В рамках своего ежегодного исследования институциональных инвесторов EQuilibrium компания Nuveen, занимающаяся финансовым планированием, заявляет, что стратегическое и тактическое распределение активов развивается, частные рынки по-прежнему пользуются популярностью, а инвестирование с использованием балансовых активов никуда не денется. Это были три самых важных вывода из отчета за этот год.
В 2022 году, согласно опросу институциональных инвесторов, проведенному компанией, 67% страховщиков во всем мире заявили, что рынки требуют переосмысления построения портфеля активов. В этом году 33% из опрошенных компаний приняли меры.
Джо Персли, глава отдела страхования в Северной и Южной Америке в Nuveen, сказал: «Существует впечатляющее разделение между стратегическими и тактическими изменениями: 31% страховщиков во всем мире сообщают о фундаментальных изменениях в стратегическом распределении активов (SAA), а 44% вносят значительные тактические изменения.
«Мы также видим небольшие различия в этих изменениях портфеля по регионам. Например, в регионе EMEA 38% страховщиков вносят фундаментальные изменения в свои SAA по сравнению с 27% в Азиатско-Тихоокеанском регионе и 17% в Северной Америке».
Движущими факторами этих изменений распределения являются продолжительное влияние тактических действий на инфляционную среду и продолжающаяся эволюция устойчивости и влияние климата на долгосрочные стратегические решения.
Страховщики начали пересматривать государственный фиксированный доход и увеличили свои инвестиции в альтернативы. Поскольку государственный фиксированный доход приближается к концу цикла повышения ставок, более половины страховщиков во всем мире (почти 54%) пересматривают свои государственные обязательства по фиксированному доходу.
Североамериканские страховщики берут на себя больше кредитного риска, и 39% планируют увеличить свой кредитный риск в следующем году. Увеличивая дюрацию своих инвестиционных портфелей, 50% страховщиков планируют продлить дюрацию.
По мнению Nuveen, на частных рынках тенденция притока активов не показывает признаков замедления. Только 7% страховщиков Северной Америки планируют сократить отчисления на частные инвестиции в течение следующих пяти лет. Принимая во внимание, что 21% страховщиков планируют сохранить свои частные ассигнования в том виде, в котором они есть в настоящее время, а 76 % планируют увеличить свои ассигнования. В настоящее время альтернативные классы активов пользуются большим спросом у страховщиков по всему миру, включая инфраструктуру, частный кредит/капитал и частное размещение.
Персли упомянул об этом. «Импакт-инвестирование растет вместе со страховщиками. 82% мировых страховщиков планируют рассмотреть в ближайшие 12 месяцев влияние на инвестиционные решения. Это по сравнению с 74% институциональных инвесторов в целом. Этот ответ в основном исходит от страховщиков EMEA, за которыми следуют страховые компании APAC и Северной Америки».
Что касается страховщиков, ориентированных на воздействие, 67% либо в настоящее время инвестируют в инфраструктурные проекты, либо планируют инвестировать в следующие два года. Хранение аккумуляторов, прямое улавливание углерода и экологически чистая энергия, оцениваемая коммерческой недвижимостью (C-PACE), являются своевременными примерами инвестиций в этой категории.
Nuveen считает, что эта тенденция будет продолжаться только по мере того, как страховщики развивают свои SAA, чтобы расставить приоритеты в таких вещах, как климатические цели и влияние на ключевые показатели эффективности. Другими высоко оцененными инвестициями воздействия были инфраструктурные проекты с 63% и доступное жилье с 31%.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz