Глобальная страховая и перестраховочная брокерская группа Aon опубликовала свой последний опрос по капиталу, который показывает, что большинство страховщиков США ожидают превысить темпы роста в 5% в 2025 году.
По данным компании, многие респонденты опроса прогнозируют благоприятную среду, способствующую прямому росту премий: примерно 44% ожидают роста в диапазоне 6–10%, а 26% ожидают увидеть сильный рост на уровне 11% или выше в 2025 году.
В то же время около 23% респондентов ожидают роста страховых премий в 2025 году на 1–5%, тогда как только 7% респондентов прогнозируют, что рост останется на прежнем уровне или даже снизится.
Aon отмечает, что специализированные страховщики не ожидают снижения темпов роста, вероятно, из-за позитивной динамики на рынке страхования ответственности владельцев транспортных средств и услуг.
Кроме того, половина (50%) коммерческих страховщиков, как сообщается, ожидают роста примерно на 6–10% в 2025 году, в то время как около 36% ожидают более медленного роста на уровне 1–5%.
По данным опроса Aon, около 41% страховщиков личного страхования ожидают рост на 6–10%, а 25% ожидают быстрого роста более чем на 15%.
«Благоприятные перспективы роста в обеих линиях в основном объясняются ожидаемым повышением ставок. Первоначально прогнозировалось, что рынок коммерческой недвижимости смягчится, однако штормовая активность во второй половине 2024 года может замедлить эту тенденцию. Ставки по личным линиям продолжают расти в ответ на сохраняющиеся потери от частоты катастроф, вызванные вторичными опасностями и сохраняющейся инфляцией. Социальная инфляция также продолжает оказывать давление на резервы, способствуя сохранению ценовой динамики», — отмечает Aon.
Что касается уровня капитала страховщиков и его влияния на рост, мнения, по-видимому, были более неоднозначными, добавил брокер.
У большинства респондентов имеется достаточный или избыточный капитал; однако около 22% заявили, что им может потребоваться замедлить рост, чтобы управлять капиталом.
С другой стороны, коммерческие страховщики, по-видимому, реже сталкиваются с ограничениями по капиталу: примерно 36% сообщили об избыточном капитале для финансирования новых возможностей, а около 41% указали на достаточный капитал для финансирования существующих инициатив.
Важным фактором, который подчеркивает Aon, является то, что почти 80% респондентов заявили, что не испытывают никакого давления со стороны рейтинговых агентств или регулирующих органов с целью укрепления своего капитала.
«Нереализованные убытки, которые многие страховщики понесли в 2022 году, теперь в значительной степени компенсированы. Это, наряду с серией мер андеррайтинга — таких как повышение ставок и различные инициативы по управлению рисками — привело к сильным доходам для большей части отрасли, смягчив давление, ощущавшееся на рынке в 2023 году», — добавил брокер.
20% респондентов, которые заявили, что испытывают давление со стороны внешних заинтересованных сторон, в основном представляли компании, работающие в сфере личных коммуникаций.
Aon продолжил: «Хотя персональные линии начали восстанавливаться после многих проблем, наблюдавшихся в 2022 и 2023 годах, они продолжают сталкиваться с рядом препятствий, включая нормативно-правовую среду, которая ставит под сомнение адекватность их ставок».
Брокер также пояснил, что многие из этих респондентов также указали, что их удержания были высокими по сравнению с доходами следующего года.
Кроме того, респондентов также спрашивали о формах капитала, которые они включают в свои планы управления капиталом на 2025 год. По данным Aon, наибольший процент респондентов (36%) ответил, что руководство полагается на нераспределенную прибыль, собственный капитал и/или традиционное перестрахование.
Однако по сравнению с ответами брокерского опроса Capital Poll, проведенного осенью 2023 года, респонденты увеличили свой интерес к структурированному перестрахованию, которое получило второй по величине процент (22%).
Что касается страховщиков, которые по-прежнему испытывают дефицит капитала, но стремятся к росту, Aon предполагает, что структурированные квоты могут стать возможным решением.
«Поскольку социальная инфляция продолжает влиять на результаты страховщиков со значительным риском ответственности, они могут обратиться к передаче портфеля убытков (LPT)/покрытию неблагоприятного развития событий (ADC), чтобы снизить волатильность доходов», — добавил брокер.
«Большинство страховщиков ожидают устойчивого роста в 2025 году. В то время как некоторые страховщики продолжают работать в условиях ограничений капитала, многие подходят к 2025 году с относительной прочностью капитала. Многие респонденты указали на избыток капитала, потенциально приветствуя новую волну органического и неорганического роста», — заключил Aon.
Осенью 2024 года компания Aon опросила более 70 респондентов из числа высшего руководства различных страховщиков США. Респонденты представляли коммерческие, личные, специализированные и перестраховочные компании и были репрезентативны для компаний с оборотом от менее $50 млн до более $ 2 млрд.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz