Присутствие иностранных перестраховщиков показывает активный рост в Индии: за последний год их доля на рынке приблизилась к 50%.
По данным GlobalData, поскольку лицензированные иностранные перестраховщики продолжают расширять свое присутствие на рынке Индии, их доля на рынке по валовым страховым премиям (GWP) к 2025 году, по оценкам, превысит 50%.
За короткий период времени иностранные перестраховщики почти удвоили свою долю рынка, увеличившись с 25,8% в 2019 году до 49% в 2023 году (финансовый год, заканчивающийся в марте 2024 года).
База данных страхования GlobalData показывает, что рынок перестрахования в Индии является концентрированным: на долю пяти крупнейших перестраховщиков — четырех иностранных и одного отечественного — в 2023 году пришлось 95,4% от общего объема перестраховочных услуг.
Примечательно, что доля рынка четырех крупнейших иностранных перестраховщиков увеличилась с 19,4% в 2019 году до 44,4% в 2023 году.
Несколько факторов способствуют этому расширению. Благоприятная нормативная среда в сочетании с конкурентоспособным ценообразованием и гибкими условиями по сравнению с General Insurance Corporation of India (GIC Re) сделали иностранных перестраховщиков все более привлекательными.
Кроме того, растущая экономика Индии и увеличивающееся проникновение страхования создают прекрасные условия для дальнейшего роста. GWP всех четырех крупнейших иностранных перестраховщиков зарегистрировали двузначный среднегодовой темп роста в период 2019-23 гг.
Хотя GIC Re сохранила лидирующие позиции в 2023 году, ее доля рынка существенно сократилась с 74,2% в 2019 году до 51% в 2023 году. Иностранные перестраховщики, такие как Munich Re и Swiss Re, продолжили увеличивать свою долю рынка и стали представлять угрозу для GIC Re.
Сваруп Кумар Саху, старший аналитик по страхованию в GlobalData, комментирует: «Снижение ставки обязательной цессии, убытки от перестрахования в сельском хозяйстве и спад в необязательном бизнесе привели к сокращению доли рынка GIC Re.
«Кроме того, Правила IRDAI (перестрахование) 2018 года позволили иностранным перестраховщикам открывать филиалы и вести местный перестраховочный бизнес. Конкуренция еще больше усилится с выходом на рынок новых перестраховщиков, таких как Valueattics Reinsurance в 2025 году».
В 2023 году обязательный бизнес составил 39% доходов GIC Re, а оставшиеся 61% — необязательный бизнес. Хотя GIC Re получает выгоду от обязательной цессии и преимущественного права отказа, это, вероятно, прекратится, поскольку страховщики, которые теперь финансово устойчивы и имеют достаточные возможности андеррайтинга, сопротивляются этому из-за неблагоприятных ставок комиссий.
Кроме того, правительство планирует продать до 10% акций GIC Re в рамках руководства SEBI, отмечает GlobalData. Это делает обязательным для листингуемых компаний поддерживать минимальный публичный пакет акций в размере 25%, что, как ожидается, еще больше повлияет на долю компании на рынке в 2025 году.
Саху добавил: «Общие страховщики в Индии в основном передают бизнес по страхованию имущества, автотранспорта и несчастных случаев и здоровья (PA&H), на долю которого пришлось 84,6% от общего объема перестрахования в 2023 году с точки зрения переданных премий по перестрахованию. Рост бизнеса иностранных перестраховщиков в 2020-2023 годах в основном поддерживался страхованием имущества и автотранспорта, на долю которых в совокупности пришлось 70,8% от общего объема бизнеса четырех крупнейших иностранных перестраховщиков в 2023 году. На долю четырех иностранных перестраховщиков пришлось 50% от общего объема индийского перестрахования автотранспорта в 2023 году и 26% от общего объема перестрахования имущества».
Перестраховочный бизнес расширяется из-за увеличения убытков по нескольким видам страхования. В 2023 году сельскохозяйственное страхование показало самый высокий коэффициент убыточности — 95,6%, за ним следует страхование имущества — 83,6%, PA&H — 87,5% и автострахование — 80,6%. Эти повышенные коэффициенты убыточности являются ключевым фактором, способствующим росту сектора перестрахования.
По прогнозу GlobalData, рынок перестрахования в Индии будет расти среднегодовыми темпами на 7,3% и достигнет 832,8 млрд индийских рупий ($9,7 млрд) в 2029 году.
В результате Индия может стать одним из привлекательных направлений для перестраховщиков в ближайшие годы в дополнение к экономическому росту. Кроме того, IRDAI также работает над расширением внутреннего рынка перестрахования, отметили аналитики.
Саху заключил: «Иностранные перестраховщики продолжат увеличивать свою долю на рынке мягкого перестрахования, поскольку ставки продления договоров в основном остаются на прежнем уровне. Несмотря на риски стихийных бедствий, конкуренция среди перестраховщиков будет удерживать ставки от ужесточения.
«Инициатива IRDAI по увеличению проникновения страхования в рамках ее программы «Страхование Индии к 2047 году» также будет способствовать росту рынка перестрахования в 2025-2029 годах. Ожидается, что в ближайшие годы рынок примет больше перестраховщиков, что усилит конкуренцию и еще больше сократит долю рынка GIC Re».
Подготовлено порталом Allinsurance.kz