Стремясь минимизировать риски вложения для инвесторов, краудфандинговые площадки начали присматриваться к страхованию займов.

Так, одна из платформ намерена страховать финансовые потери инвестора из-за дефолта или длительного неисполнения заемщиком своих обязательств по всем проектам. Впрочем, эксперты отмечают, что массовая страховка займов обернется для компании значительным снижением маржи либо приведет к увеличению комиссии для инвесторов.

О том, что краудфандинговая площадка «Пирс. Оператор прямых инвестиций» начала страховать вложения своих инвесторов, “Ъ” рассказали в самой компании. Вчера на основании соглашения со страховой компанией «Согласие» площадка выдала первый застрахованный заем на сумму 1,5 млн руб. В дальнейшем планируется страховать вложения инвесторов во все проекты. Первый год комиссию по страхованию (1,6-2,2% на остаток основного долга и процентов, начисленных за период), оплачивает платформа, далее инвестор может продлить страхование за свой счет. Впрочем, срок большинства займов не превышает года.

Застрахованным является риск неполучения инвестором доходов (либо возникновения у него непредвиденных расходов) в результате нарушения или неисполнения более трех месяцев заемщиком обязательств по заключенному договору займа. Страховым случаем является неполучение инвестором доходов, размер которых подтвержден вступившим в силу решением суда либо признанных страховщиком после ликвидации или банкротства заемщика. При наступлении страхового случая инвесторы получат 80% от вложенных средств за вычетом НДФЛ (20% являются безусловной франшизой страховой компании) и проценты, которые они мог ли бы заработать за оставшийся период займа. По словам гендиректора «Пирс. Оператор прямых инвестиций» Артема Мордвинкина, страховка для инвесторов носит прежде всего стимулирующий и маркетинговый характер.

Банк России определяет краудфандинг как привлечение инвестиций коммерческими организациями или индивидуальными предпринимателями с использованием интернет-платформ. К его разновидностям относят краудлендинг (P2P-, P2B- и B2B-займы), краудинвестинг (финансирование с помощью продажи долей и акций или по договору займа) и сектор rewards (финансирование в обмен на нефинансовое вознаграждение). По итогам 2017 года общий объем рынка увеличился более чем на 80% и превысил 11,2 млрд руб. К концу 2018 года рынок краудфинансов может достигнуть 15 млрд руб. (см. “Ъ” от 3 июля).

По мнению участников рынка, целесообразность страхования рисков инвесторов зависит от скоринговой модели каждой площадки. «Страховка имеет смысл, если страховщик умеет оценивать риски займов лучше, чем платформа,— говорит глава краудлендинговой площадки Penenza Дмитрий Пангин.— Именно в умении оценивать риски и отбирать качественных заемщиков заключается основная ценность платформы». По словам гендиректора краудфандинговой платформы «Поток» Никиты Абраменко, дефолт у качественных заемщиков происходит довольно редко. «При грамотном скоринге это число будет незначительно»,— отмечает он. По оценкам экспертов, в целом по рынку P2B и B2B по итогам 2017 года уровень дефолта составлял 3-5%.

При этом застрахованное финансирование может обернуться финансовыми потерями для самой площадки либо повышением комиссии для клиентов. Гендиректор краудинвестинговой площадки StartTrack.ru Константин Шабалин не исключает ситуации, когда площадка выплатит инвесторам деньги по случившемуся дефолту, а затем будет ждать несколько месяцев от страховой компании выплаты, рискуя ее не получить. «Компания должна получать определенную маржу для нормальной работы, и затраты на страхование она будет закладывать в комиссию для конечного потребителя»,— уверен господин Абраменко.

В Банке России сообщили, что изучат опыт применения страховых продуктов на рынке краудфандинга. «Вопрос распределения риска, в том числе с использованием страховых продуктов, свидетельствует о развитии этого рынка»,— считают в ЦБ. В СК «Согласие» не ответили на запрос “Ъ”.

Коммерсантъ, Светлана САМУСЕВА, Антон ДУГИН

Читайте также...

Работодатели продолжали поддерживать персонал в условиях хаоса COVID

16-06-2021 Просмотров:105

Работодатели продолжали поддерживать персонал в условиях хаоса COVID

Несмотря на то, что COVID негативно повлиял на 70% работодателей, большинство из...

Страховые случаи BI помогли собрать рекордную волну коллективных исков

16-06-2021 Просмотров:74

Страховые случаи BI помогли собрать рекордную волну коллективных исков

Аналитики считают, что конфиденциальность данных и кибербезопасность вызовут в будущем избыток коллективных...

Накопление газа на Китайской АЭС вызывает вопросы у EDF

16-06-2021 Просмотров:103

Накопление газа на Китайской АЭС вызывает вопросы у EDF

Французская коммунальная компания, которая частично владеет атомной электростанцией недалеко от Гонконга, ищет...

Члены CCRIF Caribbean продлевают параметрическое страхование

16-06-2021 Просмотров:139

Члены CCRIF Caribbean продлевают параметрическое страхование

Карибская компания с сегрегированным портфелем страхования рисков катастроф (CCRIF SPC) объявила, что...

AEGIS London предложит параметрическое покрытие для злоумышленного инцидента

16-06-2021 Просмотров:163

AEGIS London предложит параметрическое покрытие для злоумышленного инцидента

Страховая компания Ллойда AEGIS London объявила о запуске нового параметрического страхового продукта,...

Протесты в Колумбии могут вызвать повышение ставок перестрахования в Латинской…

16-06-2021 Просмотров:157

Протесты в Колумбии могут вызвать повышение ставок перестрахования в Латинской Америке: Fitch

Аналитики Fitch Ratings предупредили, что колумбийские страховщики могут столкнуться с воздействием на...

Сильная зависимость от перестрахования подвергает риску ирландских потребителей

16-06-2021 Просмотров:134

Сильная зависимость от перестрахования подвергает риску ирландских потребителей

В течение 2019 года компании общего страхования в Ирландии передали международным перестраховщикам...

Aon прогнозирует смещение приоритетов перестраховщиков по мере снижения цен

16-06-2021 Просмотров:166

Aon прогнозирует смещение приоритетов перестраховщиков по мере снижения цен

В рамках своего отчета «Обзор мирового рынка» брокер Aon прогнозирует, что ключевые...