Индийский рынок общего страхования характеризуется постоянной зависимостью от реализованной и нереализованной прибыли от инвестиций для компенсации технических потерь, потенциального кратковременного нарушения нормативных требований и постоянно конкурентных и неэффективных основных направлений деятельности - автомобильной и сельскохозяйственной отраслей, отмечает международное рейтинговое агентство AM Best.
Рейтинговое агентство сообщает, что в своем отчете о прогнозах сегменте общего страхования оно сохраняет негативные прогнозы для рынка.
Страховые компании Индии, не являющиеся страховщиками жизни, были одним из главных бенефициаров быстро растущей экономики страны, и в отрасли наблюдался значительный рост страхуемых рисков, в значительной степени обусловленных обязательным сельскохозяйственным страхованием. Тем не менее, жесткая конкуренция и обременительные нормативные препятствия для разработки продукта препятствуют достижению технических результатов, при этом большинство компаний полагаются на высокий инвестиционный доход, получаемый за счет исключительных показателей индийских акций, которые демонстрируют устойчивые результаты по сравнению с глобальными индексами.
За последние пять лет комбинированные коэффициенты рынка колебались между 110% и 125%, и большинство страховщиков стали зависимыми от инвестиционного дохода для получения доходности. Устойчивость таких подходов может поставить под сомнение долгосрочную жизнеспособность многих страховщиков.
Автострахование, которое состоит из собственного ущерба и ответственности перед третьими лицами (TPL), продолжает доминировать на рынке страхования, не связанного со страхованием жизни, генерируя около 40% объема премий. Результаты рынка показывают, что коэффициент понесенных убытков этого сегмента улучшился с течением времени.
Однако размер резервов по этой линии относительно капитала остается очень значительным. Хотя страховщики в последние годы увеличили резервы, обеспокоенность по поводу осторожности и потенциала развития долгосрочных обязательств сохраняется, учитывая, что некоторые претензии могут попасть в медленную судебную систему Индии. Неблагоприятные корректировки резервов могут значительно повлиять на текущие результаты и капитал еще больше, учитывая отсутствие прибыльности во многих других областях.
Схема обязательного страхования урожая, запущенная в 2016 году для предоставления страхового покрытия фермерам, обеспечила повышение страховых взносов для страховщиков, не являющихся страховщиками жизни, что привело к увеличению сельскохозяйственных премий до 20,6 млрд рупий ($295 млн) в финансовом году, закончившемся 31 марта 2017 года (2017 финансовый год) 5,3 млрд рупий в 2016 финансовом году.
Тем не менее, недавно эта схема подверглась критике из-за неустойчивых коэффициентов потерь с учетом значительных расхождений между двумя основными сезонами сбора урожая в стране, а также из-за многочисленных задержек с урегулированием претензий.
Несмотря на негативный прогноз, AM Best признает, что некоторые страховщики, не являющиеся страховщиками жизни, все еще могут демонстрировать рост. Международное рейтинговое агентство считает, что рентабельность и сила капитала компаний, которые демонстрируют разумную практику управления рисками и дисциплинированный андеррайтинг, вероятно, будут неуклонно улучшаться.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz