Рейтинговое агентство AM Best выразило осторожную поддержку новому предложению Европейского союза о создании государственно-частной схемы перестрахования, ориентированной на риски стихийных бедствий.
Хотя рейтинговое агентство видит потенциальные выгоды для страхового сектора во всем блоке, оно подчеркивает, что многие существенные детали плана остаются неясными и могут существенно повлиять на его успех.
Предлагаемая структура, выдвинутая Европейским центральным банком (ЕЦБ) и Европейским управлением по страхованию и пенсионному обеспечению (EIOPA), описывает стратегию, состоящую из двух частей.
Стратегия включает формирование механизма перестрахования, поддерживаемого частными страховщиками и национальными схемами, а также создание финансируемого государством фонда восстановления после стихийных бедствий.
В принципе, эта структура направлена на объединение рисков катастроф на континентальном уровне, диверсификацию рисков, повышение стабильности цен и обеспечение быстрых усилий по восстановлению после стихийных бедствий.
Фонд реагирования на стихийные бедствия, финансируемый за счет взносов государств-членов, будет зависеть от заранее согласованных мер по снижению риска, обеспечивая определенный уровень ответственности и профилактики на национальном уровне.
AM Best рассматривает эту инициативу как значимую попытку решения проблемы растущего разрыва между застрахованными и экономическими потерями, вызванными стихийными бедствиями по всей Европе. Идея централизации некоторых элементов риска катастроф и объединения их с национальными усилиями может привести к улучшению координации и более последовательным результатам.
Тем не менее, AM Best отмечает, что структура далека от завершения. Остаются вопросы о том, будет ли участие обязательным, как будут устанавливаться лимиты покрытия и ставки премий, и какой уровень регулирующего надзора будет применяться. Эти нерешенные компоненты имеют решающее значение для согласования интересов заинтересованных сторон на различных страховых рынках ЕС.
Необходимость действий подчеркивается последними аналитическими данными. Согласно последнему отчету Sigma от Swiss Re, в 2024 году в Европе зафиксированы более $33 млрд экономических потерь из-за стихийных бедствий. Однако страхование покрыло менее половины этой суммы — всего $14,7 млрд.
В том же году в Европе произошло несколько наводнений на миллиарды долларов, при этом три крупных наводнения произошли в Германии, Центральной и Восточной Европе и Валенсии (Испания). Только событие в Валенсии привело к убыткам на сумму около 4,5 млрд евро, что сделало его самой дорогостоящей природной катастрофой в истории Испании.
Хотя уровень проникновения страхования в Европе в целом выше, чем в других частях мира, риски растут из-за экономического развития, роста урбанизации и продолжающихся последствий изменения климата. AM Best считает, что эти тенденции оправдывают скоординированный ответ на уровне ЕС, но текущее отсутствие гармонизации в национальных схемах может стать проблемой.
Несколько стран ЕС предприняли индивидуальные шаги по обновлению своих внутренних моделей страхования от катастроф. Например, во Франции изменения в финансировании государственного перестраховщика CCR привели к дополнительной надбавке для страхователей в попытке сохранить устойчивость на фоне растущих претензий.
В Италии недавно принятое законодательство требует от крупных предприятий приобретать страховку на случай определенных опасностей, таких как наводнения и землетрясения.
Требование распространится на более мелкие компании позднее в 2025 году, а государственному перестраховщику SACE SpA было поручено обеспечить перестраховочную емкость, подкрепленную государственной гарантией. Испания рассматривает возможность расширения своей давней схемы Consorcio для покрытия дополнительных погодных явлений, таких как град и снег, после сильных наводнений в Валенсии.
Германия, тем временем, продолжает бороться с региональными различиями в своем подходе. Хотя некоторые земли приняли систему страхования от наводнений, отсутствие федеральной системы помешало всеобъемлющей реформе.
Недавно подписанное коалиционное соглашение предполагает создание перестраховочной компании, поддерживаемой государством, и делает обязательным страхование от стихийных бедствий по всем новым полисам страхования жилой недвижимости, но детали реализации пока не проработаны.
AM Best приходит к выводу, что, хотя усилия ЕС по поддержке устойчивости к катастрофам посредством структурированного государственно-частного решения являются позитивным событием, их воздействие будет во многом зависеть от тонкостей реализации.
Для обеспечения широкой поддержки и долгосрочной устойчивости потребуется скоординированная, прозрачная и адаптируемая структура. Без этого инициатива рискует стать фрагментированной или недоиспользованной, что подорвет ее потенциал по закрытию пробела в защите и усилению реагирования страхового сектора на климатические события.
Анджела Йео, старший директор и руководитель отдела аналитики и операций в AM Best (EU) Ratings Services в Амстердаме и автор комментария, прокомментировала: «AM Best приветствует тот факт, что ЕС и несколько его государств-членов принимают меры в ответ на рост числа стихийных бедствий.
«Общеевропейский пул в конечном итоге снизит волатильность цен на предлагаемые виды перестраховочного покрытия, обеспечит наличие средств для своевременного восстановления инфраструктуры, улучшит методы снижения рисков и, прежде всего, поможет сократить разрыв в защите между экономическими потерями и застрахованными потерями для домохозяйств и предприятий, вызванными последствиями изменения климата или стихийными бедствиями.
«Эти решения будут важны для обеспечения поддержки заинтересованных сторон, поскольку европейские рынки в настоящее время имеют широкий спектр решений для борьбы с их внутренними рисками стихийных бедствий. AM Best признает, что поддерживаемое Европой государственно-частное партнерство должно работать для всех».
Подготовлено порталом Allinsurance.kz