Рынок киберстрахования США продолжил приносить значительную прибыль от андеррайтинга в 2024 году, даже несмотря на то, что темпы роста премий начали замедляться, сообщает агентство Fitch Ratings.
По данным Fitch Ratings, страховщики имущества и ответственности третий год подряд добились прибыльных результатов в киберсегменте, зафиксировав совокупный коэффициент прямых убытков и сдерживания расходов на защиту (DCC) в размере 47%. Такой результат подчеркивает потенциал киберстрахования как прибыльного, хотя и все более сложного направления бизнеса.
Fitch Ratings отмечает, что, хотя спрос на киберстрахование остается высоким из-за растущих цифровых угроз и растущей зависимости корпораций от технологий, в 2024 году в секторе наблюдалось снижение прямых подписанных премий на 6%. Это знаменует собой заметный сдвиг после значительного расширения рынка в период с 2020 по 2022 год.
По данным, проанализированным агентством Fitch Ratings с использованием отчетов по киберстрахованию, поданных в Национальную ассоциацию страховых комиссаров, это падение было обусловлено более низкими ценами, меньшим количеством активных полисов и стратегическим выбором крупных компаний, которые принимали на себя больше рисков за счет более высоких франшиз.
Неотъемлемая проблема андеррайтинга киберрисков заключается в быстро меняющемся технологическом ландшафте. Как поясняет Fitch Ratings, даже при улучшенных процессах отбора рисков способность страховщиков полностью предвидеть риски продолжает отставать от темпов развития киберугроз.
Компании ускоряют усилия по цифровой трансформации для повышения эффективности и доходов, но при этом часто создают системы, в которых соображения безопасности являются второстепенными. Эта расширяющаяся цифровая инфраструктура увеличивает поверхность уязвимости и повышает подверженность страховщиков риску, побуждая их регулярно пересматривать условия покрытия, ценообразование и франшизы.
Fitch Ratings подчеркивает, что хотя среда риска усиливается, это не всегда напрямую приводит к ухудшению результатов страхования. Этот разрыв обусловлен проактивным управлением рисками, меняющимися практиками андеррайтинга и более строгими условиями политики.
По мере роста числа страховщиков, предлагающих киберстрахование, концентрация рынка снизилась. Fitch Ratings сообщает, что 10 ведущих страховщиков в США занимали 51% рынка по состоянию на конец 2024 года по сравнению с 69% в 2019 году. Ведущими страховщиками были Chubb Limited и The Travelers Companies, Inc., каждая с долей рынка 8%, за ними следовали Fairfax Financial Holdings Limited, Tokio Marine Holdings (группа из США) и AXA XL, каждая с 5%.
Несмотря на то, что страховщики демонстрируют возросший интерес к киберрискам, Fitch Ratings предупреждает, что показатели этого сегмента следует рассматривать в контексте.
Премии киберстрахования по-прежнему составляют всего 1% от общего объема коммерческих линий, что означает, что они оказывают ограниченное влияние на общую прибыльность большинства многопрофильных страховщиков. Более того, киберстрахование остается одним из наиболее перестраховываемых сегментов в отрасли.
По данным Fitch Ratings, многие страховщики уступают половину или более своих премий, что существенно меняет чистые результаты по сравнению с тем, что видно из прямых цифр.
Структура покрытия также влияет на сопоставимость во времени. Начиная с 2024 года данные страховщиков были переклассифицированы для лучшего отражения основных и дополнительных киберполисов, что уточнило ранее широкую классификацию отдельных и пакетных продуктов.
Fitch Ratings отмечает, что, хотя это изменение усложняет прямые исторические сравнения, общие показатели по отрасли остаются в целом стабильными. В 2024 году полисы одобрения составили наибольшую часть непогашенных контрактов — 56%, за ними следовали 41% для первичных и 3% для дополнительных полисов. Такое распределение отражает предпочтение страховщиков сохранять больший контроль над условиями полисов.
Несмотря на сокращение количества активных полисов на 2%, объемы претензий выросли почти на 60%, сообщает Fitch Ratings. Однако этот рост заявленных претензий не означал пропорционального увеличения выплачиваемых убытков.
Только 26% претензий в 2024 году были закрыты с выплатой возмещения, что ниже показателя 2023 года, составлявшего 35%. Тем не менее, средняя выплата резко выросла до $246 000 по сравнению со $173 000.
Fitch Ratings объясняет этот рост комплексом факторов, включая характер атак, более высокие затраты на восстановление и более активную нормативную среду, которая устанавливает более строгие требования к отчетности и штрафы.
Данные по претензиям продолжают отражать непредсказуемость ландшафта киберугроз. По данным Fitch Ratings, серьезность претензий в киберсегменте может возрасти из-за все более дорогостоящих инцидентов с программами-вымогателями, расширения законодательства о конфиденциальности данных и угрозы широкомасштабных цифровых событий, способных спровоцировать крупные коррелированные убытки.
Fitch Ratings ожидает, что, несмотря на недавнее снижение цен (на 5% в четвертом квартале 2024 года, согласно индексу глобального рынка страхования компании Marsh), долгосрочная жизнеспособность киберстрахования будет зависеть от способности отрасли поддерживать дисциплину андеррайтинга и адаптироваться к новым факторам убытков.
Заглядывая вперед, Fitch Ratings ожидает, что рынок киберстрахования продолжит расти, хотя и медленнее и неравномернее.
По прогнозам Munich Re, к 2030 году глобальные киберпремии достигнут $32 млрд, что вдвое больше оценки 2025 года и доля США останется крупнейшей. Тем не менее, Fitch Ratings подчеркивает, что успех отрасли будет зависеть от убеждения небольших организаций, часто ограниченных более жесткими бюджетами, в ценности киберпокрытия.
Fitch Ratings приходит к выводу, что, хотя киберстрахование по-прежнему составляет относительно небольшую часть общего объема коммерческого страхования, его влияние растет.
Ожидается, что постоянная стандартизация языка полисов, более глубокий опыт работы с претензиями и более совершенные практики андеррайтинга позволят стабилизировать результаты в ближайшие годы.
Подготовлено порталом Allinsurance.kz