Спрос на перестрахование имущества будет расти, но при определенных обстоятельствах это будет трудно выполнимой задачей.
По информации аналитиков Berenberg, некоторые пере/страховщики планируют сократить линии имущества, подверженные природным катастрофам, в попытке снизить волатильность доходов, если значительный объем капитала не войдет в сектор.
Недавно Swiss Re прогнозировал, что спрос на перестрахование имущества только в США в размере $200 млрд вырастет на 10-15% в течение следующих 12-18 месяцев.
В то же время недавно было подсчитано, что разрыв в защите от природных катастроф увеличился на 8,2% до $368 млрд, при этом 76% глобальных рисков природных катастроф остаются незастрахованными.
Между тем, некоторые общенациональные американские пере/страховщики и другие европейские/бермудские операторы говорят о сокращении линий имущества, подверженных рискам природных катастроф. Это объясняется попыткой снизить волатильность доходов, которая обусловлена изменением климата, более высокими затратами на перестрахование и инфляцией требований, объяснили аналитики.
Они заявили: «По нашему мнению, если значительный объем капитала не войдет в сектор, не только разрыв в защите будет продолжать расти, но и неудовлетворенный спрос со стороны существующего бизнеса из-за инфляции и растущих рисков также будет трудно удовлетворить. Это говорит о том, что цены как на первичное страхование, так и на перестрахование должны оставаться высокими как можно дольше, чтобы можно было привлечь капитал обратно в сектор».
Berenberg подчеркнул, что крупные общенациональные страховщики США, такие как AIG, State Farm, Nationwide и Farmers Group (часть Zurich Insurance), нечасто отказываются от подписания новых сделок с недвижимостью — все они говорят, что теперь отказываются только от рисков имуществу, подверженных изменению климата и катастрофам.
Приняв это решение, они присоединяются к ряду других страховщиков, которые либо сократили, либо полностью прекратили предложения в регионах США, таких как Нью-Йорк, Делавэр, Флорида и Калифорния, уязвимых перед наводнениями, ураганами и лесными пожарами.
«Основная причина этих исключений, по-видимому, связана с тем, что многие регулирующие органы штатов отказывают страховщикам в повышении премии на допущенном рынке (например, только в Калифорнии разрешено повышать премии в соответствии с историческим опытом), что означает, что андеррайтинг этих полисов становится незащищенным с точки зрения рентабельности на фоне роста затрат на перестрахование и повышенных убытков от катастроф», — пояснили аналитики.
Кроме того, перестраховщики также заметно сокращают риски в некоторых из этих областей. Наиболее ярким примером является Munich Re, поскольку компания решила выйти из перестраховочного соглашения Farmer, отчасти из-за неадекватного/медленного ценообразования, указал Berenberg.
Аналитики пришли к выводу: «В целом ясно, что цены должны поддерживаться на более высоком уровне, чтобы сектор пере/страхования недвижимости был прибыльным. Более того, учитывая структурный рост цен за последние 12 месяцев, мы считаем, что перестраховщики не захотят отказываться от этого направления в этих новых условиях.
«По-нашему мнению, ставки не должны продолжать значительно расти, чтобы рентабельность оставалась высокой. Даже если ставки удастся сохранить на этом новом уровне ценообразования, мы думаем, что это может скорее привести к хорошим результатам, а хорошие результаты необходимы для обеспечения устойчивости сектора в будущем».
Подготовлено порталом Allinsurance.kz