В чем заключается роль параметрического страхования в смягчении климатических рисков

Если говорить о параметрических решениях в отношении климатических рисков, то является ли кэптив полезным инструментом для таких решений?

Стивен Латроп: Наблюдается явный рост интереса к параметрическим страховым решениям и их принятие корпоративным сектором. Преимущества таких продуктов, включая скорость оплаты относительно покрытия возмещения, гибкость структуры, уровень прозрачности и объем потенциального покрытия, делают такие решения весьма привлекательным бизнес-предложением.

В результате параметрические покрытия использовались широким спектром отраслей в течение ряда лет – особенно в тех секторах, где существует значительная подверженность имущества рискам не наносящим физического ущерба, в частности, перерывам в работе из-за стихийных бедствий. К ним относятся гостиничные компании, компании по управлению недвижимостью, транспортные организации, офшорные и наземные энергетические компании.

И привлекательность параметрических структур признается во все большем количестве областей. Например, ICEYE участвует во многих обсуждениях с компаниями в таких секторах, как фармацевтика, возобновляемая энергетика и банковское дело, относительно таких решений.

Еще одна область, которая увидела значительную поддержку параметрическими решениямию, — это государственный сектор. ICEYE работает над несколькими инициативами, направленными на устойчивость к наводнениям, совместно с правительствами и учреждениями, такими как Программа развития Организации Объединенных Наций (ПРООН), поддерживая параметрические структуры для предоставления финансовой поддержки уязвимым сообществам в подверженных наводнениям регионах Ганы и Нигерии. Мы также участвовали в похожем параметрическом проекте по наводнениям совместно с Центром по делам районов Нью-Йорка и Управлением мэра Нью-Йорка по климату и экологической справедливости для предоставления быстрых денежных выплат сообществам с низким и средним уровнем дохода в случае значительного наводнения.

Могут ли параметрические решения покрывать неимущественные риски? Можете привести примеры?

Алекс Корб: Безусловно, и это, несомненно, расширяющаяся область интересов, учитывая потенциал параметрических структур для обеспечения защиты по покрытиям, не связанным с физическим ущербом, которые обычно выходят за рамки стандартного продукта страхования возмещения ущерба.

Давайте рассмотрим один пример крупного курорта в регионе, подверженном воздействию катастроф. Если ураган произойдет без прямого физического ущерба курорту, но со значительным ущербом по всему региону, это, скорее всего, приведет к значительному нарушению бизнеса и потере привлекательности курорта. Параметрические структуры особенно эффективны для предложения быстрого решения этих не связанных с физическим ущербом последствий.

Другим примером было использование параметрической структуры катастрофических облигаций, созданной Всемирным банком в 2017 году для пандемий. Она была запущена во время пандемии Covid-19, при этом порог срабатывания был основан на независимых данных Всемирной организации здравоохранения, касающихся зарегистрированных случаев смерти и случаев в охватываемых регионах.

Стивен Латроп: Это важный момент. Каждая параметрическая структура требует независимого органа отчетности, который предоставляет данные или индекс, которые достоверно подтверждают, сработал ли параметрический триггер или нет. Роль ICEYE в параметрических решениях для наводнений, лесных пожаров и других опасностей заключается в том, чтобы функционировать как независимое агентство отчетности, предоставляя данные о масштабах и/или глубине наводнения или других показателях событий сразу после события для таких параметрических транзакций, которые используют данные ICEYE.

Увеличение доступности данных и прогресс в технологиях создают потенциал для огромных прорывов в применении параметрических решений в гораздо более широких областях воздействия. Например, в ответ на глобальное увеличение частоты и серьезности лесных пожаров ICEYE разработала решение для обработки данных, которое позволяет пользователям оценивать ущерб зданиям в зоне пожара практически в режиме реального времени.

Если говорить о параметрических решениях в отношении климатических рисков, то являются ли кэптивы полезным инструментом для таких решений?

Стивен Латроп: Во многих отношениях параметрические решения и кэптивные структуры являются идеальным партнерством. Кэптивные структуры разработаны для гибкости – на самом деле, многие из инновационных продуктов, которые сейчас более распространены на рынке страхования, могут проследить свое происхождение от кэптивных структур, поскольку они предоставили корпорациям технологию для самостоятельного страхования рисков, когда продукты не были легко доступны на традиционном рынке.

Климатический риск явно становится все более заметным воздействием для многих организаций. Кэптивы теперь являются неотъемлемой частью стратегий передачи риска многочисленных компаний – фактически, более 90% компаний из списка Fortune 500 в настоящее время имеют по крайней мере одну кэптивную дочернюю компанию. Поэтому неудивительно, что мы увидели заметный рост использования таких структур в качестве средств для параметрических решений для решения этих климатических воздействий.

Также стоит отметить, что в июне Apollo запустила первый синдикат с ограниченной ответственностью на рынке Ллойда, известном своим инновационным подходом к риску. С учетом ожиданий сильного рынка ограниченной ответственностью, вероятно, это будет стимулировать дальнейшее использование таких структур для климатических рисков.

Как уже упоминалось, такое решение особенно эффективно для устранения основных убытков, не связанных с физическим ущербом, возникающих в результате увеличения частоты и серьезности стихийных бедствий, когда на традиционном рынке может отсутствовать соответствующее страховое покрытие.

Как параметрические решения работают с кэптивами?

Алекс Корб: Кэптивы могут служить структурами для различных параметрических решений. Существует ряд способов, которыми это может работать — например, кэптив может либо предоставлять покрытие напрямую материнской компании на основе параметрического решения, либо предоставлять покрытие возмещения, используя параметрическое решение для уступки сектору перестрахования.

Еще раз важно отметить, что обязательным условием параметрического триггера является наличие независимого стороннего агента, предоставляющего отчетные данные, на основании которых принимается решение о срабатывании триггеров.

Кроме того, достижения в способах сбора и проверки данных позволяют создавать гораздо более точные параметрические триггеры. В случае событий, связанных с наводнениями, способность ICEYE объединять спутниковые снимки со вспомогательной информацией на уровне земли, такой как модели рельефа, наземные датчики и речные уровнемеры, обеспечивает новые уровни разрешения, как с точки зрения точного измерения площади наводнения, так и глубины на уровне зданий.

Подходят ли параметрические решения для определенного диапазона размеров риска или только для больших рисков?

Алекс Корб: Гибкость параметрических структур означает, что их можно использовать в широком диапазоне размеров риска. На корпоративном уровне это может варьироваться от сотен тысяч долларов до сотен миллионов.

Важно также признать, что такие решения обладают высокой масштабируемостью. В случае упомянутой нами транзакции в Нью-Йорке, хотя этот проект и предназначен для поддержки ряда сообществ с низким и средним уровнем дохода в районах Нью-Йорка с высоким риском наводнений, он в равной степени может обслуживать потребности городов, штатов, стран и целых регионов.

Стивен Лэтроп: Будучи все более стратегическим компонентом возможностей организаций по финансированию рисков, кэптивные компании могут играть важную роль в поддержке целей и требований ESG, особенно с учетом быстро растущего внимания регулирующих органов к этой области.

Присущая кэптивному страхованию гибкость в сочетании с возможностью создания индивидуальных страховых покрытий, включая конкретные выплаты по транзакциям или пороговые значения активации, предоставляемые параметрическими решениями, делает эту комбинацию особенно ценной, учитывая растущий спектр проблем, связанных с ESG, с которыми сталкиваются компании, и потребность в инновационных ответах.

Примерами такого использования могут быть создание целевого покрытия, специфичного для уникальных экологических воздействий, с которыми сталкивается конкретная организация, для снижения финансового воздействия таких потерь и повышения устойчивости. Другим примером является разработка покрытия льгот, ориентированного на сотрудников, чтобы обеспечить денежные выплаты тем, кто пострадал от связанных с климатом событий, нарушающих их жизнь.

Недавно Swiss Re запустила новаторское решение — Инициативу по страхованию и обеспечению средств к существованию женщин от климатического шока, которая представляет собой параметрическое страхование потери дохода. В результате были выплачены компенсации тысячам женщин в Индии из-за сильной жары, которая не позволяла им работать.

Такие решения показывают, что возможно и как можно создавать инновационные решения для решения конкретных проблем, связанных с ESG

Подготовлено порталом Allinsurance.kz