Недострахование имущественных рисков: Сокращение разрыва

Разрыв в недостраховании имущества от риска природных катастроф постоянно нарастал за прошедшие 40 лет даже при том, что объёмы выплат страхового возмещения значительно увели­чились за это время. С экономи­ческим развитием и продолжаю­щейся урбанизацией, особенно в развивающихся регионах, угроза глобальных рисков предопреде­ляет необходимость покупки страховки.

Моделирование глобаль­ного разрыва в защите от природных катастроф

Дополняя исторические данные, глобальный потенциал потерь оце­нивается с использованием модели трёх основных природных опасно­стей (землетрясения, наводнения, бури). Маловероятные события, такие как крупные землетрясения или ураганы, могут не учитываться в недавних исторических данных и поэтому моделирование убытков обеспечивает более объективное представление. Например, Флори­да не испытывала сильного урагана уже 10 лет, но, тем не менее, суще­ствует очень высокий риск имуще­ственного ущерба от ураганов.

В результате моделирования с учётом среднегодовых катастрофи­ческих убытков установлен текущий годовой разрыв по недострахованию в сумме 153 млрд долларов США. На долю США, Китая и Японии при­ходится более половины существую­щего дефицита, что в совокупности для этих стран - 81 млрд дол­ларов США. На развивающихся рынках в среднем 80 - 100 % эконо­мических потерь не застрахованы, а значит, убытки от опасных при­родных явлений могут значительно истощить ресурсы более мелких и более уязвимых экономик.

График 2. Глобальные застрахованные и незастрахованные убытки от природных катастроф, в % от ВВП

Источник: Экономические исследования и консалтинг по катастрофическим рискам «Swiss Re».

«Наиболее недострахованными в мире являются три экономики - го­ворит Курт Карл, главный экономист компании «Swiss Re». - Недостра­хование по риску землетрясений составляет наибольшую долю в США и Японии. В обоих странах есть районы с высокой концентрацией риска землетрясений и значитель­ным объёмом недострахования, несмотря на относительно высокую частоту землетрясений». В Китае главными угрозами являются наво­днения в крупных промышленных зонах с высокой плотностью населе­ния и стоимостью недвижимости.

Недострахование против других имущественных рисков

Недвижимость подвержена и другим рискам, не только при­родным катастрофам. Эти «общие риски для недвижимости» вклю­чают пожар, повреждение водой, кражу со взломом и т. д. Многие страны имеют серьёзный уровень недострахования по этим видам риска по сравнению с другими странами, имеющими сходный уровень развития экономики. Используя пример стран с высоким уровнем страхового проникно­вения по общим имущественным рискам, как бенчмарк, исследование обнаруживает дополнительный су­щественный объём недострахования в сумме 68 млрд долларов США. Среди стран со значительным уровнем недострахования немало и быстрорастущих экономик. Пока быстрорастущий средний класс накапливал капиталы, расходы на страхование не становились при­оритетом. Увеличение стоимости активов без одновременного по­вышения страховой защиты может привести к ещё большему недо- страхованию.

Расчёт недострахования общих имущественных рисков является консервативным, так как принимае­тся допущение, что в странах с высоким уровнем проникновения страхования фактически недостра­хование отсутствует, что на самом деле далеко от реальности. Кроме того, существуют ещё много недавно появившихся рисков в отношении имущества, которые не застрахова­ны, такие как кибер-риски и риски перерыва в бизнесе.

График 2. Ущерб имуществу от природных катастроф, в млрд USD

Источник: Экономические исследования и консалтинг по катастрофическим рискам «Swiss Re».

Добавление общих имуществен­ных рисков к уже смоделированным рискам от природных катастроф позволяет сделать вывод, что гло­бальное недострахование имуще­ства составляет 221 млрд долла­ров США в год. Фактически это уровень ожидаемых претензий, ко­торые могли бы быть профинанси­рованы за счёт привлечения широкого круга заинтересованных лиц, а не быть причиной финансовых трудностей отдельных семей,корпораций и государственных учреждений.