этом году. Этот результат был в основном обусловлен тем, что компания столкнулась с более высокими коэффициентами убытков от истощения в линиях профессиональной ответственности и общей ответственности.
В 2023 году комбинированный коэффициент Markel также превысил 100%, что обусловлено неблагоприятным развитием резервов по статьям страхования от несчастных случаев в предыдущем году.
Axis Capital зафиксировала наиболее значительное улучшение своего комбинированного коэффициента среди компаний Подгруппы, показав снижение со 107,6% в 2023 году до 91,8% в 2024 году, что представляет собой улучшение на 15,8 процентных пункта.
Swiss Re сообщила об ухудшении своего комбинированного коэффициента на 4,9 п. п. с 85% в 2023 году до 89,9% в 2024 году, что в основном обусловлено значительным укреплением резервов по обязательствам США.
SiriusPoint Re и RenaissanceRe также столкнулись с заметным ухудшением своих совокупных коэффициентов (+8,0 п. п. и +6,0 п. п. соответственно), что было обусловлено ростом числа стихийных бедствий, а для SiriusPoint — неповторяющимся благоприятным списание резервов в 2023 году.
Совокупный коэффициент «ex-nat cat accident year» улучшился на 2,4 п. п по всей Подгруппе. Улучшение в значительной степени объясняется тем, что Hannover Re и Munich Re сообщили о более низких уровнях накопления резерва в 2024 году по сравнению с 2023 годом, а также продолжающимся улучшением операционной среды.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz