Согласно отчету Howden о состоянии рынка за 2025 год, c 1 января объемы возобновления перестрахования в целом заметно снизились, что отражает высокую адекватность цен и стремление перестраховщиков к росту.
Брокер пояснил, что за последние 12 месяцев благоприятная динамика предложения стала все более очевидной как на рынке коммерческого страхования, так и на рынке перестрахования.
Сообщается, что эта динамика сыграла решающую роль в формировании обновлений перестрахования с 1 января 2025 года, стимулируя конкуренцию, которая привела к снижению ставок с поправкой на риск в различных секторах.
«Спрос на перестрахование был обусловлен нестабильной практикой убытков, ростом рисков и изменениями в моделях, в то время как возросший аппетит как со стороны традиционных перестраховщиков, так и рынков капитала породил более чем достаточное предложение», — добавил Howden.
Согласно отчету компании, несмотря на возросшую активность катастроф в 2024 году, включая неопределенность, связанную с убытками от ураганов «Хелен» и «Милтон» в конце сезона, благоприятные рыночные условия позволили страховщикам преодолеть эти трудности и обеспечить размещение имущественных катастрофических рисков за счет снижения ставок.
Глобальные ставки по страхованию имущества с поправкой на риск катастроф снизились на 8%, при этом в США цены на возобновление страхования снизились на 7,5%–15%. В Европе программы без убытков показали снижение на 3%–15%, тогда как в районах, пострадавших от убытков, цены выросли.
Что касается возобновления перестрахования от несчастных случаев с 1 января, Howden отмечает заметную дифференциацию: результаты в США были обусловлены рисками судебных разбирательств, тенденциями стоимости убытков, опытом убытков портфелей, изменениями ставок и развитием резервов, в то время как международные возобновления выиграли от обильного предложения и сильных фундаментальных показателей, что обеспечило плавное размещение.
Обращаясь к рынку ретроцессий, компания отметила, что еще один прибыльный и в значительной степени безубыточный год в 2024 году оказал давление на цены и подписания при продлении договоров, при этом цены с поправкой на риск упали в среднем на 10–20%.
Между тем, согласно отчету компании, по нескольким специализированным линиям также было достигнуто снижение ставок с поправкой на риск при продлении договоров с 1 января, что обусловлено сильными результатами портфеля и достаточной емкостью.
Напротив, рынок торговых кредитов и политических рисков, как сообщается, по-прежнему сталкивается с ограничениями емкости, а при возобновлении программ наблюдаются лишь незначительные изменения цен и условий как по программам с покрытием убытков, так и по пропорциональным программам.
Тим Ронда, генеральный директор Howden Re, прокомментировал: «Рынок пере/страхования продолжает предоставлять значительные возможности для роста. Компании в секторе реализуют стратегии, которые не только покрывают стоимость капитала, но и во многих случаях превосходят пороговые значения доходности.
«Инвесторы должны рассматривать сектор как богатый потенциалом роста и привлекательными возможностями. Обнадеживает то, что наши клиенты начинают видеть облегчение ценового давления последних трех лет в нескольких сегментах.
«Даже с учетом этого облегчения мы считаем, что инвесторы, готовые пойти на риск, могут продолжать получать высокую прибыль и обеспечивать стабильный и долгосрочный источник эффективного капитала.
«Эта рыночная среда создает идеальное пространство для такой инновационной организации, как Howden, для разработки новых перестраховочных продуктов и структур, используя имеющиеся емкости для выгоды как клиентов, так и отрасли, что позволяет всем участникам процветать. В течение следующих 12 месяцев мы с нетерпением ждем продолжения нашего успеха в добавлении ценности для клиентов в условиях все более обостряющегося ландшафта макрорисков».
Дэвид Фландро, руководитель отдела отраслевого анализа и стратегического консультирования Howden Re, добавил: «Переход от пикового ценообразования по-прежнему открывает благоприятные возможности для тех, кто способен использовать данные, аналитику и инновации.
«Тенденции рынка развиваются в условиях растущего перестраховочного капитала на фоне растущего спектра рисков, а также на фоне усиливающейся макроэкономической и геополитической неопределенности.
«Эта взаимосвязанная динамика подчеркивает критическую важность понимания всей широты рыночных циклов и потоков капитала. В Howden Re мы находимся в уникальном положении, чтобы предоставлять нашим клиентам идеи и стратегии, необходимые для навигации в этой сложности, обеспечивая устойчивость и успех на протяжении всего цикла».
Дэвид Хауден, основатель и генеральный директор Howden, сказал: «Наш отчет — своего рода тревожный звонок для отрасли. Пере/страховщики пережили сильный рост большую часть десятилетия, но, как мы показываем сегодня, опора только на цену больше недостаточна для поддержания этого импульса.
«Рассвет нового цикла открывает новые возможности, поскольку страховщики ищут новый бизнес для стимулирования роста. В более нестабильном мире наши клиенты жаждут большей защиты во всем, от кибербезопасности до возобновляемых источников энергии.
«Итак, звезды выстраиваются. Больший акцент на инновациях, сотрудничество и внимание к потребностям клиентов будет означать выигрыш-выигрыш-выигрыш для клиентов, общества и страховых компаний».
В отчете Howden сделан вывод о том, что, хотя цены начинают снижаться с исторически высоких уровней, структурные изменения, внесенные в период жесткой рыночной конъюнктуры, скорее всего, сохранятся.
«Ожидается, что в 2025 году страховщики столкнутся с продолжающейся волатильностью доходов, поскольку они понесут большую часть убытков от катастроф, особенно от сильных конвективных штормов, наводнений и лесных пожаров, из-за постоянно высоких точек присоединения.
«Ландшафт рисков остается неизменным. Разрушительные и обостряющиеся войны, сырьевые шоки, растущие цены, нестабильность финансового рынка и высокий уровень задолженности привели к фрагментированному мировому порядку с глубокими последствиями для безопасности, торговли, инвестиций, цепочек поставок и политической стабильности.
«Эта новая реальность ставит предприятия и пере/страховщиков в постоянно высокорискованную среду, которая может еще больше обостриться. Если 2024 год запомнится эскалацией конфликтов, «крупнейшим годом выборов в истории» и экономическим расхождением, то 2025 год, скорее всего, будет определяться реализацией политики (тарифы и торговля) и возникновением новых циклов», - заключает брокер.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz