UBS выдал таиландскому конгломерату Charoen Pokphand тайный кредит на $5,5 млрд для выкупа доли HSBC в капитале китайского страховщика Ping An.

Два месяца, прошедшие с момента одобрения сделки между Charoen Pokphand Group (CP Group) и HSBC китайским страховым регулятором, рынку оставалось только гадать, где CP Group смогла найти недостающие $7,4 млрд. Покупка 15,6%-ной доли в капитале Ping An обошлась таиландской компании в $9,4 млрд, из которых она сама была готова заплатить $2 млрд. Для остального требовалось внешнее финансирование.

Сначала деньги был готов предоставить China Development Bank, но он отказался участвовать в сделке после публикации в китайском журнале Caixin, в которой утверждалось, что CP Group служит ширмой для китайских инвесторов, которые хотят купить долю в Ping An. CP Group эти данные опровергла.

Первого февраля HSBC сообщил, что одобрение на сделку получено, деньги за нее должны были поступить еще через пять дней. Упоминания China Development Bank в релизе HSBC не было.

Сделку спас UBS, сообщают Reuters и FT со ссылкой на неназванные источники. Швейцарский банк сначала предоставил CP Group бридж-кредит, а позже — пятилетний кредит на $5,5 млрд. Такая большая сумма потребовала личного одобрения гендиректора UBS Серджио Эрмотти.

Дханин Чеараванонт, управляющий CP Group, — самый богатый человек Таиланда, чье состояние Forbes оценивает в $14,3 млрд. По данным Reuters, Дханин — давний клиент подразделения private banking UBS. Швейцарский банк помогал Дханину и его компаниям с размещением акций, реструктуризацией и поглощениями. В сделке с HSBC он был единственным консультантом CP Group.

За организацию кредита на $5,5 млрд UBS может заработать до $100 млн. «Простой [инвестбанковский] бизнес сейчас трудный, но есть много нетрадиционных высокоприбыльных возможностей, которыми UBS мог бы воспользоваться», — сказал Reuters Питер Кеннан, управляющий гонконгским хедж-фондом Black Crane Investment Management.

«Все стороны довольны сделкой», — сказал FT человек, знакомый с ее условиями. По данным FT, залогом в сделке будут активы CP Group. Чтобы снизить собственные риски, UBS организовал синдикат для части кредита, средства для которого выделили его клиенты.

Ни UBS, ни CP Group вопрос кредита не комментируют.

Дханин называет китайский рынок «очень хорошей возможностью для экспансии» CP Group, которая «продолжит покупать акции и совершать поглощения». «Нам интересен любой сектор с хорошим потенциалом роста», — отмечает он (цитата по Bloomberg). Об участии UBS в сделке по покупке доли в Ping An Дханин говорить не стал.

Ведомости

Читайте также...

Перестраховщики разочарованы январскими продлениями: S&P

05-03-2021 Просмотров:188

Перестраховщики разочарованы январскими продлениями: S&P

Аналитики рейтингового агентства S&P Global Ratings отмечают, что перестраховщики считают, что они...

ABI призывает британские компании покупать киберзащиту, поскольку восприятие рисков растет

05-03-2021 Просмотров:186

ABI призывает британские компании покупать киберзащиту, поскольку восприятие рисков растет

Хью Эванс, генеральный директор Ассоциации британских страховщиков (ABI), призвал британские предприятия обеспечить...

Hiscox получил убыток в 2020 году и сожалеет о спорах…

05-03-2021 Просмотров:191

Hiscox получил убыток в 2020 году и сожалеет о спорах с клиентами

Убыток страховщика Hiscox в прошлом году составил $268 млн из-за чистых претензий...

ЕС добивается от Aon уступок в рамках антимонопольного законодательства по…

05-03-2021 Просмотров:200

ЕС добивается от Aon уступок в рамках антимонопольного законодательства по сделке с WTW

У Aon есть всего несколько недель, чтобы пойти на уступки и ответить...

Covid-19 вызывает всплеск рисков ресурсного национализма

04-03-2021 Просмотров:210

Covid-19 вызывает всплеск рисков ресурсного национализма

Согласно новому анализу Verisk Maplecroft, около 34 стран зарегистрировали рост риска ресурсного...

Moody's дает оптимистичный прогноз для европейских перестраховщиков

04-03-2021 Просмотров:296

Moody's дает оптимистичный прогноз для европейских перестраховщиков

Аналитики Moody's представили в целом оптимистичный прогноз для крупнейших европейских перестраховщиков на...

Масштаб имеет значение ... до некоторой степени: игра в масштабирование…

04-03-2021 Просмотров:247

Масштаб имеет значение ... до некоторой степени: игра в масштабирование в страховании

Одно из основных убеждений многих отделов стратегии заключается в том, что размер...

Казахстанские компании общего страхования пережили пандемический 2020 год практически без…

04-03-2021 Просмотров:187

Казахстанские компании общего страхования пережили пандемический 2020 год практически без потерь

На фоне публикации отчетных данных за 2020 год глобальными страховщиками, которые сообщают...