Новый стартап под названием OTT Risk стремится предоставить возможность перестрахования при прерывании бизнеса (BI) за счет использования передовых технологий и поддержки структур связанных со страховыми ценными бумагами (ILS), чтобы устранить пробелы в покрытии, существующие во всем мире.
Пандемия COVID-19 и последующие блокировки высветили значительные пробелы в покрытии, которые существуют для потери непрерывности бизнеса.
В 2020 году пандемические убытки от перерывов в бизнесе составили огромные $11 трлн, а на фоне постоянно усиливающейся глобализации они могут достигнуть $23,5 трлн в течение следующих трех десятилетий.
OTT Risk отмечает, что с ростом частоты и серьезности событий миллионы предприятий подвержены рискам перерыва в бизнесе. Однако, как было подчеркнуто в недавнем тестовом примере FCA в Великобритании по страхованию BI, страхование P&C исключает большинство рисков BI, которым подвержены МСП и корпорации.
Традиционные бизнес-модели страхования и перестрахования, по большей части, изо всех сил пытались создать адекватные структуры, обеспечивающие значимую передачу рисков BI, не связанных с нанесением ущерба. Как правило, перестраховщики избегают этой области, используя исключения в полисах, но по мере того, как риск продолжает расти, становится ясно, что проблемы этой части рынка необходимо решать.
OTT Risk выявил значительную возможность для крупномасштабных технологических подходов для заполнения пробела в покрытии BI, когда традиционные формы страхования и передачи рисков перестрахования не смогли обеспечить эффективное решение.
Для начала, OTT Risk сосредоточен на создании структуры и предоставлении капитала для поддержки перестраховочной емкости, чтобы помочь страховщикам стать более уверенными и способными обеспечить защиту от прерывания бизнеса.
Используя новейшие передовые технологии, социально ориентированное экономическое мышление, наряду с потоками капитала и их факторами стресса, OTT Risk нацелена на создание платформы, которая позволяет масштабно переносить риски прерывания бизнеса без ущерба.
Стартап будет использовать передовые технологии, такие как машинное обучение, и в долгосрочном плане имеет целью задействовать структуры ILS для прямого подключения рисков BI без физического ущерба к рынкам капитала.
Взгляд на инвестиционный тезис компании показывает, что OTT Risk разрабатывает платформу машинного обучения (ML) для количественной оценки, тестирования, оценки и страхования рисков BI. Платформа будет использовать собственный подход, сочетающий в себе исторические и динамические актуарные модели.
Исторический подход «дает количественную оценку триггера и степени катастрофических экономических просадок», в то время как динамический подход «использует ML для определения текущего режима волатильности для поименованных опасностей». Согласно OTT Risk, этот гибридный метод «позволяет использовать новые методы для количественной оценки и оценки средних и долгосрочных катастрофических экономических сдвигов».
Кроме того, новая платформа BI была разработана для поддержки нескольких сторон в страховой цепочке, которая, по словам OTT Risk, будет поддерживаться за счет собственного капитала. Это включает в себя первичное страхование напрямую для корпораций, подписанное напрямую или через посредничество; перестраховочное покрытие для первичных страховщиков, которое в конечном итоге позволяет страховщиков поддерживать риски BI; и защита от ретроцессии для перестраховщиков, стремящихся хеджировать потенциально системные риски BI, вызванные изменчивыми политическими, климатическими и социальными факторами.
«OTT Risk и Social Capital создадут филиал по управлению инвестициями, чтобы инвестировать потоки премий с целью расширения охвата при одновременном увеличении акционерной стоимости», - отмечает стартап.
Неудивительно, что последствия BI в результате ограничений, введенных правительствами в попытке смягчить распространение нового коронавируса, заняли центральное место. Но, как подчеркивает OTT Risk, влияние изменения климата приводит к увеличению частоты стихийных бедствий, которые создают дополнительную нагрузку и нарушают порядок глобальных цепочек поставок.
Добавьте к этому тот факт, что общественные беспорядки почти утроились за последние десять лет и будут расти и дальше, а также огромен потенциал потерь BI в результате крупных экономических потрясений.
Фактически, OTT Risk утверждает, что глобальные коммерческие премии P&C «перекрываются» незастрахованными потерями BI. Стартап обнаружил, что премии по страхованию коммерческой недвижимости составляют всего около $200 млрд, или около 2% потерь BI от COVID-19; в то время как в США игроки P&C генерируют потенциальные убытки в размере около $100 трлн.
«Рынок BI со временем может составлять 10% от глобального страхового убытка P&C; это может произойти с инновационными технологиями, которые позволят альтернативному капиталу выйти на этот рынок», - говорит OTT Risk. «Это дает значительную возможность для крупномасштабных технологических подходов, чтобы восполнить пробел в покрытии, когда традиционное страхование не смогло предоставить жизнеспособное решение».
Стартап предложит доступные по цене продукты для обеспечения непрерывности бизнеса, чтобы снизить базовый риск для застрахованных, и будет производить выплаты параметрически, что обеспечивает быструю выплаты.
Конечно, параметрические структуры являются общей чертой на рынке ILS и используются для переноса множества рисков на рынки капитала, в частности, для обеспечения наиболее бедных и наиболее уязвимых слоев населения необходимой защитой от таких рисков, как засухи и тропические циклоны.
В OTT Risk ясно, что цель состоит в том, чтобы обеспечить возможность глубокого перестрахования прерываний бизнеса с возможностью ILS в качестве способа поддержки этого.
Стартап заявляет, что он также будет структурировать альтернативные механизмы капитала, предоставляя сторонним инвесторам платформу для инвестирования в защиту «экономической устойчивости», сравнимую со структурами катастрофических облигаций.
Потенциальные выгоды от заполнения пробелов в покрытии прерываний бизнеса по всему миру ошеломляют, и, как продемонстрировало наступление глобальной пандемии, существует реальная и срочная потребность в решении этой проблемы.
«Несмотря на то, что существуют большие технические и актуарные препятствия для поддержки рисков BI, подходы к данным и машинному обучению (ML) быстро распространяются таким образом, что они могут объединяться с традиционными подходами андеррайтинга рисков и улучшать их.
«Заполнение пробела в охвате BI повысит устойчивость экономики перед лицом этих более частых и серьезных экономических катастроф, связанных с климатом, глобальным здоровьем и триггерами политических событий», - объясняет OTT Risk.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz