Глобальная перестраховочная компания Swiss Re сообщила, что коэффициент ее группового теста платежеспособности Swiss Re (SST) на 2023 год составляет 294%, что значительно выше целевого диапазона 200-250% и представляет собой увеличение на 71 процентный пункт по сравнению с показателем 2022 года.
Swiss Re подробно изложила свою позицию по капиталу в своем отчете о финансовом состоянии за 2022 год, в котором она приписала улучшение SST более высоким процентным ставкам, а также более низкому риску из-за дополнительного хеджирования инвестиций и более низкой оценки активов.
Эти эффекты были частично компенсированы отрицательным инвестиционным вкладом, обновлением модели и выплаченными дивидендами.
В SST 2023 крупнейший риск стихийных бедствий для Swiss Re Group связан со сценарием урагана в Атлантике с убытками в размере $6,1 млрд. Смертность во время пандемии и потери от кредитного дефолта оцениваются в $3,5 млрд и $2,3 млрд соответственно.
Swiss Re также отмечает, что ее коэффициент SST чувствителен к снижению процентных ставок, при этом снижение на 50 базисных пунктов, по прогнозам, приведет к предполагаемому снижению коэффициента SST на 13 процентных пунктов.
Анализируя свое финансовое состояние, перестраховщик объясняет, что он подвержен страховым и финансовым рискам, которые рассчитываются в его внутренней модели рисков, а также другим рискам, которые не являются явно частью требований к экономическому капиталу, но активно отслеживаются и контролируются благодаря их значению для компании. К таким рискам относятся операционные риски, риски ликвидности, модели, оценки, регулятивные, политические, стратегические риски и риски устойчивости.
Имущественный риск и риск несчастных случаев в основном обусловлен основными рисками, присущими бизнесу, который Swiss Re страхует, в частности, инфляцией требований, не связанных со страхованием жизни, риском стихийных бедствий, антропогенным риском, а также риском расчета стоимости и резервирования, в то время как основными движущими факторами риска страхования жизни и здоровья являются риски смертности от пандемии и риски тенденции смертности.
Финансовый риск Группы, тем временем, обусловлен риском финансового рынка, а также кредитным риском, при этом ключевыми факторами первого являются кредитный спред и фондовый риск, а также кредитно- поручительство и риск дефолта по продуктам рынка капитала для второго.
Swiss Re сообщает, что ее общий риск снизился до $19,0 млрд в 2022 году, в основном за счет снижения риска финансового рынка.
Это включало увеличение риска P&C из-за обновления параметров инфляции, что частично компенсировалось более высокими процентными ставками и обесцениванием основных валют по отношению к доллару США, но риск для жизни и здоровья снизился из-за воздействия более высоких процентных ставок и обесценивания основных валют по отношению к доллару США.
Риск финансового рынка также снизился в основном из-за увеличения хеджирования инвестиций, отрицательной динамики кредитного и фондового рынков, введения новой модели риска финансового рынка и обесценения валют. ̤
Аналогичным образом кредитный риск снизился за счет повышения процентных ставок, расширения кредитных спредов и обесценивания валют, что частично компенсировалось введением новой модели управления рисками финансового рынка.
Swiss Re отмечает, что его метрика общего риска основана на 99% хвостовой стоимости риска и представляет собой средний непредвиденный убыток, который происходит с частотой менее одного раза в 100 лет в течение одного года.
Перестраховщик сообщил о чистой прибыли в размере $472 млн за весь 2022 год по сравнению с $1,4 млрд годом ранее, поскольку влияние экономической инфляции на ожидаемые претензии повлияло на его бизнес P&C, а крупные убытки от стихийных бедствий превысили ожидания и составили $2,7 млрд.
Но в своем годовом отчете за 2022 год Swiss Re указывает на «очень сильную» позицию капитала и заявляет, что бизнес перестраховщика остается «хорошо подготовленным к будущему».
Подготовлено порталом Allinsurance.kz