Трансформация пенсионного рынка Казахстана – от государственных гарантий к личным стратегиям

Согласно статистике Министерства труда и социальной защиты РК, при рекордном объеме пенсионных выплат в 3,75 трлн тенге, наблюдается беспрецедентный рост интереса к альтернативным инструментам пенсионного обеспечения. По данным Национального Банка РК, объем премий по пенсионному аннуитетному страхованию в 2024 году вырос на 337,6% и достиг 457,1 млрд тенге.

Текущее состояние пенсионной системы

Численность пенсионеров в Казахстане 2 млн 445 тыс. человек. Средний размер совокупной пенсии составил 143 248 тенге, включая базовую пенсию в размере 47 459 тенге и солидарную пенсию – 95 789 тенге.

Начало 2025 года ознаменовалось существенными изменениями в пенсионной системе страны. Базовая пенсия увеличилась на 6,5% в соответствии с уровнем инфляции, в то время как солидарная пенсия показала рост на 8,5%, опережая инфляцию на 2%. Особенно важным стало повышение минимальной базовой пенсии до 70% от прожиточного минимума, а максимальной – до 120%.

Трансформация пенсионных предпочтений

Анализ структуры страхового рынка выявил кардинальные изменения в предпочтениях казахстанцев. Пенсионное аннуитетное страхование заняло доминирующую позицию, достигнув 46,8% от общего объема премий с впечатляющим ростом на 20,1% за год.

Структура страхового рынка КСЖ (доли в %)

Данные: Национальный Банк РК

Выполнили: КСЖ Freedom Life

«Мы наблюдаем фундаментальное изменение отношения казахстанцев к пенсионному планированию. В 2024 году наша компания показала рост премий по пенсионным аннуитетам на 248%, собрав около 74,4 млрд тенге. Это связано с запросом на пенсионные решения, позволяющие получать выплаты раньше установленного срока», — отмечает Председатель Правления КСЖ Freedom Life Азамат Ердесов.

Факторы роста рынка пенсионных аннуитетов

Беспрецедентный рост рынка пенсионных аннуитетов в 2024 году обусловлен комплексом взаимосвязанных факторов.

В первую очередь, существенное влияние оказывают демографические тенденции. В Казахстане наблюдается устойчивый тренд увеличения продолжительности жизни: по данным статистики, средняя продолжительность жизни в стране достигла 75,9 лет. При этом доля граждан предпенсионного возраста (50-60 лет) составляет уже более 15% населения. Эта возрастная группа проявляет наибольший интерес к пенсионным аннуитетам, особенно к возможности более раннего выхода на пенсию.

«Мы видим, что запрос на ранний выход на пенсию становится все более актуальным. Почти 40% наших клиентов приобретают пенсионный аннуитет именно с целью досрочного выхода на заслуженный отдых – в 53 лет для женщин и 55 лет для мужчин», – комментирует Председатель Правления КСЖ Freedom Life.

Макроэкономические факторы также играют значительную роль. Высокая волатильность на финансовых рынках и инфляционные риски заставляют граждан искать инструменты с гарантированной доходностью. Пенсионные аннуитеты с их ежегодной индексацией выплат на 7% и возможностью защиты от валютных рисков становятся привлекательным решением для долгосрочного финансового планирования.

Технологическая трансформация финансового сектора также способствует росту рынка. Цифровизация процессов заключения и обслуживания договоров существенно упростила доступ к пенсионным продуктам. Напомним, что с 2024 года оптимизирована процедура перевода накоплений из ЕНПФ в КСЖ по договорам пенсионного аннуитета. Согласно нововведениям, вкладчики могут заключать договор пенсионного аннуитета напрямую в офисах страховщиков и онлайн на сайте КСЖ, не обращаясь в ЕНПФ с заявлением о переводе своих пенсионных накоплений в КСЖ. При этом страховые организации обязаны передавать данные по заключенным договорам пенсионного аннуитета с ЕНПФ через единую страховую базу данных, владельцем которой является АО «Государственное кредитное бюро» (ГКБ). А ГКБ в соответствии с соглашением направляет ЕНПФ сведения о заключенных договорах ПА. В свою очередь, ЕНПФ, получив информацию, в соответствии с Правилами № 44 и при соблюдении требований законодательства РК, переводит пенсионные накопления компании по страхованию жизни в течение 5 рабочих дней с момента получения заявления от ГКБ о заключении договора пенсионного аннуитета.

Таким образом, для казахстанцев такой процесс перевода накоплений из ЕНПФ в КСЖ и заключение договора ПА - значительно упрощен и ускорен.

Важным фактором стало и повышение финансовой грамотности населения. Растущее понимание необходимости диверсификации пенсионных накоплений и готовность к долгосрочному финансовому планированию создают устойчивый спрос на пенсионные аннуитеты. По данным исследований Freedom Life, более 60% клиентов компании имеют четкое представление о желаемом размере пенсии и заранее планируют стратегию её достижения.

«Мы ожидаем, что совокупность этих факторов продолжит оказывать позитивное влияние на рынок пенсионных аннуитетов в ближайшие годы. Особенно важно, что растет не только количественный, но и качественный спрос – клиенты становятся более осведомленными и требовательными к продуктам», – подчеркивает глава Freedom Life.

Прогнозы развития рынка до 2030 года

Анализ текущих трендов позволяет составить ориентировочный прогноз развития рынка страхования жизни, с сегменте ПА. В ближайшие два года в РК ожидается дальнейший рост доли пенсионных аннуитетов до 55-60% рынка страхования жизни с увеличением общего объема премий до 500-550 млрд тенге. Этот период будет характеризоваться активным развитием новых продуктовых решений и усилением конкуренции между основными игроками.

К 2027-2028 годам рынок, вероятно, стабилизируется на уровне 600-650 млрд тенге. В этот период ожидается формирование устойчивых потребительских предпочтений и возможное появление специализированных пенсионных продуктов для различных профессиональных групп при дальнейшей цифровизации.

На горизонте 2029-2030 годов можно прогнозировать интеграцию с международными финансовыми рынками, развитие трансграничных пенсионных продуктов и внедрение технологий искусственного интеллекта в управление пенсионными активами. К этому времени объем рынка может достичь 800-850 млрд тенге.

Вызовы и возможности

«В 2025 году мы ожидаем сохранения высокой динамики роста рынка пенсионных аннуитетов. Уже сейчас этот продукт занимает почти половину всего рынка страхования жизни, и его доля продолжит расти. При этом ключевой задачей становится не только наращивание объемов, но и совершенствование продуктов, повышение их гибкости и доступности», — подчеркивает Азамат Ердесов.

Основные вызовы, стоящие перед рынком, связаны с необходимостью поддержания высоких стандартов надежности при растущих объемах, обеспечением баланса между доходностью и рисками, адаптацией к изменениям регуляторной среды и развитием технологической инфраструктуры. В то же время открываются значительные возможности благодаря растущему спросу на альтернативные пенсионные продукты, повышению финансовой грамотности населения и развитию цифровых каналов продаж.

Трансформация пенсионного рынка Казахстана отражает глобальный тренд на индивидуализацию пенсионных стратегий. Рост популярности пенсионных аннуитетов свидетельствует о зрелости рынка и готовности граждан брать на себя больше ответственности за планирование пенсионного обеспечения. При сохранении текущих тенденций к 2030 году можно ожидать формирования полностью сбалансированной системы, сочетающей государственные гарантии и широкий спектр частных пенсионных решений.

Источник: КСЖ Freedom Life