Онлайн страхование в Казахстане

Среда, 22 мая 2019
Menu

Страховщикам отрегулируют активы

aktivy insuranceИнвестиции в инструменты банков станут затруднительными.

С января 2019 года Нацбанк намерен предложить страховым организациям новые нормативы диверсификации активов. Изменения коснутся квоты на работу с финансовыми инструментами, которая будет крепко привязана к рейтингу. На самом деле привязка к рейтингу существовала всегда и требования по рейтингу были практически те же. Новшество заключается в появлении аффилированности, которая существенно сузит инвестиционные возможности страховых организаций и даже масштабирует инвестиционные риски.

Прежде всего документ ограничивает суммарное размещение страховых активов в ценные бумаги (с учетом операций обратного репо), во вклады и деньги (за вычетом резерва по сомнительным долгам) в разрезе банков второго уровня. Чем выше долгосрочный кредитный рейтинг банка, тем большую долю страховых активов банк сможет привлечь в свои инструменты.

Например, местный банк, имеющий долгосрочный кредитный рейтинг не ниже «ВВ-» по международной шкале или же являющийся дочерним банком банка-нерезидента, который имеет кредитный рейтинг в иностранной валюте не ниже «А-» по международной шкале, имеет право на суммарное размещение страховых активов в размере 20%. При этом документ оговаривает, что 20% инвестиций придутся на банк совместно с его аффилированными лицами.

Если кредитный рейтинг банка понижен и находится в пределах от «В+» до «В», суммарное размещение страховых активов в банк и в его аффилированные лица не превысит 15%. В банках (и аффилированных с ним лиц) с кредитным рейтингом «В-» норматив инвестирования составит 10%.

Такой подход крайне невыгоден банковским (финансовым) группам, поскольку страховщик должен поделить инвестиционный лимит между несколькими организациями внутри группы. Сейчас, например, инвестор покупает объемы по каждому банку (организации). В свою очередь страховщики теряют гибкость в управлении своей ликвидностью на местном рынке, поскольку в Казахстане универсальных банков второго уровня с требуемым рейтингом на самом деле не так уж и много. Рейтинг уровня не ниже «ВВ-» имеют шесть коммерческих банков, рейтинг от «В+» до «В» – еще шесть банков, рейтинг «В-» – три банка.

К тому же возникает вопрос, что делать с облигациями банка, который провалился по рейтингу? Если с деньгами на счету, вкладами и сделками репо все более или менее понятно – деньги заберут, а репо досрочно закроют, то рынок корпоративных облигаций неликвидный, покупателей на рынке мало. Страховщики, как правило, держат бумаги до погашения. Ситуацию усугубит то, что проблемы возникнут у всех (кто вкладывался в инструмент) и сразу. В нынешней практике незначительное превышение норматива диверсификации из-за колебания вниз кредитного рейтинга банка не является критичным. Со следующего года за это будут наказывать.

Получается двоякая картина. С одной стороны, в отличие от ныне действующих правил горизонт инвестирования формально расширяется: разрешенный кредитный рейтинг увеличен с «ВВ+» до «В-». На деле же схема размещения страховых активов становится для страховых организаций более рисковой. Круг банков, разрешенных к инвестированию, сужается, а требование по аффилированности лишь усугубляет ситуацию.

Не исключено, что в качестве мер хеджирования от внезапного снижения кредитного рейтинга банка страховые организации просто станут сознательно сокращать позиции по банкам, уменьшая лимит инвестирования на несколько процентов. В итоге тем банкам, которые находятся внизу рейтинговой цепочки, может вообще не достаться страховых денег.

Помимо инвестиций в банковские инструменты, документ оговаривает лимиты вложения страховых средств в другие финансовые инструменты. Так, суммарные размещения в ценные бумаги (с учетом операций обратного репо) и деньги (за вычетом резерва по сомнительным долгам) юридического лица, не являющегося банком, опять же вкупе с аффилированными лицами, не может быть выше 10%. Здесь уже затронуты интересы отраслевых промышленных холдингов, например энергетических.

Не более 10% (на срок не более 12 месяцев) разрешено инвестировать в аффинированные драгоценные металлы и металлические депозиты, а также (с учетом операций обратного репо) в государственные бумаги иностранных правительств и в ценные бумаги международных финансовых организаций.

Местные исполнительные органы РК могут рассчитывать на 10% суммарных инвестиций страховщиков, однако вместе будут учитываться сумма основного долга и начисленное вознаграждение. Инструменты исламского финансирования получат право на 10% страховых активов. В паи открытых и интервальных паевых фондов можно будет вложить не более 5%. Примечательно, что нормативы диверсификации не распространяются на ценные бумаги Нацбанка, Минфина РК и национальных управляющих холдингов.

Учитывая сложную ситуацию с развитием рынка корпоративных облигаций, а также кризис банковского сектора, следствием которого может стать дальнейший пересмотр кредитных рейтингов части банков, предлагаемые нормативы Нацбанка достаточно четко направляют страховые активы в государственные бумаги. Перспективы фондирования банков через рынок облигаций, где страховые активы играют существенную роль, заметно снижаются.

 

Татьяна Батищева, Atameken Business Channel

 

Читайте также...

  • 1
  • 2
  • 3
Пред След

Южная Корея: страховщики жизни видят улучшение линейки страховых продуктов и…

22-05-2019 Просмотров:39

Южная Корея: страховщики жизни видят улучшение линейки страховых продуктов и стабильную капитализацию

В новом отчете Moody's Investors Service говорится, что его стабильный прогноз по...

SwissRe SONAR: обзор новых и развивающихся рисков на 2019 год

22-05-2019 Просмотров:32

SwissRe SONAR: обзор новых и развивающихся рисков на 2019 год

В отчете SONAR, опубликованном Swiss Re Institute в 2019 году, рассматриваются новые...

Индия: IRDAI предлагает существенное повышение страховых взносов по автострахованию

22-05-2019 Просмотров:43

Индия: IRDAI предлагает существенное повышение страховых взносов по автострахованию

Страховые взносы по ответственности владельцев автомобилей, двухколесных  и других транспортные средств, вероятно,...

Юридические фирмы становятся жертвами киберпреступников через банковское вредоносное ПО

22-05-2019 Просмотров:42

Юридические фирмы становятся жертвами киберпреступников через банковское вредоносное ПО

Для атаки на две американские юридические фирмы хакеры использовали вредоносную программу GozNym,...

Исследование: клиенты требуют страховые продукты, которые устраняют разрыв покрытия и…

22-05-2019 Просмотров:55

Исследование: клиенты требуют страховые продукты, которые устраняют разрыв покрытия и возникающие риски

Страхователи все больше обеспокоены тем, что их страховое покрытие стало недостаточным для...

Конференция «Страхование жизни: стратегические задачи и практические решения»

22-05-2019 Просмотров:60

Конференция «Страхование жизни: стратегические задачи и практические решения»

27 мая 2019 года в Москве (гостиница «Marriott Москва Грандъ-Отель», ул.Тверская, д.26/1)...

В Азербайджане планируется запустить механизм агрострахования на основе модели Турции…

22-05-2019 Просмотров:55

В Азербайджане планируется запустить механизм агрострахования на основе модели Турции и Испании

Новый механизм сельскохозяйственного страхования в Азербайджане будет запущен до конца будущего года,...

Реформа ОСАГО в России снизила среднюю цену полиса на 6%

22-05-2019 Просмотров:52

Реформа ОСАГО в России снизила среднюю цену полиса на 6%

С начала года, когда ЦБ расширил тарифный коридор ОСАГО, средняя стоимость полиса...

Нигерия повышает минимальные требования к капиталу страховщиков

22-05-2019 Просмотров:51

Нигерия повышает минимальные требования к капиталу страховщиков

Нигерия увеличила минимальные требования к капиталу для страховщиков более чем в три...

Авиакомпании призывают национальных регуляторов избегать конкурирующих правил безопасности

22-05-2019 Просмотров:46

Авиакомпании призывают национальных регуляторов избегать конкурирующих правил безопасности

В пятницу глобальные авиалинии призвали регуляторов не конкурировать за установление новых правил...

Рынок автогражданки в Казахстане «ползет вверх» по премиям, выплатам, среднему…

21-05-2019 Просмотров:249

Рынок автогражданки в Казахстане «ползет вверх» по премиям, выплатам, среднему убытку и концентрации рынка

Уже становится традицией для редакции портала Allinsurance.kz ежемесячно мониторить статистику казахстанского страхового...

На юге Китая автомобиль сбил 13 пешеходов

21-05-2019 Просмотров:50

На юге Китая автомобиль сбил 13 пешеходов

По меньшей мере 13 человек пострадали после того, как автомобиль проехал на...

В Тихом океане разрушается могильник ядерных отходов США

21-05-2019 Просмотров:57

В Тихом океане разрушается могильник ядерных отходов США

Отходы ядерных испытаний в скором времени могут попасть в океан и нанести...

Антон Петраков: технологические платформы меняют модель взаимодействия человека с автомобилем

21-05-2019 Просмотров:51

Антон Петраков: технологические платформы меняют модель взаимодействия человека с автомобилем

Эксперт уверен, что беспилотные машины могут стать реальностью на наших дорогах.

Индия: правила, улучшающие политику взаимодействия страховщиков с клиентами, порождают множество…

21-05-2019 Просмотров:71

Индия: правила, улучшающие политику взаимодействия страховщиков с клиентами, порождают множество преимуществ

Новые руководящие принципы IRDAI, требующие, чтобы страховщики общались со страхователем в течение...

США готовятся к мощнейшему торнадо

21-05-2019 Просмотров:56

США готовятся к мощнейшему торнадо

Американские синоптики впервые за последние два года заявили о наивысшем уровне угрозы...

Гонконг: рынок медицинского страхования на фоне имеющихся проблем здравоохранения изобилует…

21-05-2019 Просмотров:64

Гонконг: рынок медицинского страхования на фоне имеющихся проблем здравоохранения изобилует возможностями для страховщиков

Согласно новому отчету AM Best Market, высокий уровень оплаты наличными пациентами в...

Австралия: фермеры должны быть лучше информированы о возможностях страховых продуктов

21-05-2019 Просмотров:67

Австралия: фермеры должны быть лучше информированы о возможностях страховых продуктов

Классические продукты страхования и продукты на основе погодных индексов могут предоставить надежные...

Изменение правил эмиссии МMO 2020 для морского судоходства может оказать…

21-05-2019 Просмотров:96

Изменение правил эмиссии МMO 2020 для морского судоходства может оказать серьезное влияние на страховое покрытие для отрасли

Более жесткие правила по выбросам серы с морских судов вступят в силу...

ЕС исключает Бермудские острова из «черного списка» налоговых юрисдикций, не…

21-05-2019 Просмотров:65

ЕС исключает Бермудские острова из «черного списка» налоговых юрисдикций, не сотрудничающих с ЕС

Бермудские острова были исключены из так называемого «черного списка» юрисдикций Европейского Союза...

Британские менеджеры по рискам назвали ущерб бренду, Brexit и кибератаки…

21-05-2019 Просмотров:99

Британские менеджеры по рискам назвали ущерб бренду, Brexit и кибератаки в числе трех основных бизнес-рисков

Три основные риска, с которыми сталкиваются британские риск-менеджеры – это вред репутации,...

Китай заявил о создании самой быстрой в мире системы оповещения…

20-05-2019 Просмотров:188

Китай заявил о создании самой быстрой в мире системы оповещения о землетрясениях

Китайские сейсмологи заявили, что созданная в стране система раннего оповещения о землетрясениях...

Бомба взорвалась в Египте рядом с туристическим автобусом: есть пострадавшие

20-05-2019 Просмотров:55

Бомба взорвалась в Египте рядом с туристическим автобусом: есть пострадавшие

По меньшей мере 17 человек пострадали в результате взрыва бомбы у нового...

Малайзия: все иностранные страховщики представили планы по вопросам владения акциями…

20-05-2019 Просмотров:157

Малайзия: все иностранные страховщики представили планы по вопросам владения акциями в местных компаниях

По сообщению Bank Negara Malaysia, все иностранные страховщики представили свои предложения по...